波段交易和日內交易的交易週期和指標

萬事俱備時進場，在風吹草動時離場。管住自己的手和心，只做高勝算的交易。價格的波動，要麼形成趨勢，要麼形成區間。這樣就形成所謂的趨勢市和盤整市。

對於趨勢的把握，不同境界的人是不同的對待：新手看不懂趨勢；老手喜歡預測趨勢；高手只是跟隨趨勢。

從時間週期上來看：中長線操作，周線的趨勢代表中長期的大趨勢，它不是莊家可以左右的，而是由基本面決定的。如果你看不懂美元指數、原油和倫銅的基本面，就不要做長線的操作。日線可以看一週到一月之內的短期趨勢；看得懂它，就可以成為隔夜的高手。小時線、十五分鐘線和五分鐘線，是日內交易的指南針。如果你是以日內交易為主，不用看基本面，你只需要嚴格地執行你的交易系統就可以了，當然前提是你得有一套經得起時間和行情檢驗的高勝算交易系統，看準趨勢就重倉出擊。趨勢不是一個點，而是一個區間。所有的趨勢，都是基於一定的時間框架而言。離開特定的時間框架談趨勢，就有如空中樓閣、海市蜃樓。

理解了共振、背離和突破這六個字，就理解了技術分析的精髓。有的人一葉障目不森林，他順應大週期的趨勢入市，卻在小週期的趨勢中倒下。沒有時間的共振，就絕不是順勢。有的人對背離如數家珍，卻不明白頂背離之上還有頂背離，底背離之下還有底背離。離開突破談背離，背離就一無所用。所有大級別的反轉行情，一定存在的背離。但背離出現的本身，卻並不意味着反轉的必然。背離只代表着原有趨勢的轉弱，而不是轉勢。但是背離的同時如果得到趨勢突破的驗證，就是一個高勝算的交易機會。做到一定的境界後，技術只是一種工具，而心性的歷練才是方向。悟性和修為，遠比技術本身重要。在這個註定大多數人虧錢的投機市場，沒有可靠的交易系統不行，但對交易系統本身的執行力更為重要。我們最終交易的不是價格，而是信念。均線之上不做空，均線之下不做多。

我以為技術分析的時間架構，可以按以下方式來處理：以周線劃定波動區間；以日線判斷交易趨勢；以小時線和分鐘線選擇進場點和離場點。上面是隔夜的時間架構。如果做日內，就修訂為：以日線劃定波動區間；以60分鐘結合15分鐘判斷交易趨勢；以5分鐘線選擇進場點和離場點。

在上升趨勢之中，回落到上升趨勢線附近，看多做多。在上檔壓力位置可以平倉但不宜做空。在下降趨勢之中，上漲到下降趨勢線附近，看空做空。在下檔支撐位置可以平倉但不宜做多。趨勢總是在一定的時間框架之內客觀地存在。尋找並確定趨勢方向，從長週期往短週期找。周線找不出趨勢，往日線找。日線找不出趨勢，往小時線找；小時線找不出趨勢，往分鐘線找。每個人都應該尋找合適的週期去操作，而不是時時刻刻去尋找趨勢。趨勢不明朗之前就是休息，沒有把握的交易不如耐心等待。不要為了操作而放棄原先固有的系統，去從小週期尋找操作機會。大週期的確定性高，雖然不能完整的把握整輪行情，但是中間的利潤足矣！

支撐和壓力是量價在時空的凝結

一根寶塔線，紅穿均線上就開多，綠穿均線下就開空，這麼簡單的技術堅持了十年，也是穩定盈利了十年。要説技術含量，不見得比那些懂得道氏理論、波浪理論、江恩理論、混沌理論的人高明多少。均線的交叉、纏繞、粘合和多空排列的轉換，實際上就是量價時空的演變。均線代表着一種勢能，一種慣性。簡單地説：

[1]在日線級別而言，20日均線，代表着市場最近一個月來的平均成本。

[2]20均線，還是布林線的中軌線，是多空的分水嶺。上升趨勢中的回調，通常不會有效跌破20均線；下降趨勢中的反彈，也通常不會漲破20均線。背離和突破，就如人的左手和右手，缺一不可。背離如果不能得到趨勢突破的驗證，就決不是好的進場機會。或者換句話説，不是高勝算的交易機會點。

