最壞時間已過？知名分析師發文力挺，歌爾股份直線拉昇封板！

　　2月3日，700億果鏈巨頭歌爾股份午後直線拉昇，最終封漲停板。

　　消息面上，天風國際分析師郭明錤最新表示，投資人擔憂歌爾股份因AirPods Pro2品質問題失去訂單後，會對既有訂單與未來新訂單造成影響。然而，我們最新的調查指出投資人對此過度悲觀。

　　郭明錤稱，首先，歌爾預計將恢復AirPods Pro2生產，有助重拾營收與利潤動能。其次，歌爾AirPods2、AirPods3與其他零部件訂單已確定不受影響。最後，歌爾已接獲HomePod mini2NPI與組裝訂單，預計在2H24大量出貨。結論是，歌爾因AirPods Pro2品質問題造成負面影響最壞已過，現況遠較投資人想的要佳。

　　不過財聯社記者以投資者身份致電歌爾股份，工作人員表示，已關注到這一消息，但目前公司還未接到客户恢復訂單的消息。

　　值得一提的是，去年11月歌爾股份曾因“砍單”消息股價連續大跌，此後便一直處於低位震盪狀態。

　　而去年12月2日晚間，歌爾股份就蘋果砍單AirPods耳機產品發佈公告稱，基於目前進展情況，該款產品預計在2022年度內無法恢復正常生產發貨。

　　歌爾股份表示，受此影響，公司本年度營業收入減少不超過33億元，與之相關的直接損失約9億元(包括直接利潤減少和停工損失等)。受該事項影響，公司直接損失和資產減值損失20億-24億元，對2022年度經營業績產生顯著影響。

　　經調整後的2022年度歸屬於上市公司股東的淨利潤170,988.12萬元–213,735.15萬元，同比降低50%-60%。彼時，市場看空聲一片。

　　在歌爾股份在業績遭受“砍單”衝擊的時候，蘋果也面臨着一些困境。

　　2月3日，蘋果公司發佈了該公司的2023財年第一財季業績。報告顯示，蘋果公司第一財季淨營收為1171.54億美元，與去年同期的1239.45億美元相比下降5%。

　　據悉，這是該公司自2019年以來首次出現營收同比下降的情況，並創下了自2016年9月以來最大的季度營收降幅；淨利潤為299.98億美元，與去年同期的346.30億美元相比下降13%。其中，大中華區營收為239.05億美元，與去年同期的257.83億美元相比下降7%。

　　此外，由於蘋果公司第一財季營收和每股收益均未能達到華爾街分析師此前預期，從而導致其盤後股價大幅下跌近4%。

　　不難看出，去年消費電子需求不景氣確實行業整體帶來了不小的壓力，巨頭也難逃業績承壓的結局，但展望2023年，機構對於行業前景依然保持樂觀預期。

　　東莞證券指出，2022年以智能手機為代表的消費類電子終端銷售不佳，影響了中上游半導體、元器件、消費電子代工類企業的業績。隨着終端廠商積極推進去庫存，疊加春節假期前後銷售渠道優惠力度加大，2023年前兩週國內智能手機銷售情況較好，繼續關注終端需求能否持續回暖。

　　目前顯示面板、被動元件等細分板塊已觸底反彈，而射頻芯片、存儲芯片、模擬芯片等領域仍在庫存去化過程中，有望於23Q2-23Q3迎來景氣拐點。

　　展望2023年，除下游終端需求復甦外，半導體設備/材料、高端電子元器件等領域的國產替代繼續進行，而AR/VR、汽車電子等終端創新也將持續推進，電子行業有望迎來較好的長期佈局時點。建議從下游復甦、國產替代和終端創新等方面把握投資機遇。