證監會再開36億元天價罰單，超過了2017年“資本玩家”鮮言34.7億元的罰款，也創下了A股涉及單隻股票的行政處罰新紀錄。
6月24日晚間，證監會公佈，依法對汪耀元、汪琤琤內幕交易“健康元”股票案作出行政處罰，罰沒款合計超過36億元。這起內幕交易案不僅金額巨大，還牽涉到多位赫赫有名的大人物，包括騰訊創始人馬化騰、眾安保險掌門人歐亞平等人。
內幕交易半個月獲利9億
汪耀元1958年3月出生，汪琤琤1984年2月出生，系父女關係。經查，在2015年4月3日健康元公告第二大股東鴻信行減持及轉讓健康元股份的內幕信息前，汪耀元與相關內幕信息知情人聯絡、接觸，並與汪琤琤共同控制多個賬户並投入鉅額資金交易“健康元”股票。
彼時，健康元正在醖釀一項備受矚目的資本運作——二股東鴻信行準備減持，而接盤方正是馬化騰、歐亞平分別控制的公司。
要知道2015年上半年適逢A股一波大牛市，只要沾上“騰訊概念”，股價基本上都要炒上天。馬化騰入股健康元立刻受到市場追捧，股價也被爆炒。
而在該項公告發布之前，健康元股價已經提前異動，從8元多放量上漲至15元左右以上；而在公告發布之後，股價再次收出5個漲停，漲幅將近80%，股價已經超過25元。
內幕交易期間健康元走勢圖
在股價短期內暴漲的巨大利益面前，果然有人提前獲知了內幕信息，並且鋌而走險。證監會行政處罰決定書顯示，內幕信息敏感期內，汪耀元、汪琤琤使用21個賬户大量買入健康元股票。
根據調查，汪耀元、汪琤琤涉案賬户從2015年3月16日開始大量買入健康元股票，截至2015年4月1日共計買入8863.19萬股，買入金額近10.09億元；賣出1381.31萬股，賣出金額1.85億元。期間淨買入7481.88萬股，淨買入金額8.24億元。
經計算，涉案賬户在內幕信息敏感期內買入“健康元”的盈利為9.06億元，而這僅花了短短半個月時間。
證監會在處罰決定書中表示：“馬某騰通過受讓鴻信行股份間接入股健康元事項，在公告後引起市場廣泛關注，其對健康元股價的影響印證了該信息的重大性。”
那麼，原本屬於高度保密的上市公司重大內幕消息，又是如何被“神通廣大”的汪耀元提前獲知的？
香港酒會裏的秘密
據證監會行政處罰決定書披露，2014年底，健康元實際控制人朱保國準備減持鴻信行持有的健康元股份，並讓公司時任董秘邱慶豐諮詢減持的有關政策和方式。
2015年2月，眾安在線董事長歐亞平向朱保國表示，願意幫他減持健康元股票。考慮到騰訊的影響力，朱保國於2015年2、3月份也向馬化騰提出，希望騰訊公司入股健康元。
馬化騰隨後表示同意，以其在香港的投資公司幫忙受讓部分健康元股票。期間歐亞平亦和馬化騰溝通過幫朱保國減持一事。
3月24日晚，眾安在線在香港舉行融資慶祝酒會，馬化騰、朱保國都出席了酒會。參加這次酒會的還有很多社會名流，其中就有汪耀元。
紅星資本局瞭解到，汪耀元也算影視界的名人，曾是多部影視劇的出品人或製片人，值得一提的是，其還是電影《盜墓筆記》的出品人之一。他還與上影集團共同出資成立了上海海上影業影視製作有限公司，上影集團為大股東，汪耀元的公司持股27.83%。
汪耀元是電影《盜墓筆記》出品人之一
當晚的香港酒會上，朱保國與歐亞平、馬化騰就參與鴻信行減持健康元股份一事達成一致，馬化騰委託歐亞平具體操作。
據證監會調查，汪耀元其實在減持醖釀階段便獲悉了這一內幕消息。2015年3月14日下午，朱保國與歐亞平在香港商議鴻信行減持事宜時，汪耀元也在香港並與歐亞平有通話；3月24日晚間眾安在線的慶祝酒會，汪耀元也應邀參加，並見了朱保國、歐亞平和馬化騰等人。
4月1日，歐亞平與朱保國商定了整個鴻信行減持的框架方案，包括轉讓價格、轉讓數量、轉讓方式等。當天下午3時，朱保國微信通知時任董秘邱慶豐，鴻信行確定減持健康元股票。經申請，健康元公司股票自4月2日起停牌。
4月4日，健康元發佈正式公告，披露了鴻信行轉讓所持有的健康元股份，以及鴻信行股東轉讓其所持有的鴻信行公司全部已發行權益的意向。
當然最讓市場激動的還是——鴻信行的股東將持有的鴻信行全部股份，轉讓給妙楓有限公司、Advance Data Services Limited。轉讓完成後，歐亞平、馬化騰通過鴻信行間接持有健康元7439.184萬股股份，佔健康元總股本的4.81%。
