重磅靴子落地！美聯儲放大招：加息50個基點！鮑威爾“一句話”，美股直線拉昇：飆漲近1000點！

美聯儲終於官宣加息50基點，22年來的最大加息終於落地了！而美股卻一點不慌，道指盤中拉昇千點，納指大漲3%。

能源市場也有大事，歐盟公佈對俄石油禁運計劃，原油價格立馬拉昇，大漲5%。

22年來首度加息50基點6月開啓縮表

美東時間週三，美聯儲發佈FOMC決議。正如市場預期，美聯儲選擇加息50基點，即將政策利率聯邦基金利率的目標區間從0.25%到0.50%上調至0.75%至1.00%。這是美聯儲自2000年5月以來首次加息50基點。

FOMC決議還宣佈6月1日開始以每月475億美元的步伐縮表；將在三個月內逐步提高縮表上限至每月950億美元。其中，美國國債為600億美元，MBS為350億美元。

此外，FOMC決議還宣佈將將隔夜回購利率由0.5%上調至1%；將超額準備金率由0.4%上調至0.9%；將一級信貸利率上調至1%；將貼現利率從0.50%上調至1.00%。

通脹方面，美聯儲FOMC決議指出，“高度重視”通脹風險。預計“繼續”加息是合適的。通貨膨脹率居高不下，反映出流行病導致的供需失衡、能源價格上漲以及更廣泛的價格壓力。

就業方面，美聯儲FOMC決議指出，就業形勢強勁，失業率大幅下降。經濟復甦方面，美聯儲FOMC決議指出，第一季度經濟活動下滑。

對於俄烏衝突，美聯儲FOMC決議指出，俄烏衝突給烏克蘭造成了巨大的人員和經濟困難。俄烏衝突對美國經濟的影響高度不確定，但短期內俄烏衝突和相關事件可能對通脹造成額外的上行壓力，並令經濟活動承壓。

整體來看，美聯儲的貨幣政策決定基本符合市場預期。Kingsview資管公司投資組合經理Nolte指出，整體來看，市場狀況與預期情況一致。美聯儲沒有表現得比預期更鷹派。美聯儲正在採取中間立場，縮表沒有意外，這一點市場是可以接受的。

鮑威爾：加息75基點不值得考慮經濟存在“軟着陸”好機會

FOMC決議發佈後，鮑威爾發表的講話更是提振了股市信心。他為未來的加息路徑提供了更多確定性，他還拒絕了加息75基點的激進加息方案。

他表示，FOMC認為在接下來的幾次會議上，加息50個基點是可能的。但他也指出，75個基點的加息並不值得考慮。他還指出，可能會在加息50個基點之後加息25個基點。

他還指出，將努力避免在高度不確定的環境中增加更多的不確定性。

此外，貨幣政策方面，鮑威爾還指出，預計繼續加息是合適的。未來幾次會議加息50個基點也是選項。我們正在迅速將政策利率提高到更正常的水平。縮減資產負債表也將發揮重要作用。準備按需調整政策的任何部分。目前來説，實際減少住房抵押貸款支持證券的步伐將低於上限。我們距離中性利率還很遠。將在達到中性利率的時候決定加息至多高。

經濟復甦方面，鮑威爾指出，我們有一個軟着陸的“好機會”。看起來並沒有接近經濟衰退。經濟潛在動能依然強勁。經濟需求強勁，供應鏈問題持續存在。經濟足以應對貨幣緊縮。一部分經濟活動可能伴隨財政退潮而放緩。

通脹方面，鮑威爾認為，通脹遠高於目標。我們受到了歷史上最嚴重的通脹衝擊。短期通脹預期相當高，沒看到強力證據顯示通脹預期有所變化。我們理解困難，並迅速行動降低通脹。必須降低通脹以保持勞動力市場強勁。將通脹恢復至2%可能會帶來一些痛苦，但不解決通脹的話痛苦將會更多。

對於俄烏衝突，鮑威爾指出，俄烏衝突影響高度不確定。俄烏衝突可能會抑制國外經濟，對美國產生溢出效應。

勞動力市場方面，鮑威爾表示，勞動力市場的改善是廣泛的。但勞動力供應仍然疲軟。工資正在以多年來最快的速度增長。存在讓勞動力市場的需求温和，而失業率不會上升的路徑。

道指拉昇千點納指大漲3%

FOMC決議發佈前，道指窄幅震盪，一度觸及33021.84的低點，而在午後，FOMC決議和鮑威爾講話提振了市場情緒，道指立馬大漲，盤中一度漲至34117.74的高點，盤中拉昇超1000點。

截至收盤，道瓊斯指數漲2.81%或932.27點，報34061.06點。標普500指數漲2.99%，報4300.17點；納斯達克指數漲3.19%，報12964.86點。

