順週期板塊持續下跌 白酒券商能否擔綱反彈先鋒
週三,A股縮量下跌,上證綜指失守3400點關口,滬深兩市成交額較前一日減少263億元。以有色金屬股為代表的順週期板塊持續下跌,引發市場擔憂情緒。另一方面,券商、白酒板塊再度發力,盤中數次帶動指數回升。
最近兩個交易日,順週期板塊連續大跌。昨日有色板塊領跌兩市,其中,雲鋁股份、閩發鋁業等鋁業股連續兩日跌停,中國鋁業也跌逾6%。不過,滬鋁期貨跌幅已較前一日大幅收窄。截至收盤,滬鋁期貨主力合約報17075元/噸,跌0.50%。
化工、鋼鐵等板塊昨日也延續跌勢,中國巨石、三友化工跌停,太鋼不鏽、華菱鋼鐵跌幅超7%。建材、機械設備、採掘等順週期板塊行業指數跌幅也超過2%。徐工機械跌逾9%,三一重工跌5%,旗濱集團跌7.7%,金能科技跌停。
對於順週期板塊再遭重挫的原因,市場人士認為,隔夜國際油價大跌或是催化因素之一。隔夜美原油、布倫特原油主力合約價格雙雙大跌,對其他大宗商品走勢產生情緒方面的影響,導致A股順週期板塊承壓。
粵開證券認為,根據目前已披露的一季報預告,化工、有色金屬等順週期行業表現優異。預計供給端緊平衡狀態將持續,大宗商品價格依然具備一定的上行空間。
昨日寧德時代、海天味業、比亞迪、恆瑞醫藥、順豐控股等機構重倉權重股繼續下挫,也是股指承壓的原因。據統計,按盤中最低價計算,2020年四季度末公募基金持倉市值超10億元的313家A股公司中,有82家公司昨日創出今年以來新低。
另一方面,券商板塊昨日再度發力護盤,國盛金控拉昇至漲停。中銀證券、中金公司等紛紛跟漲。人氣股國聯證券昨日收漲3%,盤中一度觸及漲停板,本週以來累計上漲超24%。
近日,多家券商公佈2020年度業績報告,業績總體表現良好。國聯證券實現淨利潤5.9億元,同比增長12.8%;中信證券實現淨利潤149.02億元,同比增長21.86%,資產規模突破萬億元。華泰證券、浙商證券等也實現了營收、淨利潤雙雙增長。
天風證券非銀行業分析師羅鑽輝表示,今年以來,滬深兩市交易額、兩融餘額、IPO融資規模等行業核心指標仍維持高位,券商在一季度有望迎來業績與景氣度的向上拐點。券商板塊整體估值處於歷史低點,估值提升空間顯著。
昨日白酒板塊也有所回暖,板塊內中小市值個股率先大幅反彈,金徽酒高開後迅速拉昇至漲停,股價實現三連板;金種子酒、皇台酒業也跟進漲停;老白乾酒、青青稞酒等漲幅均在6%以上。貴州茅台、五糧液等大市值個股則紛紛收跌。
興業證券認為,經過前期快速、大幅調整,白酒板塊已經開始企穩築底,有消息催化的個股已經開始反彈。從市場溝通情況來看,投資者對於美債收益率的敏感性在逐漸降低、對機構“抱團”的態度也逐漸友善,導致板塊下跌的負面擾動逐漸鈍化,預計業績兑現程度將逐漸成為板塊行情的主要因素。
華鑫證券表示,隨着一季報披露期即將到來,建議關注業績超預期增長的企業,並堅持優選具有核心價值的細分行業及相關上市公司,包括一線白酒龍頭、保健品、速凍食品、乳酪等。
(文章來源:上海證券報)