泛海系民生信託“至暗時刻”：近千萬投資拒絕贖回，遭投資者怒告；上訴史玉柱、追債華誼能否破局？

7月29日，中國民生信託有限公司（以下簡稱：中國民生信託）被上海市浦東新區人民法院列為被執行人，執行標的約 323.7 萬元。 據企查查顯示，截至目前民生信託共有 6 條歷史被執行人信息，被執行總金額 9810.07 萬元。

縱觀民生信託近兩年發展，被執行標的、敗訴不斷、向各位大佬追債、持有上市公司股權被凍結……民生信託似乎正在陷入某種麻煩之中。

據易趣君觀察，盡顯“忙碌”的民生信託一方面積極地向各位大佬追債，另一方面多個項目已被曝出違約。作為泛海集團金融板塊的重要部分，民生信託此次正面臨着不小的挑戰。

“泛海系”對民生信託的影響可謂盤根錯節。就近期多起訴訟情況來看，民生信託違規向股東輸血的情況已被監管多方認定。而在銀保監會2022年5月公佈的第五批重大違法違規股東中，其控股股東武漢中央商務區也赫然在列。

信託產品暴雷頻繁

違規繞道“輸血”股東

7月份，民生信託在一起訴訟案件中再次敗訴，產品涉及“民生信託·中民永泰1號集合資金信託計劃”，同時，投資人還將其背後大股東泛海控股一起告上了法庭。

據瞭解，該投資者分別於2020年11月17日、12月22日購買的兩筆合計940萬“永泰1號”集合信託計劃到期後被民生信託拒絕贖回，其理由是由於信託計劃存在流動性風險，且存在大量投資人要求兑付的情形，公司無法滿足全部投資人的兑付申請。據北京銀保監局出具的調查意見書顯示，對外宣傳為“現金管理類”的永泰1號產品符合非標資金池業務特徵。另外，民生信託還存在違規通過信託計劃受讓股東發行的債券，以及繞道非關聯方將信託資金用於公司股東等問題。銀保監局已責令民生信託限期清理非標資金池業務及整改問責，後續將依法採取進一步監管措施。最終，法院判決民生信託賠償投資者兩筆信託投資損失合計940萬元，並支付資金佔用期間的利息損失，且中國泛海承擔連帶賠償責任。

而值得注意的是，此次投資者之所以將泛海控股一同列為被告，是因為其董事長向民生信託全體投資者出具了公開信，且泛海控股出具了流動性支持函，對民生信託負有充足資本及救助義務。

實際上，民生信託因產品暴雷引發的官司遠不止一例，據北京法院審判信息網顯示，截止發稿前，年內事關民生信託的文書信息多達80多條。其中，營業信託糾紛案件就有46件，涉及多款產品。

來源：審判信息網

據網站信息顯示，“中民匯豐3號集合資金信託計劃”目前有多達三起相關案件，且民生信託均以敗訴收場，分別需要返還投資者300萬元、400萬元本金，並賠償相關利息損失。其中在調查意見書中亦有“繞道信託計劃最終用於接盤民生信託風險項目”這一條款。另據瞭解，在已出現暴雷的情況下，民生信託仍在不斷推出新的產品，有投資者直呼民生信託“其心可誅”！

來源：民生信託官網產品成立公告

近兩年，民生信託頻頻踩雷，投資者對其發起訴訟請求也已屢見不鮮，背後的維權者越來越多。據瞭解，民生信託的多個產品目前已出現兑付延期，例如至信516號證券投資集合資金信託計劃、至信681號中集車輛IPO投資集合資金信託計劃、至信828號鉑首商業地產集合資金信託計劃、至信316號萬達廣場收益投資集合資金信託計劃、至信1071號中佳盛源貸款項目集合資金信託計劃等。其中，至信828號底層資產為武漢中心大廈，募資規模不超20億元。除此之外，2020年6月，民生信託還捲入道樂武漢金凰珠寶80億“假黃金”事件，其為對方提供的融資規模高達約40億元。

業績遭遇“滑鐵盧”

