美銀證券：重申渣打集團(02888)“買入”評級 目標價升至65港元

智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研究報告，將渣打集團(02888)目標價升至65港元，重申“買入”評級。

報告中稱，公司宣佈2.54億美元回購計劃後，將其2021-23年回購預測額外增20億美元，意味2023年或之前每股盈測升8%。

該行認為，在股本回報率未夠高的情況下，公司將繼續受壓，管理層已令成本受控，但由於見到增長機遇故未有尋求削減成本，該行預計2022年公司收入增長將重回5%或以上，但如無削減股本，渣打不能達到其資金成本，相信到年中英國央行或撤派息禁令而渣打將即時推回購。

該行表示，公司CET1水平13%雖為其目標的下端，但仍可健康營運，但其要求是基於英國央行過嚴的壓力測試，認為不代表渣打需要持有相關水平的資本應對不太可能出現的虧損，而CET1水平低於13%，短期或會為令評級機構作出考量，但據近期的預測，渣打的CET1水平預計不會跌低於14%，故存在額外回購14%的潛力。