野村：碧桂園服務目標價升至46.45港元 維持買入評級

野村將碧桂園服務（06098）目標價由33.6港元上調至46.45港元，維持“買入”評級。

野村發表報告稱，碧桂園服務上半年營收同比增長或達到65%，其中物業管理收入增長40%，業主增值服務收入增長110%，以及三供一業（供水、供電、供暖及物管）業務併入或帶來一部分收入貢獻；上半年毛利率則可能增長3個百分點至42%。

野村稱，碧桂園服務2019至2022財年的複合增長率為40%，而同行中位數為36%，繼續列為行業首選，評級維持“買入”，今、明兩年每股盈利預期按年增長52%及34%，較市場預測高約15%至16%。