智通港股開市掘金(07.19) | 鋼鐵行業初步完成碳達峯實施方案 關注儲能和氫能的機會
文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【今日頭條】
1、中國鋼鐵工業協會黨委書記何文波表示，由中國鋼鐵工業協會發起成立“鋼鐵行業低碳工作推進委員會”，正在組織全行業緊鑼密鼓編制行業碳達峯路線圖和行動方案，研究碳配額分配核算方案，開展鋼鐵低碳共性技術研發，完成《鋼鐵行業碳排放核定標準及基準值測試規範》、建立低碳發展標準體系等工作。到目前為止，我國鋼鐵行業已初步完成《鋼鐵行業碳達峯實施方案》初稿，基本明確了行業的達峯路徑、重點任務及降碳潛力，正在繼續徵求各方意見。
點評：碳達峯對鋼鐵行業而言意味着供給端的收縮及行業整合，對龍頭企業有利。相關品種鞍鋼股份(00347)、馬鋼股份(00323）、重慶鋼鐵(01053)。
2、週末據特斯拉官微消息，特斯拉光儲充一體化充電站落地上海。截至目前，在中國大陸特斯拉已建設870+座超級充電站，700+座目的地充電站。
點評：這種充電站可以將太陽能轉化為電能，通過儲能設備儲存能量，使用儲存能力給車輛充電，提高了能量使用效率。這對光伏、儲能、充電樁都是一個利好消息。儲能概念主要有：卡姆丹克(00712)、陽光能源(00757)、新特能源(01799)。
3、國資委：逾三分之一央企正在制定氫能全產業鏈佈局
國務院國資委秘書長、新聞發言人彭華崗介紹，超過三分之一的中央企業已經在制定包括制氫、儲氫、加氫、用氫等全產業鏈佈局，取得了一批技術研發和示範應用成果。國資委正組織中央企業加強低碳零碳負碳的科技攻關，引領帶動綠色低碳技術的突破。彭華崗表示，在央企的一些項目中，在佈局風電、核電、氫能、新能源汽車等綠色低碳技術裝備攻關任務，推進智能電網、儲能、氫能、碳捕集等技術研發應用，這方面的工作都在加大力度。
點評：中集安瑞科(03899)與鞍鋼能源科技成立合營公司能帶動公司天然氣、氫能相關設備、項目的銷售，將為公司迎接中國天然氣和氫能的蓬勃發展奠定良好的基礎。依託鞍鋼股份在遼寧省的區位優勢，合營公司將能更好地拓展天然氣及氫氣下游應用市場的機會，打造端到端示範性產業生態。
【大勢研判】
上週整體市場情緒出現好轉，消息面也很配合，全面降準效應在上週終於取得成效，恆指再度回到28000點之上。
利好方面還包括浦東出現國家級利好、碳交易正式上線。同時互聯網巨頭騰訊(00700)、阿里(09988)均出現反彈。香港交易所(00388)也在相關題材刺激下走強。
本週消息面不樂觀。首先美國經濟數據走強對港股形成壓制，上週週二、週三公佈的美國關鍵通脹指標CPI、PPI都出現“爆表”;美國6月零售銷售增長0.6%，優於市場預期的下跌0.4%，前值修正為下跌1.7%。其次本週迎來東京奧運會，一般而言，逢大事股市的表現都不理想，這個魔咒需要引起高度警惕。國內方面利空因素也比較多，證監會主席易會滿：堅決防止資本無序擴張和違法違規“造富”，這對市場氛圍形成壓制。
綜上，本週以迴避風險為主。小心新能源汽車方面的利空，7月16日，因存在動力電池熱失控風險，長城汽車、奇瑞汽車主動召回17623輛新能源車。孚能科技等多家電池供應商被捲入其中。熱點方面注意一下鋼鐵、儲能、疫苗加強針方向、蘋果等。
【熱門板塊解析】
隨着全球新冠病毒感染率急劇上升，一場關於是否需要注射加強針以加強對病毒的防禦的激烈討論正進行得如火如荼。
以色列將於本週開始為免疫系統薄弱的人羣提供輝瑞/BioNTech新冠疫苗，作為第三劑加強針。以色列也成為全球首個針對Delta變異病毒提供加強針的國家，其他國家正考慮是否以及何時效仿。
但是，關於加強針是否能為人體提供針對Delta病毒長期免疫力，至今仍沒有科學研究能為這一點提供支持。
點評：據醫學雜誌《柳葉刀》(15日)刊發一份香港研究指，mRNA(信使核糖核酸)與滅活技術疫苗產生的新冠病毒抗體有重大差距。研究發現，完成接種兩劑「復必泰」疫苗的香港醫藥人員，其體內抗體水平是接種中國科興生物疫苗「克爾來福」接種者的約十倍。在量度產生免疫效果及疫苗效用時，倘只參考抗體水平並不全面。研究人員稱，中和抗體集中度的差異，或致使疫苗保護效用的顯着差距。第三針主要是採用mRNA技術，相關個股復星醫藥(02196)。
【公告點睛】
1、中國電信(00728)本週上會 上半年營收超2000億
7月16日，證監會網站披露信息顯示，中國電信將於2021年7月22日主板首次公開發行股票上會。此番回A，中國電信擬發行A股數量不超過12,093,342,392股(即不超過本次發行後公司已發行總股本的13%，超額配售選擇權行使前)。
根據招股説明書，此次IPO，中國電信擬募集544億元資金，主要用於三個募投項目：5G產業互聯網建設項目、雲網融合新型信息基礎設施項目、雲網融合新型信息基礎設施項目。
點評：業績超預期，今年上半年，公司營業收入約為2,136.06億元至2,184.17億元，同比增長幅度約為11%至13.5%;歸屬於母公司股東的淨利潤約為175.76億元至178.55億元，同比增長幅度約為26%至28%;扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤約為160.66億元至163.55億元，同比增長幅度約為11%至13%。二季度單季度歸母淨利率為10.3%，環比提升4.3pct.，同比提升2.1pct.，突破近十年來最高的單季度歸母淨利潤率水平，盈利能力提升明顯。此次迴歸A股將進一步增強公司在創新領域的競爭水平。
2、中國鋁業：上半年淨利同比預增約83倍
7月16日晚間公告，預計公司2021年上半年實現的淨利潤約30億元，同比增長約83倍，經營活動現金流量淨額約94億元，資產負債率降至60.9%。上半年，在鋁價高位運行的市場環境下，公司狠抓降本增效，通過全要素對標提升主營產品競爭力，主營產品毛利較去年同期大幅增加。
點評：Harbor鋁業公司創始人JorgeVazquez上週曾表示，"鑑於市場仍然看漲的傾向，全球税制改革可能會將倫敦金屬交易所期鋁價格推向每噸2600美元，也許會推向新的高點。歐洲的完税溢價可能升至每噸650-900美元，美國則升至每噸1030-1300美元”。由於氧化鋁成本價格基本保持穩定，預計中國鋁業(02600)三季度業績增速達到頂點，四季度增速或將有所下降。
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