收評：滬指跌1.43%再度失守3400點 週期股集體大跌

　　7月6日，今日大盤全天震盪調整，上證指數再度失守3400點整數關口，盤中回補3356點附近缺口並下探至20日均線，尾盤指數有所反彈，但反彈力度有限。盤面上，智能製造相關板塊再度活躍，機器人概念股掀漲停潮。半導體板塊早盤走強，中微公司漲超10%。紡織服裝股午後異動，酷特智能20CM漲停。但整體上全天表現活躍的板塊有限。下跌方面，昨日大漲的週期板塊集體陷入調整，多股大跌。總體上個股跌多漲少，兩市超3300只個股下跌。滬深兩市今日成交額10867億，較上個交易日縮量943億。

　　截止收盤，滬指跌1.43%，深成指跌1.25%，創業板指跌0.79%。北向動相關板塊的業績預期，而在全球風險偏好被壓制的情況下，政策帶來的業績預期提升，無疑具有較高的確定性。

　　資金全天淨賣出13.83億元；其中滬股通淨賣出22.81億元，深股通淨買入8.98億元。

　　7月初以來，央行公開市場連續淨回籠，最近連續四個交易日，央行累計實現淨回籠3,510億元，但逆回購操作中標利率仍持平於2.10%。財聯社記者統計發現，為保持跨季資金面平穩，6月底央行加大了公開市場操作力度，6月27日-7月1日當週央行淨投放3,000億元，創三個月單週新高。

　　就後市而言，方正證券認為，在經濟的復甦週期內，政策將極大拉 而要在本月尋找確定性機會，中報預告窗口期無疑是最佳時機。參考6月披露預告的公司，高增長公司發佈財報後多數股價會有正面反饋，展望後市，隨着財報季展開，具備催化劑的公司有望活躍，特別是新成長領域。

　　如近日通威股份發佈中報業績預告淨利高增，提振了市場對於光伏設備賽道業績信心。目前已有4只光伏設備股披露中報業績預告，除近期上市的新股外，整體來看，光伏賽道景氣度持續，中報業績預計亮眼，而板塊行情走勢亦被市場投資者看好。

　　中航證券認為，光伏行業不斷應用新技術和提高發現效率，國內產業佔全球份額比例居於遙遙領先的地位。中上游的硅料和硅片環節完成了集中度提高，今年以來實現了售價、業績和現金流的全面增長，中下游則通過新技術推廣實現估值提升，同時也不斷完善渠道和產能的全球化佈局。由此，半年報相對業績增長排序：硅料>硅片>電池>組件。