楠木軒

盤前情報丨五部門發佈《個人養老金實施辦法》,每人每年繳納上限1.2萬元;機構:A股新十年週期開啓,重點關注這些板塊

由 嶽洪秀 發佈於 財經

上週A股

過去一週(10月31日-11月4日),A股三大指數震盪走高。截至11月4日收盤,滬指報3070.80點,周漲5.31%;深成指報11187.43點,周漲7.55%;創業板指報2451.22,周漲8.92%

具體來看,93%的個股周內實現上漲,443股周漲超15%,6股跌幅超15%。景點及旅遊、酒店及餐飲、汽車整車、半導體及元件、消費電子板塊近5日漲幅均漲超9%,近5日無下跌板塊。

週五外盤

美股三大指數4日集體收漲,道指漲1.26%,本週累計上漲0.77%;納指漲1.28%,本週累計下跌5.65%;標普500指數漲1.36%,本週累計下跌3.35%。有色、貴金屬板塊漲幅居前,金田漲超16%,世紀鋁業漲超13%,南方銅業漲近11%,美國鋼鐵漲超9%。科技股多數上漲,英偉達漲超5%,谷歌、微軟漲超3%,特斯拉跌超3%。

歐洲三大股指4日全線上漲。英國富時100指數4日報收於7334.84點,比前一交易日上漲146.21點,漲幅為2.03%。法國巴黎股市CAC40指數報收於6416.44點,比前一交易日上漲173.16點,漲幅為2.77%;德國法蘭克福股市DAX指數報收於13459.85點,比前一交易日上漲329.66點,漲幅為2.51%。

國際油價4日大幅上漲。紐約商品交易所12月交貨的輕質原油期貨價格上漲4.44美元,收於每桶92.61美元,漲幅為5.04%;2023年1月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲3.90美元,收於每桶98.57美元,漲幅為4.12%。

紐約商品交易所黃金期貨市場交投最活躍的12月黃金期價4日比前一交易日上漲45.7美元,收於每盎司1676.6美元,漲幅為2.80%。

重磅資訊

1. 五部門發佈《個人養老金實施辦法》,每人每年繳納上限1.2萬元

人力資源社會保障部、財政部、國家税務總局、銀保監會、證監會11月4日聯合發佈《個人養老金實施辦法》,對個人養老金參加流程、資金賬户管理、機構與產品管理、信息披露、監督管理等方面做出具體規定。辦法規定,參加人每年繳納個人養老金額度上限為12000元。個人養老金資金賬户封閉運行,參加人達到領取基本養老金年齡,或者完全喪失勞動能力、出國(境)定居以及符合國家規定的其他情形,可以領取個人養老金。為維護參加人利益,辦法強調,銷售機構要以“銷售適當性”為原則,做好風險提示,不得主動向參加人推介超出其風險承受能力的個人養老金產品。

  • 中金公司認為,在相關費率優惠下,短期個人養老金對財富管理機構帶來的增量收入有限,長期有助於擴大客户基礎、增強粘性進而帶來額外的資金及服務需求。格局方面,銀行憑藉賬户開立、代銷品類齊全等優勢有望快速獲得較高份額;長期而言,其他類型機構中的頭部機構通過聚焦特定領域養老產品/服務的專業性,打造特色品牌進行差異化競爭,跟各類機構合作拓展業務半徑,或將縮小與銀行的差距。

  • 國泰君安認為,個人養老金呼之欲出,預計銀證保共享紅利,頭部機構更為受益。相關政策持續落地,預計個人養老金試點年內有望出台。銀證保各有優勢,銀行的優勢主要在於賬户體系,證券(基金)的優勢主要在於投資能力,保險的優勢主要在於產品+服務的供給。考慮到頭部機構擁有更多客户,產品創設能力更強,資產規模更大(滿足監管規模要求),頭部機構更為受益。

2. 《新時代的中國北斗》白皮書:2021年中國衞星導航與位置服務產業總體產值達到約4700億元

據央視新聞報道,國務院新聞辦公室4日發佈的《新時代的中國北斗》白皮書説,北斗應用產業快速發展。2021年,中國衞星導航與位置服務產業總體產值達到約4700億元人民幣。產品製造方面,北斗芯片、模塊等系列關鍵技術持續取得突破,產品出貨量快速增長。截至2021年底,具有北斗定位功能的終端產品社會總保有量超過10億台/套。

  • 國聯證券認為,北斗導航進入規模應用關鍵期,十四五規劃等產業政策推動持續發展,行業迎來集中度提升、高精度滲透率提升、運營服務產值佔比提高等機遇,建議關注北斗導航產業鏈中的核心元器件廠商、特種市場參與者、行業終端系統提供商、行業數據應用企業等。

