業績均為正！董承非一季度如約減倉，謝治宇清倉隆基股份、新入平安銀行

投資人翹首以盼的基金一季報正在陸續出爐，董承非管理的興全趨勢、謝治宇的興全合宜、興全合潤的一季報都令人關注。

雖然此前重倉的白馬龍頭股被市場形容“精準爆破”，在面臨較大的市場波動中，董承非重提均衡配置，選擇了硬抗下來；而謝治宇則逆市加倉了股票佈局，更是對前十大重倉股進行了大手筆調倉。

先從業績來看，興全趨勢一季度淨值增長率為1.13%，業績比較基準收益率為-1.02%，跑贏比較基準。

具體操作中，基金降低了權益類資產倉位，股票佔比從2020年末的78.66%下調至67.21%。

具體到前十大重倉股，董承非大手筆增持了安防茅海康威視（002415）2202萬股、歐派家居（603833）445萬股。而大幅減持了三一重工（600031）、順豐控股（002352）。截至一季度末，三一重工和順豐控股已經不在前十大重倉股之列。

其餘八隻個股變化不大，甚至稍有增持。具體來看，增持紫金礦業（601899）68萬股，增持三安光電（600703）2603萬股，增持萬科A（000002）1880萬股。

董承非表示，一季度繼續維持去年年報中的觀點，隨着市場的上漲，逐步降低了整體倉位，堅持均衡配置，避免了淨值的大幅調整。

展望今年，國內外經濟逐步進入復甦階段，很難判斷疫情消退的時間，但是可以預見的是，像去年那樣以較為充裕的流動性來支持經濟的局面將在邊際上變弱，因此，在基本面及估值的判斷上面需要更加謹慎。

作為興全基金的另一位知名基金經理，謝治宇也披露了興全合宜的一季度操作思路，雖然仍以均衡佈局為主，但對重倉股進行了大手筆的更換。

一季報顯示，至2021年3月末，興全合宜基金的股票倉位為88.42%，而在去年末的股票倉位為87.88%，逆市加倉。

業績方面，興全合宜混合A淨值增長率為2.78%，興全合宜混合C淨值增長率為2.62%，同期業績比較基準收益率為-0.95%，同樣跑贏業績基準。

而前十大重倉股替換了五隻，變化較大。調出了芒果超媒（300413）、隆基股份（601012），甚至包括順週期的化工龍頭萬華化學（600309），也被淡出前十大重倉股名單。

從行業來看，大幅加倉海爾智家（600690）1855萬股，加倉海爾智家的港股標的（06690）2973萬股。此外，相比2020年末，錦江酒店（600754）、海康威視（002415）、華潤啤酒（00291）、興業銀行（601166）、平安銀行（000001）等五隻個股也進入前十大重倉股之列。

從行業分佈來看，謝治宇的前十大重倉股中涉足了家電、互聯網、銀行、酒店、工程機械、視頻監控、食品、啤酒等八大行業，這與許多基金經理重倉某一兩個行業完全不同。

謝治宇表示，繼續堅持自下而上精選個股的操作理念，持續關注具備核心競爭力的優秀公司，平衡好公司短期估值與長期價值，不斷尋找具有良好投資性價比的優秀公司。

雖然市場賺錢行情變差，但知名基金經理號召力仍在。興全趨勢一季度淨申購份額達45.15億份。興全合宜一季度仍呈現淨申購的態勢。其中，興全合宜A淨申購達10億份，興全合宜C淨申購份額達4.4億份。