原標題：證券業要在做專做優做精做強上更加努力
中國證監會主席易會滿22日在中國證券業協會第七次會員大會上就證券業高質量發展作出系統性闡述，行業的高質量發展，絕不僅僅是做大規模，更重要的是緊緊圍繞主責主業，在做專做優做精做強上更加努力。要做到“六個必須”，準確把握行業高質量發展的本質內涵。此外，他詳細論述了放松管制和加強監管、穩健經營與創新發展、壓實責任與明確責任邊界、行政監管與自律管理四方面關係。
談及近期市場比較關注的“偽市值管理”，易會滿表示，“偽市值管理”本質是操縱股價，證監會對此始終保持“零容忍”態勢，對利益鏈條上的相關方，無論涉及到誰，一經查實，將從嚴從快從重處理並及時向市場公開。
“六個必須”把握行業高質量發展內涵
易會滿強調，必須堅定貫徹落實新發展理念。證券行業要肩負起優化融資結構、激發經濟活力、培育創新動能的歷史使命，加大服務產業結構轉型升級的力度，助力實體經濟轉型升級。在實現“碳達峯碳中和30/60目標”過程中，發揮好投資銀行的市場和價格導向作用，服務構建低碳綠色循環發展經濟體系。提升行業的國際市場競爭力與綜合金融服務能力，在資本市場更高水平開放中建立競爭優勢。進一步發揮財富管理作用，助力增強廣大投資者的獲得感，共享經濟發展成果。積極履行社會責任，加強投資者保護，確保金融安全和有效防範風險。
“必須聚焦實體經濟提升服務能力。”易會滿指出，證券行業要堅持守正創新，以落實金融供給側結構性改革為主線，加大直接融資支持力度，主動適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，圍繞實體經濟需要優化業務結構、提升服務質量、創新產品工具，突出為經濟創新驅動發展和科技自立自強，提供更加多樣化的金融工具，助力暢通科技、資本和實體經濟的高水平循環。對於重資本業務的發展和創新，要做到看得清、管得住，堅持適度發展。着力聚焦為實體經濟和居民財富增長，提供更高質量、更加精準的金融服務。
他強調，必須堅持走專業化發展之路。註冊制改革是這一輪全面深化資本市場改革的“牛鼻子”工程，是當前和今後一段時期的中心任務，不僅涉及審核重點、方式、分工的優化，還必須建立起對發行人質量、發行定價和時機的市場化約束機制。通過市場化法治化手段促使中介機構歸位盡責是其中的關鍵。為更好發揮投資銀行價值發現的作用，行業機構要進一步突出專業能力的核心地位，不斷提高專業水平，適應註冊制要求，加快從通道化、被動管理向專業化、主動管理轉型，切實提升保薦、定價、承銷等核心能力。
“必須持續強化風控能力和合規意識。”易會滿指出，證券行業必須始終把合規風控擺在更加突出的位置，不僅要健全與自身發展戰略相適應的風險管理架構，建立有效的風控前置程序、完備的風險管理系統、強大的風險文化體系，夯實證券公司合規展業、行穩致遠的制度基礎，還要不斷完善與註冊制相適應的責任體系，形成發行人質量、發行價格等方面的市場化約束機制，切實加強自身的技術、資本、流動性、聲譽等方面的風險管理。
他還強調，必須切實提升公司治理的有效性。“近年來，行業存在的重市場輕風控、重項目輕准入、重眼前輕長遠等問題，以及一些金融機構風險個案暴露，追根溯源，內部人控制‘三會一層’虛設、制衡失效等公司治理方面的缺陷和不足是其中的重要原因。”易會滿説，在這方面，行業機構必須高度重視起來，發揮主觀能動性，切實把公司治理的落腳點放在端正經營行為、有效防範風險上來，充分發揮黨的領導和現代公司治理雙重優勢，持續健全法人治理結構，讓有效的公司治理成為基業長青的重要保障。要在前期工作基礎上，進一步優化股權結構，釐清股東資質，規範股東行為，做到股東不缺位、不錯位、不越位。
