美股又大漲！經濟數據利好點燃復甦預期，油價創七年新高

高盛財報及零售數據利好，美股週五延續漲勢，道指重返35000點上方。截至收盤，道指上漲382.2點，漲幅1.1%，報35294.8點；標普500指數上漲33.1點或0.8%，報4471.4點；納指收高73.9點，漲幅0.5%，收於14897.3點。可選消費品和金融為表現最佳標普500指數板塊。

此外，數據的強勁，加強了人們對經濟復甦的預期，使得國際油價繼續走高。

週五，紐約原油期貨價格創下2014年10月以來的7年最高收盤價。布倫特原油價格也逼近了2018年10月以來的3年最高價。突破後，則同樣將創下7年以來的最高價格紀錄。

五大行三季報全線超預期，業績暗示經濟前景向好

高盛三季度財報遠超華爾街預期，全日收高3.8%。期內營收136.1億美元，較去年同期增長26%，其中，投行業務營收激增88%至37億美元，比華爾街預期值高出7.5億美元，主要受到併購交易、債券股權承銷的推動，該行諮詢收入也創下歷史新高。高盛上季淨利潤52.8億美元，同比增長63%，該股年初至今累漲54.0%，跑贏大盤。

至此，包括摩根大通、美國銀行、摩根士丹利、花旗、富國銀行以及高盛在內的美國六大行悉數放榜，營收和淨利潤全線優於市場預期，淨利潤區間為37-77億美元，美國銀行以77億美元淨利潤領跑銀行股，高盛淨利潤增幅最大，較去年同期增長63%。華爾街大行業績亮點在於，一是隨着疫情改善、經濟向好，各大行繼續釋放壞賬撥備；二是兼併重組、上市活動火熱，帶來頗豐的佣金收入。

外匯交易公司Oanda高級市場分析師Edward Moya表示，銀行財報描繪了美國消費市場健康、強勁的圖景，顯示大行持續釋放壞賬儲備，交易收入放緩，貸款增長不一，消費者願意承擔債務。投資者看到上述現象後，很難對經濟前景看法負面。年初至今，六大行累計漲幅區間17.2%-60.3%，其中花旗漲幅最小，富國銀行領漲。

美股財報季開局強勢，據金融數據公司FactSet的統計，第一週有41只標普500指數成分股披露財報，80%的個股每股盈利好於市場預期，該機構預測，整個三季度美股企業盈利增速料為30%。

CMC Markets首席市場分析師休森（Michael Hewson）表示，本週開局震盪，隨後投資者似乎傾向於認為，儘管面臨能源價格上漲和供應鏈中斷的雙重壓力，企業利潤仍能繼續增長。總結一週，道指累計上漲1.6 %，創6月以來最大周漲幅；標普500指數週漲1.8%，為7月以來最佳周表現；納指本週上揚2.2%。展望下週，奈飛、特斯拉、英特爾等大型科技股將會公佈財報，其業績表現將會決定10月中旬的美股反彈可否持續。

9月零售銷售額環比意外升0.7%

美國商務部週五公佈最新零售報告，9月零售銷售額意外環比上升0.7%，此前市場預期值為下跌0.2%，前值0.9%；該指標年率13.9%，前值15.4%；撇除汽車的9月核心零售銷售月率為0.8%，高於預期值0.5%及前值2.0%。分項來看，運動器材、樂器、書店的銷售額環比增幅最大，月率3.7%，雜貨店、加油站銷售額分別環比增長2.0%和1.8%；健康及個人護理產品，電子商品是僅有的錄得環比下跌的板塊，銷售額分別下跌1.4%和0.9%。

報告反映了消費市場廣泛改善，商品需求仍然強勁，8、9月新增病例增加抑制了人們對旅遊和娛樂等服務的需求，支出轉向商品，這一現象或會給全球供應鏈帶來更大壓力，同時價格走高也可能貢獻了零售銷售額的增長。

本週先後出爐的9月CPI和PPI報告證實，批發端和消費者終端的價格壓力頑固。安聯投資管理高級投資策略師裏普利（Charlie Ripley）表示，明確的是，整個夏季通脹持續高於預期，美聯儲難以忽視，一些市場參與者對通脹暫時性觀點提出質疑。該機構認為，通脹居高不下將迫使美聯儲退出寬鬆。

機構料油市形成結構性牛市週期

兩油週五繼續攀升，周漲幅均在3%左右。美油日內升穿82美元/桶，續刷七年高位，連續八週周線上漲，布油向上觸及三年高位85美元/桶，實現周線六連陽。

天然氣和煤炭價格飆升促使人們轉向石油產品，未來幾個月原油供應趨緊的跡象增加。加拿大皇家銀行資本市場分析師Michael Tran認為，在供應收緊和需求增強的推動下，全球油市正在形成一個強勁的牛市週期，目前處於多年結構性週期的初期。

第一財經日報