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牛市旗手兇猛砸盤！北向資金剛加倉的東方財富大跌7%，一大波明星抱團股懸了？
張利靜
1月26日，A股三大指數集體收跌，創業板走勢尤弱，收盤跌幅近3%。盤面上，行業板塊多數下行，航天軍工領跌，資金抱團進一步鬆解，“牛市旗手”券商股也多數回落。
總體上，近期市場板塊輪動有所加劇。券商分析人士認為，短期板塊頻繁輪動導致市場賺錢效應不足，但結構性機會仍存；受益全球經濟復甦的週期股利好尚未完全兑現。
創業板跌近3% 兩市成交額超萬億元
Wind數據顯示，截至收盤，上證指數下跌1.51%，報3569.32點；深證成指下跌2.28%，報15352.42點；創業板指下跌2.89%，報3258.36點。
Wind數據顯示，26日，兩市共有1417家公司上漲，其中漲停個股83只；2530家公司下跌，跌停個股48只。上漲公司中，煤炭股等低估值個股備受追捧。
而跌幅居前的個股中，前期資金抱團特徵突出的白酒、軍工等板塊個股佔據了相當比例，資金抱團進一步鬆解
此外，“牛市旗手”券商股也多數回落。其中，上週被北向資金增倉3360萬股的東方財富領跌，跌幅達7.43% 。招商證券跌幅達6.46%，中金公司跌幅達5.1%。
兩市成交金額為10140億元，北向資金淨賣出35.41億元。
從盤面上看，機構抱團行情再次熄火，行業與概念板塊跌多漲少，養殖業、煤炭、手機遊戲、銀行等板塊表現則相對抗跌。申萬一級28個行業板塊中，國防軍工、非銀金融、醫藥生物、家用電器等板塊跌幅居前，農林牧漁、採掘、鋼鐵、房地產板塊實現上漲。
概念板塊中，大飛機、航母、CRO、十大軍工集團等概念板塊領跌市場，稀土、航空運輸、雞產業、豬產業、稀土永磁等概念板塊實現上漲。從概念板塊資金流向看，稀土板塊獲得資金持續流入時間最長，而豬產業今日獲得資金流入最多。
以上圖片均來源於Wind
結構行情有望延續 週期股仍有機會
展望後市，部分券商分析人士認為，近期機構資金謹慎心態突出，但流動性仍為行情提供有力支撐，結構性行情仍將延續。
銀河證券指出，國內經濟恢復常態，疫情防控加強，目前基本面、政策面、資金面全部對A股形成支撐，這預示着在導向不變的情形下，A股將延續上漲趨勢，看好提前到來的春季行情，但不可忽視A股持續上漲帶來的短期調整。此外，疫情的短期擾動不可忽視，但全球復甦趨勢確定，推薦把握政策帶來的行業景氣趨勢向上的確定性機會，掘金行業景氣度較好，且估值不算太高的優質公司。
此外，在投資低估值邏輯下，機構對煤炭、有色等週期股的追捧，與南下資金填平A-H窪地的洶湧之勢相得益彰。不過，從投資時點看，部分分析師認為週期股的好日子還在後頭。
開源證券首席策略分析師牟一凌認為，週期股更好的機會不是現在大家一致預期的春季躁動，反而在一季度後半段到二季度之後，隨着疫情得到控制，全球逐步走向經濟復甦的共振。看好化工、有色、銀行板塊。
光大證券表示，隨着國內疫情逐步得到控制，基建、地產等逆週期調控工具的必要性有所降低，居民消費也將隨着疫情得到控制而逐步恢復，海外供需錯配將對國內工業生產和出口形成有力支撐，消費和製造業將成為2021年推動中國經濟增長的主要動力。
就投資策略而言，東北證券表示，春節前市場將可能再次陷入資金反覆博弈、有人離場有人進場的輪動階段。因此，短期從指數角度傾向於逢高控制倉位；從市場熱點角度則傾向於均衡配置、反覆輪動，更多以逢高適度控制倉位或者優化配置的思路來應對市場量價結構背離式的上漲。依然關注前述的高勝率策略，即港股、超跌的高分紅低估值股、超跌的績優中小盤股；抱團股順勢而為，疫情受損股則可逢低佈局而短線波段。
東吳證券分析，板塊間的頻繁輪動導致市場賺錢效應不足，投資者不宜追漲，只適合逢調整埋伏熱門板塊。建議操作上應減少盲目頻繁換股，等待質地優良品種的輪動機會。
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