清倉食品飲料股！部分基金經理完成調倉，轉戰這些板塊

清倉食品飲料股，減持醫藥股！

近日A股震盪下跌，各大指數出現明顯調整，尤其是被基金重倉的消費、醫藥、科技等熱門板塊顯著跳水，不少消費、醫藥龍頭股高位下跌。

在此背景下，不少基金經理完成了調倉，從食品飲料、醫藥等上半年熱門的行業，轉向了消費電子、新能源等板塊。

清倉食品飲料股

“8月底，一些食品飲料公司的估值已經到了非常誇張的地步，我們適當地做了清倉。這些股票我們已經拿了一年，漲幅也已翻倍。”南方一位基金經理王為（化名）告訴中證君，“目前，我們對持倉的調整也已經基本結束了。”

事實上，這波調整在基金經理的預期之內。王為説，此次調整的原因主要在於市場邏輯已經發生變化，從流動性對估值的推高轉向經濟逐步復甦，股價需要盈利增長的驗證。如果經濟顯著復甦，他們會將目光轉向消費電子類等有阿爾法的板塊。

北京的一位基金經理表示：“我們做成長價值投資，主要依靠深入挖掘個股，看到有成長性的就佈局，所以現在的持倉基本都是之前已經深入研究並且持續看好的，沒有大的調整，整體倉位在70%左右。不過，與上半年相比，持有一些醫療行業個股，尤其是體外檢測方面的。”

諾德基金基金經理應穎也告訴中證君，從資金流向看，當前更關注消費電子、可選消費、新能源等板塊的投資機會。在她看來，資金關注程度較高的個股，是基本面改善較為明顯的標的或者基本面可能存在較大“預期差”的標的。

市場調整或接近尾聲

在王為看來，本輪調整接近尾聲，調整結束後會橫盤一段時間。如果經濟恢復比較好，行情可能會走得比較遠。

應穎認為，當前的震盪從指數層面來看風險並不大，但就個股層面而言，波動率或進一步加大。首先，外部因素導致當前市場風險偏好收緊；其次，市場預期貨幣政策可能會邊際收緊；其三，需要修正企業基本面與估值的匹配程度，尤其是一些景氣度較高、對未來盈利預期較高的板塊當前估值並不便宜，需要下半年可持續高增長的業績來作為其估值的佐證。

致順投資表示，近幾日的調整是7月以來震盪格局的延續。整體上，市場並不存在系統性風險，更多的是技術性調整，是技術性風險的釋放。展望後市，市場在寬幅震盪的同時，仍然存在結構性機會，持續優化持倉結構、佈局具有成長潛力的優質個股是當前要務。看好新能源車、消費電子、環保工程、物流、計算機軟件等核心板塊。