DeFi收益呈現爆炸性增長 但這5個風險值得警惕

外匯天眼APP訊 : 與比特幣最近一直徘徊在9,000美元上方但無法突破10000美元心理關口不同，基於以太坊的去中心化金融（DeFi）在過去幾周呈爆炸性指數增長。

彭博社前新聞工作者，來自DefiantNews的卡米拉·魯索（Camila Russo）在6月19日指出，僅過去7天，DeFi應用中鎖定的價值總額就增長了40％。截止發稿時，根據DeFipulse數據顯示，DeFi生態鎖定價值超過14.8億美元。

由於各種因素的共同影響，DeFi的吸引力急劇增加。用户現在可以使用USD Coin或Tether的USDT等穩定幣獲得100％以上的APY（年化收益率）。

但是，根據以往經驗，這種天文數字般的收益並非沒有風險。 對於DeFi，風險是很多的。

以太坊DeFi中的高收益背後是什麼？

由於多頭和空頭陷入了拉鋸戰，大多數主流加密貨幣最近已經陷入停滯，因此投資者尋求在這個新興市場中賺錢的其他方式。

在過去的一週中，這些新的賺錢方式中最突出的一種就是通過去中心化金融（DeFi）來獲取“挖礦收益”，例如Compound的流動性挖礦。

由於對借用加密貨幣的需求很高，許多DeFi協議實施了激勵措施，再加上其他因素，在過去一週中，某些以太坊用户的穩定幣收益已超過100％（年化收益率）。

這是華爾街銀行儲蓄帳户提供的存款利率的100倍以上，後者由於中央銀行實施的低政策利率而無法為個人儲蓄提供太多收益。

100％的收益率意味着，如果您在十年內每年可以將1000美元增加一倍，那麼在十年後您將擁有512,000美元。

DeFi並非沒有風險

不過，DeFi應用提供的高收益並非沒有風險。

MultiCoin Capital的加密貨幣分析師兼投資者Tony Sheng最近確定了試圖尋求穩定幣高收益的投資者面臨的五種風險。 它們如下：

貸款協議中的智能合約漏洞。

基礎資產（無論是USD Coin，Tether的USDT，或一種山寨幣）中的智能合約漏洞。

清算事件導致放款人損失其加密貨幣。 以太坊或其他加密貨幣價格的大幅波動可能觸發此類清算。

協議的經濟性設計失敗，可能是由於激勵措施不當造成的。

用户操作錯誤。

Sheng補充説，當您認為以太坊生態系統的這一部分相互聯繫時，DeFi的風險會更加複雜。

這意味着較小協議中的錯誤/崩潰可能會對整個領域產生負面影響:“最可怕的是，這些系統涉及很多不同的智能合約。 因此，無論是資產還是系統安全性，都存在連鎖式風險。”