7.10 發車！接下來怎麼走，看了就知道！

蘿蔔君一直在跟大家強調，炒股和工作是一個道理，一定要不斷地反思總結。分析自己過去做的事，回顧過往，立足當下，放眼未來！所以我們還是先來回顧一下牛市開啓以來，蘿蔔君跟大家一起交流過的路程。

在昨天的文章《要不要撤退？》中，蘿蔔君詳細跟大家介紹了牛市出現頂峯會出現的幾個特徵，並且也給大家分享了這幾個特徵的具體表現。

並且蘿蔔君也在昨天的文章中，明確跟大家表示説，蘿蔔君堅定地看好這輪牛市會遠遠超過大部分人的預期。今天看來，蘿蔔君的這些想法應該還是有一定的邏輯支撐的。

包括在回答評論區的留言時，蘿蔔君也一直在強調，現在這個位置，大家不必盲目的恐慌。因為成交量一直都擺在那裏，成交量是騙不了人的，這麼高的成交量很難會有一個大的下跌，最多也就是橫盤調整。

這一點在昨天的文章《要不要撤退？》中蘿蔔君已經明確提到了，牛市中，成交量的變化是先於大盤走勢的。而且當下這個環境，昨天蘿蔔君説的那幾個牛市見頂的徵兆，根本都還沒有出來所以大家也不需要過分的去擔憂。

包括昨天蘿蔔君特意提到的其中一個非常大的點，那就是新聞媒體他們所宣傳的一些東西，這兩天來看，各方面的消息比較多，尤其是今天早上中證報的頭版消息，可能有為股市降温的意思。

但請大家分清楚降温跟打壓的區別，很明顯，這個最多隻能是一個降温的意思。而下午肖剛前主席發表的言論，再一次為股市打足了信心，所以蘿蔔君仍然是堅定地認為這輪牛市會超過大家之前的期待。

昨天有不少朋友在留言區問蘿蔔君，對後市這麼樂觀的來源是什麼，之前蘿蔔君可能沒有跟大家提的非常清楚，今天蘿蔔君也跟大家詳細的解釋清楚，是來源於三個方面：

一是流動性保持寬鬆格局，市場資金充裕；二是公司業績出現向上拐點，未來不斷改善；三是具有標誌性事件的催化劑。

當前前兩大條件已經具備，並且已經被市場認知一段時間了。而第三大條件，隨着巨型券商合併，銀行獲得券商牌照，這一中國資本市場標誌性事件也在逐漸形成。

除此之外，蘿蔔君在前兩天回答讀者留言時，有不少朋友問到現在股市處於牛市的哪一個階段？蘿蔔君到今天仍然是這種看法，現在還處於牛市第一階段中後期，向第二階段過渡的時期，所以希望大家把握住這個千載難逢的好機會，千萬不要天天盼牛市，結果牛市真的來了，發現自己原來是葉公好龍。

在配置方面，既然全面牛市已到高潮，那麼蘿蔔君認為，政策支持的行業在牛市啓動之率先回升。牛市初期藍籌權重領漲，第二階段切換至彈性較大或符當時產業背景的行業，第三階段則為前期滯漲但往年有所表現的行業。

目前已經進入牛市第一階段中後期，在此階段中非銀、房地以及傳統週期等藍籌權重將有較為明顯的表現。鑑於第一階段即將結束，已經獲利的朋友可以適當分批減倉，讓利潤狂奔了。還沒有進場的朋友也不要再想着進入這個板塊了，未來科技和消費分別符產業轉型和穩定需求兩個方面的政策導向，將是貫徹此輪牛市的主線。

在公司方面，蘿蔔君依然認為之前給大家覆蓋過的那些成長股，無論牛市還是熊市，都是非常有投資價值的。昨天給大家分享的恆生電子，蘿蔔君也依然認為，這家公司的表現與大盤走勢非常接近。今天蘿蔔君繼續給大家分享一家公司，那麼這家公司的特點是，可以在牛市的中後期幫助大家實現對指數的追趕。

蘿蔔成長股系列之環旭電子（601231）：發力射頻及可穿戴，AiP/UWB創增量，加強全球化佈局提升競爭實力

1、5GIoT新機遇、海外佈局加動力，內生成長及外延併購共築龍頭成長新生

環旭成立於03年，是全球EMS及SiP微小化技術領導者，自18年起加速海外擴張、拓展全球佈局，通過產業鏈資源垂直整合強化自身競爭力。

面對漸行漸近的5G時代，智能終端射頻前端的集成化、mmW頻段新增的AiP模組、UWB精準定位模組的滲透以及各類AIoT設備的興起都為公司專精的SiP工藝創造新的應用場景。

2、5G換機潮帶動SiP/AiP需求增長，環旭與高通合資共研搶佔先機

據中國信通院數據，今年4月國內市場手機出貨量同比增長14.2%至4173萬部，其中39.3%為5G手機。在5G通信技術下，手機射頻前端複雜度提升、內置元件數量對手機空間利用率提出更高要求.

與此同時，WiFi-6和更高階的MIMO技術使單機天線用量大幅增加，因此，高集成化的系統級封裝SiP及5G毫米波AiP成為產業新趨勢，市場需求也在5G換機潮推動下迅速增長。

19年3月環旭與高通合作推出QSiP模塊，並已在巴西成立合資公司共研用於智能手機、物聯網的SiP模塊產品，搶佔行業先機。

3、可穿戴增勢強勁，SiP有望成為同時滿足功能升級與便攜化的關鍵技術

作為便攜式穿戴設備，TWS耳機及智能手錶等功能升級對內置空間利用也提出較高要求。作為3C創新引領者，蘋果自初代AppleWatch便開始採用SiP方案，並在AirPodsPro中引入SiP方案，實現集成主動降噪功能同時優化設備尺寸及佩戴體驗。

隨着消費者對智能終端主動降噪、健康檢測等功能關注度提升，蘿蔔君認為具備醫療資質的AppleWatch以及AirpodsPro等TWS出貨量有望持續增長。基於行業領先的SiP能力及與大客户穩定合作關係，蘿蔔君看好基於SiP的產品需求放量給環旭帶來的業績增量。

4、IoT時代UWB精準定位需求攀升，蘋果加碼有望推動消費級市場發展

憑藉強穿透性、低功耗及可遠距離傳輸的特性，UWB超寬帶技術在工業控制、公檢法、電廠/變電站等企業級場景被廣泛應用。同時，蘋果也在iPhone11中首次引入含UWB模塊的U1芯片以優化Airdrop功能並開始加碼含UWB的智能家居業務。

基於IoT時代快速發展的智能家居市場所奠定的UWB普及根基，以及蘋果在UWB技術及智能家居所產生的行業影響力，蘿蔔君看好UWB消費級應用市場及環旭作為蘋果UWB供應商的成長潛能。