智通A股機構動向參考(03.29) | 等待修復
文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【大盤綜述】
大盤也就這樣，漲也漲不到哪裏，跌也跌不深。下跌數量比較多，3400+下跌，全市場成交額8600億，比昨天縮小100億。
火爆的房地產迎來強分歧，最高標天保基建（000965.SZ）今天斷板，估計主力也是怕十板關小黑屋。部分品種出現跌停，主要是業績方面的問題。但依然有不少漲停的品種，如海泰發展（600082.SH）、渝開發（000514.SZ）及昨日機構龍虎榜的個股天房發展（600322.SH）。作為市場近期持續走強的品種，一次分歧難言就熄火，分歧之後看修復。
醫藥這塊今天又引來催化，上海：支持新冠病毒防控創新產品研發及產業化；吉林宣佈制定中醫藥預防干預保供方案，加強中醫藥預防干預。老龍頭中國醫藥（600056.SH）迴光返照再度漲停，昨日提到的貴州百靈（002424.SZ）再度上板，檢測類的明德生物（002932.SZ）業績亮眼,刺激九安醫療（002432.SZ）及西隴科學（002584.SZ）的強勢上攻。大塊頭的復星醫藥（600196.SH）繼續走趨勢。注意，近期風頭很猛的美諾華（603538.SH）尾盤炸板，這是一個不好的信號。
11部門部署做好春耕化肥保供穩價工作，整體看是炒的通脹概念，俄烏衝突導致了供應出現問題，比如小麥，全球四分之一的供應都收到了影響，昨天央視也在報道糧食危機，目前中東、歐洲搶糧搶油已經白熱化。龍頭品種京糧控股（000505.SZ）再度漲停，反覆提到的農發種業（600313.SH）順利三連。化肥也是農業的一個分支，中軍亞鉀國際（000893.SZ）穩健上行，底部的有湖北宜化（000422.SZ）。
3月28日，為貫徹落實《中共中央國務院關於優化生育政策促進人口長期均衡發展的決定》，依據《中華人民共和國個人所得税法》有關規定，國務院發佈通知決定，設立3歲以下嬰幼兒照護個人所得税專項附加扣除。自2022年1月1日起，納税人照護3歲以下嬰幼兒子女的相關支出，在計算繳納個人所得税前，按照每個嬰幼兒每月1000元的標準定額扣除。龍頭美吉姆（002621.SZ）、愛嬰室（603214.SH）率先被資金拉上板。這個題材歷來持續行動性都不太好，而且潛伏盤比較多。
關税豁免，目前的最高板是武漢凡谷（002194.SZ），其餘的還有華升股份（600156.SH）、南極電商（002127.SZ）等等。對於武漢凡谷這個票感覺走的是獨立題材。
今天利空因素有點多。據21財經報道，有市場消息稱，蘋果對AirPods耳機砍單，將今年全年產量調降逾1000萬組，原因是預測需求温和，希望降低庫存水準。果鏈龍頭是立訊精密（002475.SZ），兆易創新（603986.SH）第一大客户也是蘋果，NOR的產品大頭是蘋果的無線耳機。其它品種歌爾股份（002241.SZ）均出現較大跌幅。雖然公司都有澄清，但市場認可的是需求的疲弱。聞泰科技（600745.SH）近期也跌的猛，原因是傳聞今年四季度利潤只有6個億，還有就是基金經理換人之後的砍倉。
3月28日，美國商務部宣佈就Auxin Solar提交的請願書採取行動，自3月25日起對柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南全境的光伏電池、組件啓動反規避調查。這對中國有出口的相關光伏電池、組建類有一定的利空影響。
今天其實是利空有點偏多，導致機構賽道股有不少品種都偏弱，直接影響了市場氛圍。而明日相對比較關鍵，如果指數不能快速修復又會形成空頭的反壓。關鍵看接下來板塊往哪個方向引導。
【北向資金流向】
北向資金全天淨流出-3.28億元，買入的品種主要集中在化肥、醫藥、農業、白酒、鋰電池及光伏類。重點品種如下圖：
【熱門板塊分析】
農業：農業農村部；財政部明確2022年糧食生產重點工作及一攬子支持政策；近日，農業農村部、財政部明確2022年糧食生產重點工作及一攬子支持政策，要求各地全力以赴保夏糧小麥豐收，千方百計擴種大豆油料，緊盯不放做好農資穩價保供，毫不鬆懈抓好農業防災減災救災，穩住農業基本盤，為推動經濟社會平穩健康發展提供有力支撐。生豬養殖：生豬價格小幅反彈，長期供寬需緊態勢不改。根據豬易通數據，3月25日，生豬價格為12.38元/公斤，周度環比上漲4.47%，政府的收儲動作有望託底豬價，穩定市場情緒。預計短期內豬價仍然處於底部震盪階段，豬價反彈或在下半年出現。種業：近日利好政策頻頻推出，將推動下游需求提升，種業維持高景氣。市場方面，地緣衝突疊加疫情、通貨膨脹等因素，糧價或持續保持高位，雖國際糧價對國內糧價傳導有限，但國內糧價仍將保持上行趨勢。高糧價下，農民種糧積極性將大大提高。強政策支持下和良好的市場環境下，種業有較大的配置機遇。
金新農（002548.SZ）：募投項目中的商品豬場預計今年可以建成，天種森輝建成國家級非洲豬瘟無疫小區。
金健米業（600127.SH）：控股股東變更為湖南糧食集團，首批"國家級糧食應急保障企業"正式掛牌。
