【黃金收盤】8分鐘引發的“血案”！鮑威爾果真露出“鷹爪” 黃金大跌逾20美元、道指狂瀉逾千點、美元急漲逾100點

24K99訊 週五(8月26日)，金價大幅下跌，原因是美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾央行行長會議上的講話強調了降低通脹的必要性，支持了加息的前景。

美市尾盤，現貨黃金收報1737.30美元/盎司，下跌21.08美元或1.20%，日內最高觸及1758.80美元/盎司，最低觸及1734.02美元/盎司。本週，現貨黃金下跌9.58美元或0.55%。

（現貨黃金日線圖，來源：FX168）

COMEX 12月黃金期貨收跌21.6美元，跌幅1.22%，報1749.80美元/盎司。

整個星期，市場都在對鮑威爾講話的預期中緊張不安，人們希望近期的積極數據可能會改變過去幾個月大幅加息的基調。鮑威爾對數據的改善表示贊同，但全面粉碎了對更鴿派立場的希望。

鮑威爾在週五的講話中直言不諱地説，美聯儲將繼續努力降低通貨膨脹，直到它完成為止，而這場鬥爭將給家庭和企業帶來痛苦。

鮑威爾的講話幾乎向市場保證，美聯儲將在9月的下次會議上加息至少50個基點，再加息75個基點的可能性很大。

鮑威爾表示，“在下一次會議上，再次不同尋常的大幅加息可能是合適的”，但他指出，未來任何加息的確切規模取決於即將公佈的數據，“隨着貨幣政策立場進一步收緊，放緩加息步伐可能會變得合適。”

值得注意的是，這次演講異乎尋常地簡短。

儘管包括鮑威爾在內的美聯儲領導人經常將傑克遜霍爾研討會作為概述總體政策轉變的機會，但鮑威爾週五的講話只有八分鐘左右。

他在開場白中指出，他的“講話將更簡短，我的重點將更狹窄，我要傳達的信息將更直接。”

他説:“物價穩定是美聯儲的責任，也是我們經濟的基石。”“沒有價格穩定，經濟對任何人都不起作用。”

聯邦基金期貨交易員預計，美聯儲在9月議息會議上再次加息75個基點的可能性為56%，鮑威爾發表上述言論前這一幾率為45%，加息50個基點的可能性為44%。

美元指數週五上漲，此前鮑威爾對對抗通脹採取強硬態度，但並未平息市場就美聯儲9月議息會議升息規模的爭論。

美元指數在週五早些時候跌至107.59後自低位回升，收盤上漲0.40%，最後報108.85。該指數已從週二觸及的五週高點109.27回落，並低於7月14日觸及的20年高點109.29。

“我認為，總體而言，鮑威爾的立場確實很鷹派，但並未超出市場預期，我認為下個月美聯儲是否會升息50或75個基點仍有待判斷，”Convera資深市場分析師Joe Manimbo表示。

Manimbo補充説，將在美聯儲9月20-21日議息會議前公佈的8月份就業和通脹數據，現在將成為美聯儲下一次加息規模的關鍵。

鮑威爾在傑克遜霍爾的講話中表示，央行不會在對抗快速通脹的鬥爭中後退，股市聞聲暴跌。

道瓊斯指數收盤下跌1008.38點，或3.03%，收於32283.40點，尾盤跌勢加速；標普500指數下跌3.37%，至4057.66點；納斯達克綜合指數下跌3.94%，至12141.71點。標普500指數和納斯達克100指數創6月13日以來最大單日跌幅。

主要股指連續第二週下跌。道指暴跌4.2%，標普500指數和納斯達克綜合指數分別下跌約4%和4.4%。

“我們確實相信美聯儲，”Horizon Investments投資組合管理主管Zach Hill表示。“我們相信他們所説的利率將在更長時間內保持較高水平，我們已經看到了2023年削減利率的一些重新定價。我們認為，在這方面還有更多事情要做，它可能從現在開始繼續加劇股市波動。”

Gold Newsletter編輯Brien Lundin表示，似乎所有人都對鮑威爾的講話做出了“更緊縮更持久”的解讀，“引發了所有市場的全面深度拋售。”“黃金和白銀當然也不能倖免。”

