日賺近3億美元！巴菲特二季度手握1466億美元現金達歷史新高，什麼信號？

日均盈利近3億美元，巴菲特二季度打響翻身仗。

北京時間昨晚，巴菲特旗下公司伯克希爾哈撒韋發佈二季度財報。二季度公司大賺了263億美元，現金儲備創下歷史新高。

蘋果貢獻巴菲特旗下公司二季度近七成收益

在一季度創下497億美元的季度最大鉅虧金額紀錄後，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋二季度終於打響翻身仗，單季實現盈利263億美元，較去年同期大增86.8%。其中，公司的經營性收益從上年同期的61億美元降至55億美元，今年二季度的業績增長主要來自於股市反彈帶來的投資收益的增加。

截至二季末，伯克希爾哈撒韋公司持有的股票總市值2074.54億美元，較一季末增加了14.75%。具體來看，公司二季度的盈利三分之二可歸功於第一大重倉股蘋果市值的增長。

作為公司的頭號重倉股，伯克希爾哈撒韋二季末對蘋果的持倉市值為915億美元，較一季末的持倉市值638億美元提升了43%，與蘋果二季度股價漲幅大致相當，伯克希爾二季度對蘋果持股份額沒有大幅變動。

巴菲特前四大重倉股合計貢獻了其二季末約71%的股票持倉市值，除蘋果外，另外三隻重倉股美國銀行、可口可樂和美國運通的二季末持倉市值均未超過上年末水平。

此外，二季報顯示，伯克希爾手握現金1466億美元，相當於一萬億人民幣，現金儲備再創新高。其中公司旗下保險公司及其他企業共擁有現金及等價物由3月末的1247億美元升至1428億美元，包含有1208億美元投資於美國國債。

手握大量現金的同時，伯克希爾加大了股票回購力度。二季報顯示，二季度公司斥資約51億美元回購股票，這是巴菲特有史以來單季度回購金額最高的一次，超過了2019年全年回購總額。加上一季度伯克希爾的17億美元回購，今年上半年伯克希爾合計回購額達67億美元。

雖然伯克希爾哈撒韋二季度實現了業績大豐收，但其股價表現卻不盡如人意，二季度在標普指數大幅反彈近20%的背景下，公司股價逆市下跌1.73%。不過，7月後公司股價已走出一波反彈行情，股價累計上漲了17.6%，重新站上年線。

巴菲特連續抄底美國銀行，釋放什麼信號？

巴菲特對金融股偏愛有加，2019年末伯克希爾持有的金融股市值佔其持倉總市值的4成以上。今年上半年伴隨着疫情的暴發，巴菲特大規模減持了其所持有的高盛、摩根大通等金融股。截至二季末，伯克希爾股票持倉市值之中，金融股持倉比例降至28.56%。

不過，伴隨着美國股市的回暖，7月後巴菲特開啓了對銀行股的“抄底”操作。美國證券交易委員會（SEC）文件顯示，伯克希爾哈撒韋在7月20日至8月4日期間幾乎每天都在增持美國銀行，三週內累計買入20.7億美元，在美銀的持股比例升至近12%。

值得一提的是，歐美銀行業二季度的財務報表並不樂觀。美國銀行二季報顯示，由於與疫情相關的相關壞賬撥備高達40億美元，二季度該行利潤同比下滑52%，至32.8億美元。分析師認為，巴菲特此時大手筆增持銀行股，一方面是為了攤薄持股成本，另一方面表明巴菲特看好寬鬆政策刺激下的美股復甦，一旦美國銀行業績好轉，其較低估值勢必吸引大量資本追捧。

目前伯克希爾是美國銀行的第一大股東。7月20日至今，美國銀行的股價累計上漲了12.45%，距離去年末的股價高點仍有26%的差距。

傳統巨頭業績鉅虧

也有不少分析師認為巴菲特此時大舉抄底銀行股的心態過於樂觀了，他們認為巴菲特可能需要等上數年時間才能看到實質性回報。

二季度以來雖然美股節節高升，納指頻頻創下歷史新高，標普500指數也逼近歷史最高點位，但從行業表現來看，11個標普行業指數中僅有半數年初至今漲幅為正。標普信息技術指數年內大漲24%，是帶動大盤上漲的主要驅動力。

科技巨頭“FAANG”近期公佈的二季度收益大多超出市場預期。以蘋果為例，今年二季度公司實現淨利潤112.53億美元，同比增長12%，每股收益2.58億美元，創下紀錄。

但與此同時，能源、製造、金融行業的老牌企業二季度卻紛紛迎來最差財報季。匯豐銀行二季度淨利潤暴跌96%，埃克森美孚二季度虧損10.8億美元，波音二季度虧損約24億美元，通用汽車二季度虧損8億美元……新冠肺炎疫情持續發酵之下，上述行業尚未出現明顯反彈跡象，各項經濟數據同樣引人擔憂。

截至當前，全球新冠肺炎累計確診超1948萬例，死亡72萬例。美國確診人數近500萬例，死亡超16萬例。

據央視新聞，在國會兩黨就疫情紓困協商陷入僵局後，美國總統特朗普8日簽署了幾項行政命令，稱將為數百萬美國人繼續提供經濟援助。其中一項行政令將為數百萬計的美國人提供每週400美元的失業補助，但其中一些資金將需要由各州支付。此前，每週600美元的額外失業補助已在7月底到期，上千萬美國人因此面臨可支配資金大減的影響。

來源：數據寶平台