生益科技子公司科創板IPO註冊獲批 將成首單A股分拆上市案例
A股首單分拆上市企業獲得註冊批文。
1月7日，生益科技(600813)公告稱，公司控股子公司生益電子在科創板首次公開發行股票獲證監會註冊。生益電子將會根據證監會及上交所的相關規定及要求開展後續工作。
招股書顯示，生益電子自1985年成立以來始終專注於各類印製電路板的研發、生產與銷售業務。公司印製電路板產品定位於中高端應用市場，具有高精度、高密度和高可靠性等特點，產品按照應用領域劃分主要包括通信設備板、網絡設備板、計算機/服務器板、消費電子板、工控醫療板及其他板等。
目前，生益科技為生益電子的控股股東，持有生益電子5.23億股，持股比例為78.67%。本次生益電子成功發行後，生益科技的持股比例將稀釋至62.93%，仍控股生益電子。
據證券時報·e公司記者瞭解，若最後成功掛牌上市，生益電子將成為滬市首家主板分拆至科創板上市成功的公司，也是A股市場成功分拆上市的首單。本次公司科創板IPO申請於2020年5月28日獲受理，10月16日獲上市委會議通過，至1月5日註冊生效，共約歷時逾7個月。
對此，生益電子回覆表示，生益科技董事、高級管理人員及其關聯方未直接持有生益電子股份，除通過持有生益科技股份間接持有生益電子0.29%股份外，不存在其他間接持有生益電子股份的情況或其他利益安排，生益科技董事、高級管理人員及其關聯方持有擬分拆所屬子公司的股份合計不超過所屬子公司分拆上市前總股本的10%，符合《上市公司分拆所屬子公司境內上市試點若干規定》要求。
生益科技於2020年2月28日披露了分拆子公司到科創板上市的預案。談及本次分拆目的，生益科技表示，生益科技和生益電子具有不同的主營業務，本次分拆上市使公司及生益電子專注主業，不僅可以使生益科技和生益電子的主業結構更加清晰，同時也有利於生益科技和生益電子更加快速地對市場環境作出反應，降低多元化經營帶來的負面影響。生益科技和生益電子聚焦各自主營業務，可以推動上市公司體系不同業務均衡發展。
綜合來看，生益科技認為，公司分拆生益電子境內上市是滿足自身發展需求和適應市場發展要求的重要決策。近年來，受益於通訊電子、汽車電子等下游行業的蓬勃發展，我國PCB產業高速發展。為抓住行業發展機遇，部分具有競爭力的企業已經實現或正在謀求上市，資本市場成為PCB企業發展的推動力。本次分拆上市是生益電子抓住機遇、搶佔市場先機和提高產品市場佔有率的重要戰略佈局，有利於進一步提升生益電子市場競爭力和影響力。
根據生益電子本次IPO計劃，公司擬公開發行新股數量不超過1.66364億股，佔發行後總股本的比例不超過20%，計劃融資39.61億元。募集資金計劃用於東城工廠(四期)5G應用領域高速高密印製電路板擴建升級項目、吉安工廠(二期)多層印製電路板建設項目、研發中心建設項目以及補充營運資金項目。
財務數據顯示，生益電子2020年前三季度（未經審計）實現營業收入為28.11億元，同比增長32.93%；同期實現扣非後歸母淨利潤為3.69億元，同比增長20.79%。
2019年8月，分拆規定徵求意見稿出台，首次對A股分拆境內上市的條件做出具體規定。同年12月，在徵求意見稿的基礎上，證監會修訂了部分條款，並正式出台《上市公司分拆所屬子公司境內上市試點若干規定》。據不完全統計，自分拆新規發佈以來，已有逾50家A股上市公司披露將分拆下屬子公司在境內上市，擬分拆上市板塊多數集中在實行註冊制的科創板與創業板，也有部分選擇擬分拆並在主板上市。