鮑威爾“傾向於未來積極收緊政策，直到通脹得到控制，”Wolfpack Capital首席投資官Jeff Wright對MarketWatch表示。“對於黃金來説，這將導致它的價格走低，因為隨着美國國債收益率上升它無法與其爭奪無風險資本”。

他補充説，美元走強是利率上升的副產品，黃金也將受到影響。

“金價很容易回到1700美元或更低的水平，”Wright説。他説，短期內沒有太多理由出手購買黃金或支撐這個市場。他説，他“不認為1700美元是底部”，而在9月初，1600至1650美元的價格區間更有可能出現。

“限制性貨幣政策對黃金不利，”Wright説。

在週五的交易中，10年期美國國債收益率攀升1個基點，至3.0418%，而衡量美元兑一籃子貨幣走強程度的洲際交易所(ICE)美元指數上漲0.3%。

BullionVault研究主管Adrian Ash對MarketWatch表示:“鮑威爾的言論一開始令以所有貨幣計價的金價都大幅下跌，因為他承諾冒着經濟衰退和失業的風險來降低通脹，這意味着世界其他國家也需要在短期內加速更激進的加息。”

他説:“但在美聯儲今天發表講話之前，黃金本週一直在反映美元的走勢，以歐元計價的黃金堅挺在2022年區間的高端附近，儘管金價對美國投資者來説在回落。”

長期而言，Ash對黃金前景更為樂觀。

他説:“經濟衰退的威脅意味着債券市場將看到利率回落。”“再加上排燈節和中國春節期間，亞洲消費市場普遍逢低吸納，這表明，即便美聯儲加息，金價也遲早會觸底。”

週五公佈的數據顯示，由於汽油價格下跌，美國7月份一項關鍵通脹指標下降了0.1%。

美國7月核心PCE物價指數月率錄得0.1%，為2021年2月以來最小增幅；美國7月核心PCE物價指數年率錄得4.6%，為2021年10月以來最小增幅。

有機構點評稱，美國7月消費者支出幾乎沒有增長，但通脹大幅放緩，這可能給美聯儲放緩加息步伐提供空間。根據美國汽車協會AAA的數據，全美汽油平均價格在7月最後一週降至每加侖4.27美元左右，6月中旬曾觸及略高於5美元的歷史高位，這可能為其他支出騰出了資金。服裝以及航空旅行、酒店和汽車旅館住宿等服務的價格在7月份也有所下降，抑制了通脹。第二季消費者支出温和，有助於緩解供應鏈瓶頸導致庫存累積大幅放緩對經濟的拖累。美國經濟並沒有陷入衰退，隨着美聯儲積極收緊貨幣政策以控制通脹，經濟下滑的風險依然存在。

財經網站Forexlive撰文稱，消費疲軟，但所有焦點都集中在核心通脹和總體通脹的降低上。這和CPI數據一起進一步證明，7月份的物價沒有那麼高。8月份還會有更多這樣的事情發生。

後市預測

1.“鮑威爾直截了當的提醒令股市和金屬股受到影響，鮑威爾表示，利率需要維持更長時間，除非整體數據表現不佳，否則9月可能會加息75個基點，”Heraeus Precious metals駐紐約高級交易員Tai Wong表示。

黃金被認為是對沖經濟風險的工具，但利率上升削弱了這種非收益資產的吸引力。

2.Blue Line Futures首席市場策略師Philip Streible表示，由於鮑威爾的表態沒有轉向鴿派立場，金價將繼續面臨壓力，因其將不得不應對利率上升。

3.渣打銀行分析師Suki Cooper在一份報告中稱，儘管金價可能在未來幾個月下跌，但大部分下跌風險已被市場消化。

Cooper補充稱，黃金還可能受益於“經濟衰退風險、價格敏感的現貨市場、已經縮減的倉位以及通脹上升等因素”。

下一交易日重點關注

英國夏季銀行假期休市

22:30 8月達拉斯聯儲製造業指數

21:00 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話

次日02:15 美聯儲副主席佈雷納德在FedNow研討會上發表講話