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生產人員減少6成,預計淨利增長近2成,結果卻相反,工大科雅IPO故事“精彩紛呈”

由 慕容亦凝 發佈於 財經

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1月27日,河北工大科雅能源科技股份有限公司(下稱“工大科雅”)將創業板IPO上會。

IPO日報發現,工大科雅申報前的股權故事頗為精彩,既有實控人將股份轉讓給家族成員,又有實控人及其家族成員出現高價賣股、低價買股的“倒爺”行為。另外,工大科雅曾預計2021年上半年淨利潤增長,實際數據卻下跌。

來源:公司官網

生產人員減少6成

工大科雅主要從事供熱節能產品與相關技術服務的研發、推廣及應用。公司產品和服務的主要使用方為熱力企業(供熱單位)和政府供熱主管部門。

2018年至2020年以及2021年上半年(下稱“報告期”),工大科雅的營業收入分別為2.8億元、3.04億元、3.08億元、1.45億元。

其中工大科雅2020年營業收入相較2018年僅增長9.94%,而工大科雅2020年年末應收賬款餘額為3.45億元,相較2018年年末的2.04億元增長69.19%。並且,工大科雅2020年年末應收賬款餘額比當年的營業收入還多。

具體來看,報告期的每期期末,工大科雅應收賬款餘額分別為2.04億元、2.55億元、3.44億元、3.7億元。

另外,報告期的每期期末,工大科雅逾期應收賬款金額分別為8182.82萬元、1.2億元、1.64億元、1.74億元,也呈明顯的增長趨勢。

應收賬款摘要,數據來源:上會稿

在此背景下,工大科雅報告期內的歸母淨利潤分別為5857.68萬元、6332.37萬元、6172.69萬元、1251.1萬元。值得一提的是,這裏部分數據曾與工大科雅預計情況有較大變化。

工大科雅首份創業板IPO申報稿的簽署日期為2021年6月22日,已經接近6月底。在此申報稿中,工大科雅預計2021年上半年淨利潤為1795.44萬元,同比增長19.02%;其扣非後歸母淨利潤為1680.42萬元,同比增長16.95%。

但在上會稿中,工大科雅2021年上半年淨利潤為1234.31萬元,同比下跌18.18%;其扣非後歸母淨利潤為1073.71萬元,同比下跌25.27%。

2021年上半年預計情況,數據來源:首份申報稿

除實際數與預計數差異較大外,工大科雅生產人員人數也發生較大變化。

工大科雅2020年年末生產人員人數為315人,而2021年6月末生產人員人數只有120人,減少了195人,縮水超6成。

對此,工大科雅在上會稿中表示,因子公司申請辦理了住房公積金開户手續,並動員滿足條件的員工全部參繳住房公積金。在此期間,共有197名員工為減輕自身經濟壓力,主動要求放棄全職員工身份,轉為以勞務外包的形式為公司從事供熱託管方面的具體工作。

這波操作後,工大科雅住房公積金繳納比例由2020年年末的55.39%提升至2021年6月末的82.93%。

申報前高賣低買

股權結構方面,工大科雅實控人為齊承英,其直接持有公司11.07%的股份,並通過第一大股東科雅達控制公司16.55%的表決權,通過福東投資、澤勝投資分別控制公司2.91%和1.23%的表決權,同時通過其配偶及一致行動人鄭乃玲控制公司4.97%的表決權,通過其兄弟及一致行動人齊成勇控制公司3.59%的表決權。

需要指出的是,工大科雅的股權在2020年下半年有諸多看點。

2020年9月30日,實控人齊承英及其控制的科雅達、配偶鄭乃玲和中國電子系統簽訂《股份轉讓協議》,約定鄭乃玲、科雅達將各自持有的720萬股和60萬股工大科雅股份均以7.8元/股的價格轉讓給中國電子系統。

上述轉讓分別於2020年10月和2020年12月完成。有意思的是,2020年12月,工大科雅股份共發生了13次轉讓。

其中吳向東、楊紅江、高蒙、齊敬華、鄭迺芹等人將99萬股工大科雅股份以6.5元/股的價格轉讓給了鄭乃玲。換句話説,鄭乃玲先以7.8元/股的高價賣股份,再以6.5元/股的價格低價買股份。

此外,齊成勇從劉民、宋欣欣、張曉東手中以6元/股的價格收購了60萬股工大科雅的股份,以5元/股的價格從張風軍和張秀玲手中收購40萬股工大科雅的股份。

關於這10人轉讓股份的原因,工大科雅在上會稿中表示,張秀玲等10人出於自身資金需求原因自願轉出所持股份,鄭乃玲及齊成勇具有一定資金實力,且希望進一步提高持股比例,故同意分別受讓。

股份轉讓摘要,數據來源:上會稿

工大科雅2020年12月還發生增資,中電海河、中電聚智、河北昌泰集團通過增資成為公司新增股東,且增資價格均為8元/股。

另外,工大科雅實控人齊承英將320萬股和75萬股工大科雅股份以1元/股的價格轉讓給了鄭乃玲和齊成勇。對此,工大科雅在上會稿中表示,系實際控制人家族內部股權結構調整。

除了申報前高賣低買外,工大科雅2021年6月的申報稿中,公司擬募資5.9億元,發行不超過3013.5萬股,以此計算公司達到擬募資額時的每股價格為19.59元,這與2020年12月增資僅隔數月。

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記者 鄒煦晨

版式 褚念穎

編輯 王瑩

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