市場供大於求,山鷹、玖龍為何還要大肆擴產?
紙引未來網
提供行情分析、精準推廣、在線對接客户、找貨等服務
近兩年來,以山鷹國際、玖龍紙業為代表的造紙巨頭大肆擴張,接連在國內外佈局漿紙產能。然而國內包裝紙市場已經供大於求,造紙巨頭在擴張之路上狂奔的原因是什麼?
山鷹力爭五年內完成產能建設
根據山鷹國際2020年半年度報告顯示,通過自建及併購不斷完善國內區域佈局,山鷹國際在安徽馬鞍山、浙江嘉興、福建漳州、湖北荊州、廣東肇慶建有五大造紙基地,有落地產能近600萬噸,位列行業前三。
更令人關注的是,今年9月底,山鷹國際一北一南兩大項目幾乎同時開工。其中,山鷹紙業(吉林)有限公司總投資112億元,總用地2500畝。建成投產後,總產量可達到100萬噸紙漿及100萬噸工業包裝紙,實現年產值70億元、創税超6億元。
山鷹國際副總裁石春茂表示,新五年戰略規劃將以“三個一”戰略,即“提供一體化解決方案、搭建一個生態圈、打造一個新山鷹”,錨定長期價值創造,最終實現山鷹國際成為“為客户創造長期價值的全球包裝一體化解決方案服務商”的戰略願景。
玖龍未來幾年積極擴大造紙產能
與山鷹國際類似,國內包裝紙行業的另一巨頭玖龍紙業也在不停擴張。據玖龍紙業2020年財報顯示,截至6月30日止,玖龍紙業於全球的漿紙總設計年產能為1732萬噸,其中造紙設計年產能為1647萬噸,再生漿及硬木木漿設計年產能為85萬噸。
具體到各類產品上,玖龍紙業的包裝紙設計年產能為1510萬噸,包括卡紙910萬噸、高強瓦楞芯紙340萬噸、塗布灰底白板紙260萬噸。而文化用紙、高價特種紙及漿產品(這兩類產品一起統計)年產能均為110萬噸。
從前文可知,在玖龍紙業現有的1732萬噸漿紙總設計年產能中,造紙設計年產能為1647萬噸,而河北省、東莞市、馬來西亞、湖北省的擴產計劃全部完成後,玖龍紙業的造紙總設計年產能將達到1932萬噸,逼近2000萬噸。
造紙巨頭為何如此熱衷於擴產?
然而就在以山鷹國際、玖龍紙業為代表的造紙巨頭大肆擴張的背後,國內包裝紙市場卻已經供大於求。尤其是近兩年以來,中美貿易戰、新冠肺炎疫情等事件接連爆發,導致企業營運環境日趨複雜,這也不禁讓人產生疑問:造紙巨頭大肆擴張的原因是什麼?
日前,新華社客户端、中國財富網、山鷹國際官方平台發佈的一篇報道,或許能為業內人士解惑。報道稱:新冠疫情暴發後,國內消費市場迅速成為經濟增長的主動力,國內紙包裝市場在未來也將保持健康發展的態勢,藴含巨大增長空間。支持該觀點的論據主要有三點,筆者將其摘錄如下(有刪減):
1、國內包裝紙行業集中度偏低,龍頭企業擴張仍有空間
對比發達國家,國內包裝紙行業集中度仍然偏低,龍頭企業擴張仍有很大的空間。根據RISI測算,2019年國內箱板紙CR5(行業前五市場份額)為67%,國內瓦楞紙CR5(行業前五市場份額)為31%。
根據RISI相關研究,預計2020年國內箱板瓦楞紙受新冠疫情影響需求下跌3%,此後將以高於4%的增速強勢恢復,未來中國箱瓦紙需求量在全球仍占主導地位。到2021年,國內的箱板瓦楞紙需求將超過4680萬噸。儘管我國箱瓦紙總量巨大,人均年用紙量卻只有發達國家的四分之一,2019年中國人均紙及紙板消費量僅為75千克,由此可見中國市場還遠未飽和。
山鷹國際副總裁石春茂表示,雖然國內包裝紙市場總產能大於總需求,但呈現出結構性過剩,其中落後產能的淘汰速度將加快,國內目前還有大約1900萬噸的落後產能(無外廢,產能小於30萬噸),相當一部分落後產能會被淘汰。行業整體開工率將進一步提升,龍頭企業市場定價權進一步加強。
2020年伊始,新冠疫情席捲全球,線下消費遭受嚴重衝擊,線上經濟開始蓬勃發展。
國家統計局數據顯示,2020年上半年社會零售品總額累計同比增長為負數(-11.40%),而實物商品網上零售近年來一直保持同比正增長,到6月底,實物商品網上零售額佔社零總額比重已經超過25%。上半年,規模以上快遞業務量累計同比增長22.1%,達338.8億件。
由於疫情源頭出現在傳統農貿市場,居民越來越傾向於在超市採購食品生鮮。超市商品採用紙包裝的比例也遠高於農貿市場,商超以及線上食品生鮮的滲透率大大提升,從而進一步提升了紙包裝的使用量。
2020年1月19日,國家發展改革委、生態環境部印發了《關於進一步加強塑料污染治理的意見》(以下簡稱《意見》),提出積極應對塑料污染,有序禁止、限制部分塑料製品的生產、銷售和使用,積極推廣可循環易回收可降解替代產品。
《意見》明確了分批次、分區域的禁止部分塑料產品的使用,包括塑料袋、一次性塑料餐具、塑料包裝材料等,而紙包裝是代替這些塑料材料的最佳選擇。據測算,該政策的影響可以為紙包裝帶來數百萬噸的新增需求。
在大循環戰略引導下,國內居民消費在整體經濟中的比重將不斷提升;互聯網經濟快速發展,以電商為代表的線上模式滲透率將不斷提升;環保成為包裝行業新的增長動力,塑料包裝、塑料餐具將逐漸被新型紙質材料所替代。
注:部分資料引用於山鷹國際、中國財富網、新華社客户端
點擊此段文字,查看市場最新的價格走勢