公告一出，立即引發市場廣泛關注，騰訊入股健康元，後者股價連拉5個漲停！
汪氏父女被重罰36億
證監會認定，本案內幕信息形成的時間不晚於2015年3月14日，公開於4月4日。朱保國、歐亞平、馬化騰等作為相關當事人，參與了減持事項的動議、策劃，為內幕信息知情人。
調查還顯示，內幕信息敏感期內，汪耀元與歐亞平通電話5次，且與內幕信息知情人歐亞平、朱保國存在聯絡、接觸。
而在掌握內幕信息的同時，汪氏父女前後調動近10億元巨資，大舉買入健康元股票。
證監會行政處罰決定書披露，3月14日下午，汪耀元與歐亞平通話57秒；3月15日下午汪耀元與歐亞平通話9分13秒；3月16日涉案賬户開始持續大量買入健康元股票；3月25日上午汪耀元與歐亞平通話2分20秒，此後相關賬户進一步放量追高買入健康元股票。
汪耀元與女兒汪琤琤共同控制使用21個賬户，在內幕信息敏感期內大量交易健康元股票，金額巨大。同時賬户普遍存在賣出其他股票，改為集中交易“健康元”的情形，買入股票數量較其過去呈十幾倍放大，買入意願十分強烈。
同時，證監會認定，汪氏父女買入“健康元”的時間與其和內幕信息知情人聯絡、接觸時間高度吻合，甚至有多次買入股票時間，均發生在汪耀元與歐亞平通話之後，其交易行為明顯異常，且無正當理由或正當信息來源。汪耀元、汪琤琤的上述行為，構成內幕交易行為。
汪耀元則辯稱，“汪耀元”賬户及6個信託賬户均交由汪琤琤操作，本人未操作涉案賬户，交易“健康元”屬於汪琤琤的個人行為，與汪耀元無關。其還稱，與前妻、女兒未共同居住或生活，沒有交流過內幕信息，對汪琤琤交易“健康元”情況不知悉。其女兒汪琤琤則辯稱購買“健康元”股票系自我研究作出的投資決策。
但證監會調查認定，在案證據足以證明涉案賬户由汪耀元、汪琤琤父女控制使用。且汪耀元稱其將銀行、證券賬户交由汪琤琤管理，卻對賬户交易決策完全不參與，對交易情況不過問、不知情，明顯有悖生活常理，無法自圓其説。
最終，證監會決定沒收汪耀元、汪琤琤違法所得9.06億元，並處以3倍罰款計27.19億元罰款，合計罰沒總額36.25億元。
盤點
證監會開出的那些天價罰單執行得怎麼樣了
汪耀元和女兒汪琤琤因內幕交易合計罰沒36.25億元，這一罰沒數據也超過了2017年“資本玩家”鮮言34.7億元的罰沒款紀錄。鮮言曾在A股運作“匹凸匹”和“慧球科技”兩隻爆款網紅股而聞名，後來領到天價罰單並終身市場禁入。
不過直到今天，鮮言的鉅額罰單根本就沒交，也沒錢交。2018年證監會公佈了一批資本市場“老賴”名單，均為不繳納證監會罰款的當事人，其中就包括了鮮言。如今的鮮言還在獄中。
此外，證監會2018年曾對北八道集團操縱股價案開出天價罰單也難以執行。北八道集團曾利用300多個賬户，使用鉅額槓桿資金操縱多隻股票獲利9.45億元。最終證監會對北八道集團作出“沒一罰五”的頂格處罰，罰沒總計56.7億元。
但北八道隨後以嚴重資不抵債，無力履行債務為由向法院申請進行破產清算，這也導致天價罰單無法落地。
事實上，證監會很多鉅額罰單難以執行，甚至在證監會決定處罰時，對方往往已經罰無可罰。
以恆生電子子公司恆生網絡為例，2016年11月，恆生網絡因場外配資違規違法案件收到4.4億元鉅額罰單，一時為市場矚目。
不過恆生網絡僅繳納了2265萬元罰款，就以交不起罰款為由不交了。隨後，公司也變成了淨資產為負數，無法正常持續運營，淨資產已不足以償付罰沒款。
再後來，恆生網絡悄然更名為駱峯網絡，成為一家無工作人員、高負債、持續虧損的“殭屍企業”。目前，駱峯網絡的破產清算申請已獲法院受理。如此操作，也讓人懷疑其用破產的方式來逃避證監會的重罰。
那麼，子公司因為違反規定收到了證監會鉅額罰單，控股母公司恆生電子是否應該承擔責任？是否可以“子債母還”，繼續向母公司追討？
答案是否定的。泰和泰律師事務所律師許志遠告訴紅星資本局，根據公司法，作為有限責任公司，所有股東以其認繳的出資額為限對公司承擔有限責任，控股母公司不需要承擔責任。同時，上市公司講究獨立性，恆生電子替子公司承擔罰款缺乏法律依據，還可能損害上市公司股東及中小投資人的利益。