3. 方星海:推動企業境外上市制度改革落地實施,支持各類企業依法依規赴境外上市

據中國證監會網站,11月5日,證監會副主席方星海在第五屆虹橋國際經濟論壇“中國資本市場高質量對外開放”分論壇上的致辭表示,將不斷完善相關制度安排,進一步便利境內外投資者跨境投資,更好支持企業跨境融資發展。健全GDR、CDR發行等市場互聯互通機制,推動企業境外上市制度改革落地實施,支持各類企業依法依規赴境外上市。加強內地與香港資本市場務實合作,擴大滬深港通股票標的,將更多A股上市公司納入,支持香港推出人民幣股票交易櫃枱,支持和協同港方在香港推出國債期貨,實現兩地優勢互補、協同發展。

4. 巴菲特旗下公司三季度虧損26.88億美元,繼續加碼買入西方石油

在美股依舊掙扎的三季度,“股神”巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司虧損逾20億美元,其中,投資和衍生品淨虧損逾百億美元。

當地時間11月5日,伯克希爾公佈三季報,當季營收769.34億美元,同比增長9%,去年同期為705.83億美元;第三季度歸屬於股東淨虧損26.88億美元,差於去年同期的淨利潤103.44億美元,但已經遠好於二季度437.55億美元的淨虧損。

押注西方石油成了巴菲特三季度為數不多的投資行動之一。在對西方石油公司的持股超過20%後,伯克希爾第三季度首次將西方石油的業績納入財報。包括認股權證在內,伯樂希爾擁有西方石油近30%的股份。

機構點睛

國信證券:業績信心雙修復共築A股好轉信號。回溯近10年,出現過4段股價與政策面背離的時間,共性結論是市場走勢領先於盈利但滯後於政策環境,低迷的市場碰上修復的政策後開啓上漲。

將A股回報拆分成無風險利率、盈利、風險溢價三方面看,風險偏好反彈是近期市場回暖的主線,目前盈利端處於磨底修復且預期向好的區間;流動性方面,綜合貨幣市場利率和外資流向看也不構成制約;風險偏好上,短期和中長期風險偏好仍有進一步提升空間。

近期大消費板塊強勢上漲是情緒面上的大幅修復所致,在短期情緒面有所好轉、估值較低、擁擠度不高三方面因素的加持下,板塊韌性將伴隨供給能力企穩逐步顯現。

借鑑中美經驗,經濟復甦的區間內,新經濟和高新技術產業往往有更強的開支意願,工業產出在反彈高度上也更具優勢,高質量發展指引下的新興產業值得長期關注。

招商證券:美聯儲11月議息會議如期結束,並釋放12月可能放緩加息的信號,美債收益率和美元指數有築頂跡象,外部流動性環境改善和北上資金迴流有望對A股形成正面支撐。個人養老金正式落地實施,為養老金融產品帶來戰略性發展機遇的同時,將為A股帶來中長期增量資金。

在此重申,A股新十年週期開啓,當前是較好的佈局窗口。行業配置方面,建議繼續對“新五朵金花”進行中期佈局,並關注低估值但可能受益於穩增長預期升温和外資迴流的板塊

國海證券:本輪底部的催化亦有望來源於政策與流動性層面,鑑於今年4月市場已經歷一輪熊市反彈,本輪底部的催化或與歷史大底的特徵更為相似,海外緊縮壓力的緩和有助於市場情緒的修復,國內經濟預期的改善或為本輪核心催化。

配置方面,當前A股整體性價比已處於較優區間,成長價值均有機會,重點關注成長板塊,細分領域包括安全發展以及自主可控兩條主線。一方面,經濟預期的改善對於價值板塊影響更為直接;另一方面,海外流動性環境正發生積極變化,弱經濟環境下,成長板塊的彈性更加顯著,重點關注兩條配置線索,一是安全發展,包括信創、醫藥生物、新能源、國防軍工等板塊,二是自主可控,包括電子、計算機等板塊。

焦點公告

五糧液:子公司擬48.61億元投建10萬噸生態釀酒項目(二期)

萬里石:擬參設鹽湖資源開發合資公司 擬投建年產5000噸電池級碳酸鋰生產線

綠康生化:重啓股份轉讓、資產置出及資產收購事項

紫金礦業:擬40.63億元收購豫園股份持有的招金礦業20%H股股份

牧原股份:10月生豬銷售收入149.37億元

華燦光電:控股股東將由華實控股變更為京東方,股票復牌

天地在線:公司XR直播等相關業務仍處探索和研發階段

資金雷達

行業資金流

個股資金流

交易提示

 

(聲明:文章內容僅供參考,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。)

更多內容請下載21財經APP