監管部門將按照“實質重於形式”原則，強化股東穿透管理，加強對實際控制人監管。對各類違法違規行為，堅持全鏈條問責，發現一起、從嚴處罰一起，絕不姑息。
此外，他強調，必須守正篤實推進證券業文化建設。“行業文化是價值觀、風險觀、發展觀的綜合體現，必須堅持正確發展方向，持續積澱和涵養行業生態，防止資本無序擴張。特別是針對社會廣泛關注的行業風氣和文化中存在的問題，需要加快補齊工匠精神、專業精神、投資者保護意識以及良好職業操守等短板，糾正過度激勵、短期激勵等不良風氣，希望大家切實擔負起行業文化建設的主體責任，把文化建設融入公司治理，推動公司文化與發展戰略深度融合，努力把文化建設與專業能力建設、人的全面發展、歷史文化傳承有機結合起來，促使‘合規、誠信、專業、穩健’在全行業內化於心外化於行，久久為功厚植‘忠、專、實’的行業文化底藴，為資本市場長期穩定健康發展提供價值引領和精神支撐。”易會滿説。
持續積澱和涵養高質量發展良性生態
易會滿表示，打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，必須始終堅持“建制度、不干預、零容忍”方針，堅持市場化法治化國際化方向，不斷提升資本市場治理能力和體系現代化水平。當前，需要進一步處理好行業關切的幾方面關係，推動改善發展環境，持續積澱和涵養高質量發展的良性生態。
談及放松管制和加強監管的關係時，他指出，一方面，證監會將繼續堅持“不干預”理念，大力推進簡政放權，注重發揮市場在資源配置中的決定性作用，該由機構自己負責的由機構自主決策，堅持分類監管、差異化監管，扶優限劣，為優質證券公司創新發展打開空間。對於行業在完善基礎設施、健全業務功能等方面的呼聲，證監會將堅持市場化導向，審慎評估，積極推動。另一方面，監管部門放得開需要建立在行業自己管控到位的基礎上，行業機構必須牢守底線、誠信經營，提升自我約束能力，做有擔當、有格局、令人尊敬的企業，切實塑造良好形象，為行業創新發展拓展空間。對於不守法經營、破壞市場規則的機構，證監會將堅持“零容忍”態度，嚴懲不貸，切實淨化市場生態。
講到穩健經營與創新發展的關係，他説：“行業必須堅持穩字當頭，堅持創新發展與合規風控並重，統籌把握髮展與安全的關係，切實做到‘管理有制度、操作有流程、過程能監測、風險可承擔’；行業高質量發展必須緊緊圍繞服務國家發展戰略，圍繞服務實體經濟和居民財富管理需求，確保創新始終行進在正確的航道上。”
談到壓實責任與明確責任邊界的關係，他表示，在註冊制背景下，中介機構特別是證券公司必須深刻認識“看門人”的職責定位，同時服務好融資方和投資方。“發行上市涉及發行人、保薦承銷機構、會計師事務所、律師事務所等主體，合理劃分彼此責任，也是歸位盡責的題中應有之義，證監會將進一步釐清各主體責任邊界，努力形成各司其職、各負其責、相互制約的機制。在這方面，協會也可以發揮更大的作用。”易會滿説。
對於行政監管與自律管理的關係，易會滿認為，行政監管和自律管理是資本市場治理的兩種重要方式，二者各司其職、分工協作、相互補位、有效銜接，共同形成行業治理合力。
嚴打“偽市值管理”
易會滿還回應了市場較為關注的“偽市值管理”問題。
他指出，“偽市值管理”本質是上市公司及實控人與相關機構和個人相互勾結，濫用持股、資金、信息等優勢操縱股價，侵害投資者合法權益，擾亂市場秩序，境內外市場均將其作為重點打擊對象。對此證監會始終保持“零容忍”態勢，對利益鏈條上的相關方，無論涉及到誰，一經查實，將從嚴從快從重處理並及時向市場公開。
“這裏，也鄭重提醒上市公司及實控人、行業機構和從業人員，要敬畏法治，敬畏投資者，遠離操縱市場、內幕交易等亂象，珍視自身聲譽和職業操守，共同維護公開公平公正的市場秩序。”易會滿説。