背離只是表示行情的轉弱，而不是行情的轉勢。頂背離之上還有頂背離，底背離之下還有底背離。離開趨勢突破談背離，背離就會形成無數的技術陷阱。另外，時間框架越長的背離越可靠。周線級別的背離，本身就是一種可靠性很高的信號。如果同時得到了趨勢線突破的驗證，勝率就在90%以上。我以為，80%以上勝算的交易，就是高勝算的交易。背離有很多種：指標與價格的背離；量與價的背離；均線的背離；基本面和技術面的背離。我以為，背離不在於多，而在於你要理解背離形成的內在的機理。背離裏面有太多的技術陷阱，所以一定要加上原有趨勢突破的驗證。量價背離當然很重要，我以為，成交量異常放大的時候，一定是一個好的進場機會，但一定不要站在趨勢的反面。

交易系統的名字叫KAR trade systemKAR= k線 Average線（均線） RSI線A線是綱，K線是目，R線是器。背離和突破、趨勢共振是核心。趨勢通道是指引。

交易的邏輯性，是重要的是兩點：

第一點，不要混淆你的時間週期，不要在同一個交易中變換你的交易時鐘；

第二點，不要混淆你的交易依據，不要以指標進場，卻以價格離場，或者相反。

核心思想：[1] K線、A線，R線三線開花；

[2] 背離與突破相互驗證；

[3] 不同時間週期的共振；

[4] 在不同的趨勢通道中發現並跟隨趨勢。周量價線和日量價線趨勢共振，K線組合出現頂、底形態。足夠了。足夠的進、出場依據。如果要説RSI指標的研究，一定要總結的話，我想對所有喜歡RSI的朋友説三句話：

1. 春江水暖RSI先知。RSI對趨勢的預判功能，提前K線一到兩個週期。

2. 在所有的技術指標之中，RSI是唯一可以獨立建立交易系統的指標。

3. RSI本身的形態、趨勢通道的背離和突破，與K線和均線相結合，是一種高勝算的交易系統。交易高手的交易原則，萬變不離其宗：看準趨勢，找切入點，讓時間去賺錢。合適的切入點如何尋找？在上升趨勢線附近看多做多，在下降趨勢線附近看空做空。

缺上述任何一個條件，都不能認定為定性K線。相反，很大可能是騙線。

1、關於使用RSI支撐和阻力必要性的問題：主要有三點：

[1] RSI的過濾雜波的功能更強。在K線還沒有走出趨勢之前，R線可能已經理清頭緒。相互驗證，提高勝算。

[2] RSI曲線的趨勢突破臨界點，在大部分情況下都比K線突破的臨界點領先一到兩個週期。[3] K線的支撐和阻力只表示支撐和阻力存在的可能性，卻無法表示支撐和阻力的強弱。R線可以表示趨勢的強弱和慣性的大小，這是K線所難以包含的。

2、你關於用收盤價還是最高價/最低價來計算支撐和阻力的思考，是很有意義的。RSI指標中，我只用收盤價來計算。但是趨勢通道中，我已經考慮了最高價和最低價。RSI指標只是一個工具，是器，要結合K線、均線和量價配合的情況來綜合考慮。如果一定要説我的日內交易系統構架，除了我在本帖子中所説的之外，我想還包括：1、日線方向和60分鐘線方向，做來判斷日內交易的大方向。

2、順應15分鐘線的趨勢方向，在5分鐘線上找切入點。

3、在趨勢通道的指引下尋找均線和寶塔線上下突破的機會點。RSI的趨勢線，不僅表示趨勢的方向，還表示趨勢的強度。這是最難得的。任何品種時間框架不同，標準不同。標準不同，處理不同。純粹的講，期貨是沒有趨勢的。趨勢都是相對的，獲利都是善於抓住時間差。別去幻想或預測明天會怎麼走，任何已有的似曾相識的都不可作為依據，任何成規都可能被打破。唯一的依據便是盈和虧。

趨勢強度的爆發點，主要看以下幾個方面的因素：

1、趨勢的共振、背離（或分形）與突破各個要素協同的力度。

2、創近期新高或新低的能力。

3、突破時的量價配合情況。

趨勢強度的度量，我有兩把尺子：1、RSI線：本身就是相對強弱的指標；2、寶塔線：創新高或新低能力的指標。重大利潤是守出來的，重大虧損是抗出來的。好機會是跟隨而來的。拐點的確認，有以下三個條件：1、短期均線的反向，或者至少走平；2、趨勢線的反向突破；