大型科技股也紛紛大漲，蘋果漲4.10%，特斯拉漲4.77%。亞馬遜漲1.35%、谷歌A漲4.20%、奈飛漲2.07%、微軟漲2.91%。此外，英偉達、高通、美光均漲超3%。

中概股也普漲，龍頭阿里漲1.03%，拼多多漲3.3%，京東漲1.6%。小鵬汽車漲超4%，蔚來汽車漲超3%，理想汽車漲超2%。此外，愛奇藝漲超7%，嗶哩嗶哩漲近3%，騰訊音樂漲超2%， 360數科漲近0.9%，網易有道漲近0.7%，中通快遞漲0.3%。

對於加息50點，市場早有預期，如今“靴子”終於落地，這是股市大漲的重要原因。據CME“美聯儲觀察”預計，美聯儲5月份加息25個基點的概率為0%，加息50個基點的概率為95.7%，加息75個基點的概率為4.3%；到6月份累計加息25-100個基點的概率均為0%，累計加息125個基點的概率為95.7%，累計加息150個基點的概率為4.3%。

National Securities首席市場策略師霍根指出，“整體上，FOMC傳達的信息非常符合共識。沒有聽到美聯儲加息75個基點的消息，可能對市場有利。”

對沖基金Caxton倫敦部門市場情報主管Michael Brown指出，美聯儲還發出了進一步積極加息的信號，重申了最近表示的儘快將利率上調至中性水平的願望。然而，鑑於市場已經消化了大量加息的預期，鷹派驚喜的門檻總是很高。

黃金大漲，美元指數跳水美債收益率也跌了

股市大漲之際，黃金也在大漲，而美元指數卻跳水。

而美國國債需求被刺激，十年期美債收益率也走低。

對此，Caxton市場情報主管Michael Brown分析稱，美聯儲自2000年以來首次加息50個基點在意料之中，令人驚訝的是超級大鷹派布拉德沒有投票支持更大幅度的加息；FOMC還暗示將積極進一步加息，重申了儘快將利率上調至中性水平的意願；但市場已經消化了大幅加息，美聯儲鷹派的門檻一直很高。因此，儘管美聯儲的決定本身是鷹派的，但與市場的高預期相比，這一決定有些温和，從而引發風險資產反彈，導致美元走軟，這是典型的買預期、賣事實，同時也刺激了對美國國債的需求。

歐盟公佈對俄石油禁運計劃原油大漲5%

深夜，不僅股市有大事，原油禁運方面也有大消息，原油價格也迅速拉昇，美油、布油均上漲5%左右。

消息面上，據環球時報綜合報道，4日，多家西方媒體以“歐盟公佈全面禁止俄羅斯石油的計劃。”為題報道稱，歐盟委員會主席馮德萊恩當天早上在歐洲議會表示，歐盟國家應在未來6個月內禁止進口俄羅斯原油，並在年底前禁止進口所有成品油。她強調歐盟將確保“以一種有序的方式逐步淘汰俄羅斯石油”，不過在《紐約時報》看來，這仍然是一項“粗暴”的石油禁令。俄學者沙波瓦洛夫説，歐盟放棄俄羅斯能源供應不符合當地居民的實際利益。

包括石油禁運在內的多項對俄製裁措施提議於3日交給歐盟27個成員國代表，預計最早在本週末作出最終決定。據英國《金融時報》4日報道，石油禁運提議需要所有歐盟成員國同意才能實施，匈牙利當天表示，除非如它一樣通過管道進口俄羅斯原油的國家能獲得“豁免”，否則將拒絕同意該計劃。《華爾街日報》此前披露稱，嚴重依賴俄石油的匈牙利和斯洛伐克可能獲得20個月的“緩期”。

據歐盟動態網站報道，一些成員國試圖退出石油禁運，由於其中一方的立場，這項制裁提議直到3日深夜才最終敲定。有匿名的歐盟官員透露，在這場充滿法律和外交壓力的談判中，保加利亞和捷克可能也尋求不參與制裁。一位歐洲外交官認為，給予一兩個高度依賴俄羅斯石油的國家豁免，可能會引發多米諾骨牌效應，從而破壞禁運。

有分析認為，令歐盟新一輪制裁方案成為可能的是德國的態度發生鬆動。據英國《金融時報》4日報道，德國副總理兼經濟部長哈貝克本週表示，柏林將不反對歐盟實施對俄石油禁運，但他同時警告，這是“一件似是而非的武器”。

俄羅斯經濟學者尼古拉耶夫坦言，失去歐洲市場對俄羅斯而言意味着沉重打擊，如果石油出口轉向其他市場，以大幅降價和折扣的方式出售難以避免。

責編:楊志瑩 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