豐樂種業（000713.SZ）：控股天豫興禾，推動非轉基因分子生物育種，2021年預盈1.83億元，同比增長263.05% 。
【機構龍虎榜】
中科金財（002657.SZ）：多主力現身龍虎榜，機構席位對倒，當日買賣均衡，買四是知名遊資的席位買入1683萬元，當日淨買入3579萬元，該股今日反包強勢漲停，預計壓力位在前期高點18.19元附近。
基本面分析：公司在智能銀行、開放銀行等領域持續保持領先優勢，並深入推進人工智能、大數據、雲服務、區塊鏈等科技創新業務，基本具備金融科技全業務鏈的服務能力是目前國內為銀行及金融機構提供轉型服務能力最全面的公司之一。
區塊鏈技術已用於實際應用場合：公司區塊鏈已在工信部工業互聯網公共服務平台、海關、首都機場、北京舞蹈學院、某高校實驗室區塊鏈雲平台等場景或項目下開展應用；同時，公司區塊鏈產品已完成與華為TaiShan服務器、浪潮Power服務器的適配。公司已經擁有一定的技術儲備，區塊鏈技術研發已經取得了1項發明專利和17項計算機軟件著作權。
《“十四五”數字經濟發展規劃》的發佈為數字經濟插上了翅膀，特別是數字貨幣大力推廣的背景下，公司與監管機構、銀行去過深度合作將為客户迎來難得的發展機遇。積極佈局隱私計算領域的的技術研發、技術儲備及場景應用，致力於開發和建立一整套具有完全自主知識產權的、世界領先的多方數據安全融合與計算的技術、標準和基礎設施。目前，公司在數字貨幣的技術應用、場景拓展、運營服務方面進行嘗試，在公共交通、零售餐飲場景已有試點應用。公司結合自身在區塊鏈、隱私計算等的技術和經驗，逐步探索成熟商業模式。
2021年12月15日公告，公司擬與上海浦昌股權投資基金管理有限公司、山西中匯清控能源開發有限公司共同投資武漢睿鈺股權投資合夥企業（有限合夥）。投資基金總規模18億元，公司作為有限合夥人擬以自有資金認繳出資8億元。公司表示，本次投資符合公司發展戰略，在保證公司主營業務穩健發展的前提下，公司藉助專業投資機構的專業能力和經驗，有利於公司取得潛在的投資回報，也可對相關產業進行投資佈局，能有效降低公司的投資風險，有助於加快公司發展戰略的實施，為公司及股東創造合理的投資回報，提升公司的綜合競爭力，推動公司長期可持續發展。
根據發展戰略，公司表示，將繼續堅持以服務金融、政府與公用事業、企業客户為基礎，深入推進區塊鏈、隱私計算、數字貨幣、開放銀行等科技創新業務，以科技服務數字經濟的發展，並打造價值共享的產業互聯網科技賦能平台，引導產業客户實現從IT到DT到AT的技術升級。
【機構調研】
珍寶島（603567.SH）：近期獲東方阿爾法基金、長江證券、中國人壽、中國平安保險等機構密集調研。
基本面分析：公司發佈；2022年限制性股票激勵計劃(草案)，擬以7.37元/股的價格向總經理陳海等51名激勵對象授予限制性股票150萬股，約佔公司目前總股本的0.159%。
考核目標彰顯信心，公司口服制劑產品銷售有望實現高速增長。隨着2021版醫保取消針對公司血栓通膠囊、複方芩蘭口服液等品種僅限門診和定點藥店的支付限制，預計相關口服制劑銷售有望加速增長。公司此次發佈的股權激勵計劃草案，彰顯對於口服制劑未來銷售增長的信心。
小兒熱速清糖漿獲批國家中藥二級保護品種。公司於近日公告，旗下小兒熱速清糖漿獲批國家中藥二級保護品種。小兒熱速清糖漿為兒科上呼吸道感染的常用中成藥，米內網數據顯示，2020年小兒熱速清糖漿醫院終端市場規模355萬元，珍寶島佔比96.62%；零售終端市場規模為128萬元，珍寶島佔比19.35%。本次小兒熱速清糖漿獲批首家中藥二級保護品種，有利於公司發揮主導產品的知識產權優勢，進一步提高市場份額。
投資特瑞思，佈局創新生物藥。公司與股東共同投資特瑞思，其中上市公司持有特瑞思16.67%的股權。特瑞思高管團隊具備深厚的國際化產業背景，創始人吳幼玲博士曾在施貴寶、強生、賽諾菲(健贊)及西雅圖基因等多家海外知名藥企工作。特瑞思在研管線覆蓋生物類似物及創新ADC，產品以自研為主，引進為輔，多款產品開展中美雙報。研發進度最快的產品貝伐珠單抗生物類似物TRS003目前處於全球多中心Ⅲ期臨牀研究中，有望於近年獲FDA批准成為首個可互換貝伐珠單抗生物類似物。靶向CD20的創新ADC藥物TRS005目前正處於Ⅰ期臨牀研究中，有望為非霍奇金淋巴瘤患者帶來新的治療方式。
政策利好，渠道拓寬+新品種推動中藥板塊增長。近年來國家出台多項政策鼓勵中醫藥傳承創新發展。公司推出100mg新規格注射用血塞通，二次開發提升質量標準，新規格有望推動其收入持續增長；公司的血栓通膠囊等多箇中藥口服制劑被納入醫保，2021年新版醫保取消了對上述產品僅限門診和醫保定點藥店支付的限制，相關產品有望加速放量；公司成立亳州藥材交易中心，向產業鏈上游整合，助力下游產品開拓；公司與重點省份醫療機構合作開發院內製劑，通過收購補充中藥創新藥、打造獨家品種，加速佈局配方顆粒備案。
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