頻繁暴雷之下，近觀民生信託近年來的業績，同樣不容樂觀。

據泛海控股發佈的《關於金融子公司2022年上半年度財務信息的公告》顯示，截至6月30日，民生信託上半年實現營收1.02億元，同比下降77.23％；淨利潤-7338.31萬元，虧損較上年同期擴大16.51倍。具體來看，民生信託上半年手續費及佣金淨收入為8578.61萬元，同比下降84.71％；上半年民生信託投資收益較上年同期變動明顯，從2021年上半年的9408.04萬元，降至今年同期的-490.99萬元。

另據Wind數據顯示，2021年，民生信託業績出現巨幅下降，2021年總營收-28.1億元，同比減少225.02％，淨利潤-38.33億元，同比減少753.48％，名次降至60位。相比2017年的第9位，足足下降了51個名次，從行業頭部直接跌入了末尾。

易趣君注意到，民生信託的業績下滑始於2018年，2020年首次出現了虧損，其原因或與項目頻繁踩雷有關。

史玉柱、王忠軍、王中磊、賈躍亭

民生信託頻繁追債“大佬”

產品的不斷暴雷已經引發民生信託的惡性循環，業績的持續下滑讓其更無力應對一項又一項賠償。於是略顯滑稽的一幕在民生信託身上上演——一邊官司不斷，一邊積極地向上市公司“大佬”追債。

7月8日晚間，華誼兄弟發佈公告稱，公司實控人王忠軍、王忠磊二人持有的部分股份被司法凍結。據瞭解，此次司法凍結事項系中國民生信託與王忠軍、王忠磊二人因個人投資事項所致，但公告中並未説明此個人投資事項的具體信息。

有意思的是，雙方很快簽署了和解協議。華誼兄弟於7月15日再發公告，稱公司實際控制人王忠軍擬將其質押的公司2100萬股無限售流通股份（佔公司總股本的0.76％）轉讓給民生信託主要用於償還股票質押融資債務，降低質押風險，更好地保障控制權穩定性。

民生信託與華誼兩兄弟的“故事”最早可以追溯至2017年，彼時民生控股認購1.06億元民生信託發行的“至信271號華誼兄弟盒飯TV集合資金信託計劃”，就是由“王忠軍先生及其配偶、王中磊先生及其配偶”擔任保證人；後來民生信託發行的名為“至信269號華誼兄弟電影世界集合資金信託計劃”的信託產品，其資金用途也是為對華誼蘇州進行股權增資並向其發放信託貸款，發行規模2.62億元。

去年5月，民生信託第一次對華誼兄弟的王忠軍兩兄弟申請司法執行，執行標的高達3.04億元，隨後稱雙方同樣達成和解，華誼兄弟（天津）投資有限公司、王忠軍、王忠磊承諾按雙方約定的還款計劃向民生信託支付款項，並且增加提供增信措施。

無獨有偶，另外一位大佬“史玉柱”近期也被民生信託追債！其糾紛系此前這位大佬作為中間擔保從民生信託“口袋”中幫朋友借了錢，而自己後來又怠於承擔保證責任，故在2021年3月衍生出案號為（2021）京04民初989號的“民生信託訴趙薇、黃有龍、史玉柱保證合同糾紛案”，涉案金額高達18億元。因為這筆大額欠款未能清償，民生信託於是乎未按約定對巨人投資用於擔保的上海健特生命科技有限公司20％股權解除質押，以此來向史玉柱施加壓力！

除此之外，昔日的賈躍亭同樣也是民生信託的“優質客户”，在賈躍亭和樂視控股的擔保下，民生信託向其借款曾高達10億，不過令人感到欣慰的是後來民生信託成功追回了這筆欠款。

公開信息顯示，民生信託前身為中國旅遊國際信託投資有限公司，在2013年4月重新登記並將名稱變更為中國民生信託有限公司，公司註冊資本為70億元。據天眼查信息顯示，武漢中央商務區持有民生信託76.76％股份，為民生信託第一大股東。武漢中央商務區的控股股東為上市公司中國泛海控股集團有限公司，泛海控股持有其61.15％股份。

本文源自易趣財經