3、背離機會點。K線看形，均線看勢。均線的方向在很大程度上代表着趨勢的方向。均線上行並且價格在均線之上運行，不做空；均線下行並且價格在均線之下運行，不做多。均線走平，趨勢轉弱；反向突破，趨勢拐點。均線系統：均線在單邊趨勢市中，是可以依賴的朋友；多頭排列，遇金山谷開多倉；空頭排列，遇死亡谷開空倉；均線纏繞，觀望，或在更小級別的週期中尋找趨勢。一條均線就可以縱橫期市，上述原則用到極致就是不二法門。按均線操作不一定賺大錢，但不會虧大錢，不會犯原則性錯誤。卡門均線系統：

日線：7，20，60；周線：5，13，34。

如果一定要總結我的交易系統的核心內容：技術面分析：1、背離、突破和共振中尋找高勝算交易機會。

2、K線看形，均線看勢，R線看機。3、開平倉和倉位控制的策略，嚴格區分隔夜和日內的交易邏輯。

基本面分析：1、美元、原油、黃金和倫銅四個品種的大方向指引；2、具體品種的供求關係和持倉分析。K線看形：K線在平台、頸線位、趨勢線等關鍵形態上的突破，是重要的入市依據和切入機會點。均線看勢：均線系統對趨勢方向的判斷是有重要的參考作用。R線看機：R線在判斷趨勢方向和趨勢強度方面有很強的指示，配合K線尋找高勝算切入機會點。

純粹的背離，只是代表着原有趨勢延續的動能在衰弱，而不代表着反轉的必然。這就是為什麼頂背離之上還可以持續的頂背離，底背離之下還可以持續的底背離。但是背離的同時有以下兩個條件驗證就不一樣：1、RSI與K線背離的同時，價格反向突破原有趨勢線；2、RSI線穿越50中軌。RSI的特殊分析方法一、RSI曲線的形態當RSI指標在高位盤整或低位橫盤時所出現的各種形態也是判斷行情，決定買賣行動的一種分析方法。1、當RSI曲線在高位（50以上）形成M頭或三重頂等高位反轉形態時，意味着股價的上升動能已經衰竭，股價有可能出現長期反轉行情，投資者應及時地賣出股票。如果股價走勢曲線也先後出現同樣形態則更可確認，股價下跌的幅度和過程可參照M頭或三重頂等頂部反轉形態的研判。

2、當RSI曲線在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反轉形態時，意味着股價的下跌動能已經減弱，股價有可能構築中長期底部，投資者可逢低分批建倉。如果股價走勢曲線也先後出現同樣形態則更可確認，股價的上漲幅度及過程可參照W底或三重底等底部反轉形態的研判。3、RSI曲線頂部反轉形態對行情判斷的準確性要高於底部形態

二、RSI曲線的背離RSI指標的背離是指RSI指標的曲線走勢正好和股價K線圖的走勢方向正好相反。RSI指標的背離分為頂背離和底背離兩種。（1）頂背離當RSI處於高位，但在創出RSI近期新高後，反而形成一峯比一峯低的走勢，而此時K線圖上的價格卻再次創出新高，形成一峯比一峯高的走勢，這就是頂背離。頂背離現象一般是價格在高位即將反轉的信號，表明價格短期內即將下跌，是賣出信號。在實際走勢中，RSI指標出現頂背離是指價格在進入拉昇過程中，先創出一個高點，RSI指標也相應在80以上創出新的高點，之後，價格出現一定幅度的回落調整，RSI也隨着價格回落走勢出現調整。但是，如果價格再度向上並超越前期高點創出新的高點時，而RSI隨着價格上揚也反身向上但沒有衝過前期高點就開始回落，這就形成RSI指標的頂背離。RSI出現頂背離後，價格見頂回落的可能性較大，是比較強烈的賣出信號。（2）底背離RSI的底背離一般是出現在20以下的低位區。當K線圖上的價格一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而RSI線在低位卻率先止跌企穩，並形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現象一般預示着價格短期內可能將反彈，是短期買入的信號。與MACD、RSI等指標的背離現象研判一樣，RSI的背離中，頂背離的研判準確性要高於底背離。當價格在高位，RSI在80以上出現頂背離時，可以認為價格即將反轉向下，投資者可以及時賣出；而價格在低位，RSI也在低位出現底背離時，一般要反覆出現幾次底背離才能確認，並且投資者只能做戰略建倉或做短期投資。