貝萊德基金披露四季報：加倉港股 新進美團-W(03690)和快手-W

智通財經APP獲悉，1月20日，首家外商獨資公募貝萊德基金旗下貝萊德中國新視野混合、貝萊德先進製造2只基金悉數披露2022年四季報。報告顯示，截至去年四季度末，貝萊德中國新視野混合、貝萊德先進製造兩隻產品規模分別為44.05億元、3.30億元，較上季度環比小幅縮水3.24億元、0.37億元，報告期內兩隻基金淨值分別下跌5.76%、7.21%。

貝萊德中國新視野混合基金經理單秀麗、唐華在四季報中表示，自11月以來，隨着全國穩地產政策多管齊下、“三支箭”密集出台，全國多地優化疫情防控等政策，我們認為國內將迎來房地產市場的築底回升及內需的持續改善，從而拉動整體經濟觸底反彈。隨着國內防疫政策優化，海外流動性的配置主線開始逐步轉向亞洲主要經濟體，人民幣匯率企穩回升到 6.8 以下，北向資金持續迴流，A股回暖預期漸強；港股基本面跟隨國內經濟改善，流動性也跟隨全球流動性回暖。

針對基金投資策略，兩位基金經理透露，基金佈局重點仍然在一直以來看好的高品質成長方向，如受益於全球能源局格變革及技術路徑迭代、增長確定性較高的光伏設備，受益於長期訂單好轉、利潤好轉的電池產業鏈，受益於國產替代以及需求持續旺盛的半導體板塊，以及受益於國內整體經濟復甦的機械設備板塊。在此基礎上，組合還配置了受益於疫後復甦的傳媒、食品飲料、航空機場等。還有一點顯著變化是，四季度組合增加了對港股的配置，尤其是增加了對行業政策預期見底的互聯網板塊的配置。

貝萊德先進製造基金經理鄒江渝、陸文傑指出，本基金於三季度完成發行，四季度處於建倉期。基金採取了比較穩健的建倉策略，穩步增加先進製造相關產業鏈，尤其是符合技術創新驅動及滲透率/國產化率提升的相關標的倉位。主要關注 1)深度受益於能源革命的相關公司，比如新能源、電動車等領域；2)深度受益於數字化和自動化革命的相關公司，比如港股數字經濟，半導體、雲計算、自動化設備等；3)得益於技術升級，加速國產替代的企業，比如高端裝備和材料等;4)聚焦內需，有望在 2023 年迎來複蘇的優秀製造型企業。

從基金產品數據情況來看，兩隻產品組合倉位較去年三季度均有所提升。其中，貝萊德中國新視野混合股票持倉佔比84%，產品股票倉位環比增加5%左右。而貝萊德先進製造兩隻產品於去年三季度成立，四季度仍在建倉期，但倉位也提升至70%。

截至本報告期末，貝萊德中國新視野混合基金A類份額淨值0.8003元，本報告期內淨值增長率-5.76%，同期業績比較基準收益率 2.10%；截至本報告期末，基金C類份額淨值0.7951元，本報告期內淨值增長率-5.86%，同期業績比較基準收益率2.10%。

截至本報告期末，貝萊德先進製造基金A類份額淨值0.8998元，本報告期內淨值增長率-7.21%，同期業績比較基準收益率-0.09%；截至本報告期末，基金C類份額淨值0.8983元，本報告期內淨值增長率-7.32%，同期業績比較基準收益率-0.09%。

持倉方面，以規模最大的貝萊德中國新視野混合為例，前十大重倉股依次為：邁為股份(300751.SZ)、聖邦股份(300661.SZ)、美團-W(03690)、禾邁股份(688032.SZ)、伯特利(603596.SH)、五糧液(000858.SZ)、寧德時代(300750.SZ)、快手-W(01024)、上海機場(600009.SH)、分眾傳媒(002027.SZ)。

去年四季度該基金前十大持倉個股分別為邁為股份、聖邦股份、美團-W、禾邁股份、伯特利、五糧液、寧德時代、快手-W、上海機場、分眾傳媒。基金經理調倉換股的思路從持倉股變動中可窺見一斑：報告期內小幅減持聖邦股份、伯特利，斬倉近五成禾邁股份；去年三季度重倉的聯泓新科、固德威、貴州茅台、北方華創、保利發展等個股則全部退出前十大。尤為值得一提的是，四季度基金經理加倉港股，新進了美團-W和快手-W。

貝萊德先進製造基金前十大重倉股依次為：寧德時代(300750.SZ)、騰訊控股(00700)、隆基綠能(601012.SZ)、美團-W(03690)、陽光電源(300274.SZ)、顧家家居(603816.SH)、偉星新材(002372.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、匯川股份(300124.SZ)、邁為股份(300751.SZ)。