匯市風暴!美元多頭“橫掃一切”背後到底因為什麼?G10貨幣都可能破位下行……
FX168財經報社(香港)訊 美國聯邦公開市場委員會(FOMC)上月發出令市場意外的信號,稱其可能比預期更早收緊貨幣政策,以遏制通脹。自那以來,美元全面走強。
在6月美聯儲政策會議上,多數美聯儲決策者在那次會議上預計在2023年底前至少加息兩次,每次25個基點。此外,再加上對Delta變異病毒擴散的擔憂,促使美元指數6月創下2016年11月以來最大月線漲幅。
值得注意的是,本週美國公佈的消費者信心指數、ADP民間就業人口以及初請失業金數據均好於預期,連續強勁的經濟數據,推動投資者在美國非農就業報告發布前回補美元空頭,也提振美元/日元觸及15個月高位,且美元其他主要貨幣也在數月高點附近徘徊。
儘管週五的非農報告顯示失業率高於預期,但是分析師表示,總體來看,該報告表現強勁,並朝着正確的方向發展,這應會鞏固美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)很快開始縮減資產購買規模的理由。這對美元應該是有利的。
不過也有對美元持有不同觀點:ED&F Man Capital Markets分析師Edward Meir表示,“美元將再次開始走弱,因為利率(升息)方面的形勢是明確的,至少要再過18個月到兩年。”
匯豐全球外匯研究部門主管Paul Mackel也認為,隨着一些國家解除疫情限制,年底前美元應該會走弱。
“我們在未來幾個月處於利好美元的環境中,這將在短期內產生一些美元力道。但在更長的時間範圍內,我們預計美元將保持在一個相當寬闊的範圍內,”摩根士丹利G10外匯策略北美負責人David Adams説。
“隨着實質利率上升、損益平衡通脹率下降,今年夏天我們見到了一個可交易的美元上漲機會。CFTC數據和我們與投資者的談話表明,市場仍然看跌美元,無論在實際倉位或信心層面都是如此。”
英鎊:雖然Delta變種毒株在英國蔓延,但大範圍的疫苗接種使死亡率保持在低點,7月19日仍有望恢復開放。同時,歐盟已同意將北愛爾蘭協議延長三個月,為達成長期解決方案爭取了時間。因此英鎊展現韌性。
但因為英國央行行長貝利警告稱,不要對英國不斷上升的通脹作出過度反應。英鎊/美元觸及4月以來最低水平。“缺乏短期內加息的確切消息,這令英鎊承壓,”加拿大帝國商業銀行資本市場G10外匯策略主管Jeremy Stretch表示。
他補充稱,觀察8月時情況是否仍然如此,將是一件有趣的事,屆時官方通脹預測“將被大幅上調”。
英鎊/美元短期技術面是非常偏空。日線動能研究,5、10和21日移動均線都下行,21日波林格區間也下移,這都是強烈看跌信號。
“在政治分歧仍然相當明顯的情況下,歐盟和英國之間的貿易緊張局勢重新升級的可能似乎很大,屆時英鎊可能會比這次更多地捲入紛爭中,”ING表示。
本週澳元和新西蘭元走低,澳元/美元一度觸及12月21日以來最低,因為高傳染性的Delta變種病毒的傳播在挑戰對國內和全球經濟復甦的信心。
約有一半的澳洲民眾受到居家令的影響,悉尼防疫封鎖到7月9日。新西蘭也關閉了其與澳洲大部分地區的旅遊泡泡,這對其旅遊行業是一個沉重的打擊。
澳洲聯儲下週二將召開政策會議,官員們已表示將就三年期收益率目標以及定於9月結束的更廣泛的量化寬鬆計劃做決定。央行總裁洛威會後將舉行記者會,打破最近的程序。
“如果澳洲央行保持鴿派傾向,並且不採取措施結束非常規貨幣政策,澳元就不太可能收復自FOMC會議以來的失地,”澳洲聯邦銀行策略師Joseph Capurso稱,“至少在接下來的幾周內,澳元仍將承壓,”可能會測試0.7442美元。
澳洲突然大規模恢復防疫封鎖措施,可能使澳洲央行下週召開7月政策會議時對前景更加謹慎。一些分析師預計,澳洲央行下週開會時可能重申鴿派立場。