這才是全球最牛主權基金！一季度暴賺3000億 國民人均“入賬”5.4萬
4月21日，全球最大的主權財富基金——挪威政府全球養老基金公佈了第一季度報告，該基金一季度全球回報率達到4%，相當於3820億克朗，摺合人民幣2935億元。自1998年到2020年底，該基金的年化收益率為6.3%，即一季度快提前完成全年收益任務了。
值得注意的是，目前挪威人口僅542萬人，相當於一季度該養老基金給每個國民賺了5.4萬元，可謂“躺贏”。
目前，已披露的A股上市公司年報數據表明，挪威政府全球養老基金持有20只A股，合計持股市值為97億元。其中，順豐控股、海大集團、萬華化學是前三大重倉股，持股市值均超過10億元。一季度，該基金則減持了萬華化學、東方雨虹以及海大集團。
截至2020年底，該基金的累計收益為64270億瑞典克朗，摺合人民幣49358億元。
一季度大賺2935億元，國民人均賺5.4萬
2020年，雖然遭遇疫情襲擊以及市場重大波動，挪威政府全球養老基金仍實現10.9%的回報率，約10700億瑞典克朗，摺合8215億元，就賺的金額來看，是1998年以來第二高。其中，股票投資的收益達到12.1%，成為基金主要貢獻力量，尤其是美國科技股貢獻巨大。
“科技公司在2020年的回報率最高，回報率為41.9%。這主要是由於大流行導致在線工作，教育，貿易和娛樂產品的需求大量增加。” 挪威銀行投資管理公司首席執行官尼古拉·坦根説。
2021年一季度，該基金延續大賺勢頭，一季度全球回報率達到4.0%，相當於3820億克朗，摺合人民幣2935億元。其中，該基金的股權投資回報率為6.6%。非上市房地產投資回報率為1.4%，而固定收益投資回報率為-3.2%。
“股權投資對本季度的回報貢獻最大。證券市場的興起在很大程度上是由金融和能源部門推動的。” Norges銀行投資管理副總裁特隆德·格蘭德(Trond Grande)説。
截至2021年3月31日，該基金的價值為110340億瑞典克朗，摺合人民幣為84714億元，其中73.1%投資於股票，2.5%的非上市房地產和24.5%的固定收益。
值得注意的是，目前挪威人口僅542萬人，相當於一季度該養老金給每個國民賺了5.4萬元。而去年全年，則給每個國民賺了15萬元。
持倉A股近百億元，一季度減持萬華化學、東方雨虹
挪威政府全球養老基金致力於投資全球上市公司，A股亦是其重點佈局的市場。
已披露的A股上市公司年報數據表明，挪威政府全球養老基金2020年末持有20只A股，合計持股市值為97億元。由於年報尚未結束，其公開持股總額或超過百億元。其中，順豐控股、海大集團、萬華化學是其前三大重倉股，期末持股市值分別為18.93億元、13.05億元、12億元，持有東方雨虹、北新建材、宏發股份以及TCL的期末市值均超過5億元。
值得注意的是，去年二季度，挪威政府全球養老基金大幅加倉中國市場。
其中，新進順豐，一舉買入2362萬股，買入成本或低於50元/股，總投入近10億元。今年年初順豐股價突破100元大關，其浮盈一度超過10億元，不過節後出現大幅回撤，最新股價為63.67元/股。
東方雨虹、啓明星辰、宏發股份、北新建材等均是在去年二季度新進買入的。由於重要持股在2020年下半年普遍出現大幅上漲，使得挪威政府全球養老基金去年在A股市場大賺一番。
2021年一季度，手握大筆浮盈的挪威政府全球養老基金減持了萬華化學、東方雨虹以及海大集團，其中，分別減持352.31萬股萬華化學、333.87萬股東方雨虹，小幅減持73.59萬股海大集團。其中，東方雨虹是在去年二季度新進的，由於東方雨虹的股價已經飆升至56元，其持倉浮盈或超過100%。有機構推測，一季度減持的操作，或可能為階段性的獲利了結。
整體來看，挪威政府全球養老基金在A股的調倉較為積極，但對某些個股也有相當的持有耐心。比如，目前其第二大重倉股海大集團，早在2013年進入十大流通股東，伴隨着海大的股價從不足10元一直飆升至如今81元，一直持有至今，已賺超7倍。
顯然，在投資中，要想賺到大的收益，選對了好公司後一定要頗具耐心。
從石油財富到金融財富
挪威政府全球養老基金的設立起初是為了保護挪威經濟免受石油收入的起伏影響。
1969年，挪威發現了世界上最大的海上油田，因為擁有大量的石油，挪威的經濟急劇增長。
為了避免哪天石油耗盡，1990年挪威議會通過了立法創建了現在的主權財富基金，並於1996年將第一筆資金存入了該基金。作為財政儲備和長期儲蓄計劃，挪威希望今世後代都能從自己的石油財富中受益。
對於如何管理這隻基金，挪威政府有一個廣泛的共識，“我們今天花的錢越少，我們在應對未來的衰退和危機中所處的地位就越好。預算盈餘轉入基金，而赤字則由基金補足。石油收入逐步進入經濟。同時，僅花費了基金的收益，而不花費了基金的資本。”
早在二十年前，該基金開始購買股票並逐步建立全球最大的單一上市公司全球投資組合。從1998年1月1日到2020年底，該基金的年收益率為6.3%。
到2020年底，該基金共收到30920億瑞典克朗，而該基金的累計收益為64270億瑞典克朗，摺合人民幣49358億元，大部分是通過投資股票，固定收益和房地產獲得的。挪威政府每年只能動用一小部分資金，但這仍佔政府預算的近20%。
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（文章來源：券商中國）