這家待上市公司手持百項專利 服務於大眾汽車和特斯拉等知名品牌

6月22日，經歷了與深交所的一系列問詢與回覆過程，寧波喜悦智行科技股份有限公司（以下簡稱喜悦智行）向深圳證券交易所創業板遞交招股書上會稿，擬發行不超過2500萬股，佔發行後總股本25%。本次募資金額約4億元。

父子二人為實際控制人 持股54.32%

喜悦智行成立於2005年2月，起初是一家中外合資經營企業，名稱為奧必思（寧波）塑料包裝品有限公司。由Orbis Corporation （一家在全球從事開發、生產和銷售塑料包裝品的美國公司）和羅志強共同成立。外方股東於2010年轉讓股權並退出公司。

報告期內，公司共有寧波傳烽、途之美和美途貿易3家全資子公司，美途貿易於2019年註銷；公司無其他控股、無參股公司。

截止上市前，控股股東天策控股持股38.40%，公司其他股東持股較為分散。實際控制人為羅志強和羅胤豪，二人為父子關係，於2016年簽署《一致行動協議》，現合計可支配公司54.32%的表決權。

塑料包裝行業前景展望

喜悦智行是一家專業提供定製化可循環塑料包裝整體解決方案的服務商，所處行業為包裝行業中的塑料包裝行業。

招股書中，公司援引上海市包裝技術協會數據顯示，近年來，我國塑料包裝行業總體呈穩步增長態勢，預計到2025年，我國塑料包裝行業工業產值將突破5300億元（規模企業）。

核心業務收入持續下滑 多種問題有待解決

招股書顯示，2018年-2020年期間，公司營業收入分別為3.2億元，2.4億元和2.7億元，淨利潤分別為6607.4萬元，5294.8萬元和5882.4萬元。值得注意的是，營業收入和淨利潤在2019年雙雙出現下滑。

公司在招股書中解釋到，此次下滑原因可以歸結為：2019年，我國汽車產業景氣度較弱，汽車產業處於低位運行的狀態，全國汽車產銷量較同期亦有所下降。但公司支指出，隨着“國五”、“國六”切換導致的去庫存壓力逐步釋放，新排放標準設計下的燃油汽車動力總成系統等汽車重要零部件生產需求逐步提升。公司2020年經營業績較2019年明顯增長。

分產品類型看 第一大收入來源持續下滑

2019年，公司主營業務收入較2018年減少 8,332.03 萬元，下降26.58%。公司指出，主要原因是汽車消費需求整體疲軟，疊加燃油車排放標準由“國五”向“國六” 換代帶來的短期衝擊，對公司2019年產品銷售產生一定影響。

招股書顯示，組合成套類包裝產品為公司第一大收入來源，2018年至2020年度，組合成套類包裝產品銷售收入分別為1.16億元、0.57億元、0.57億元，佔公司主營業務收入比例37.11%、25.19%、 22.86%。但在過去三年此項產品收入金額持續下滑，甚至2019年同比下滑幅度高達50.16%。

分客户類型看 高度依賴汽車市場

報告期內，公司來源於汽車零部件廠商和汽車主機廠的銷售收入均佔公司銷售收入總額的80%以上。

分地區看 主要集中在華東地區

2018年至2020年，來自華東地區的銷售收入佔主營業務收入比例分別為59.07%、72.11%、82.81%，佔比較大。原因可以歸結為公司地處浙江，與華東地區客户距離較近。

服務於大眾汽車和特斯拉等知名品牌

喜悦智行在招股書中指出，其產品與服務在行業內建立了良好的口碑。公司與大眾汽車、特斯拉、 華晨寶馬、沃爾沃、長城汽車等品牌客户建立了良好的合作關係。公司的總體發展目標為：以提供定製化可循環塑料包裝整體解決方案為核心， 致力於成為業內領先的定製化可循環塑料包裝供應鏈服務商。 為更接近這一目標，本次募資用途如下：