券商晨會精華：基金持倉有所分歧，建議大小盤均衡配置

昨日滬指全天窄幅震盪，個股延續低迷態勢，兩市漲停個股不足40只，市場短線情緒全面走弱，截至收盤，滬指平盤報收，報3472點；深成指漲0.35%，創業板指漲0.72%。滬股通淨流出20.74億，深股通淨流入10.17億。

美股三大指數全線收漲，其中，納指漲1.19%，道指漲0.94%，標普500指數漲0.93%。科技股漲跌不一，特斯拉漲3.5%，奈飛跌超7%。芯片股集體上漲，AMD漲近3%。熱門中概股普漲。

今日券商晨會上，國泰君安認為，疫苗週期錯配引發新的風險點，海外風險資產可能面臨“緊縮預期+風險偏好下降”雙重利空壓制。

操作策略上，海通證券認為，可以在景氣行業的基礎上，對大小盤風格做均衡的持倉，如果抱團股重回估值高位可以作部分波段操作。

對於投資機會，東北證券看好碳中和板塊，其表示，碳監測在內的環境監測行業帶來歷史性發展機遇。

國泰君安：疫苗週期錯配引發新的風險點

國泰君安證券認為，美國疫苗接種節奏領先，美聯儲緊縮路線圖明確，根據當前每日313萬劑的接種速度，第三季度美國有望實現75%羣體免疫，並開始削減量化寬鬆政策，美國“水龍頭”收緊後其他國家很難不跟隨緊縮；除中美歐外，其他國家和地區疫苗接種節奏普遍低於預期，病毒變異亦挫傷疫苗有效性。跟隨緊縮+疫情反覆，海外風險資產可能面臨“緊縮預期+風險偏好下降”雙重利空壓制。

海通證券：基金持倉有所分歧，對大小盤風格做均衡的持倉

海通證券表示，近期上市公司正處於年報和季報的密集披露期，同時基金公司也在逐步披露季度的持倉情況，總體看基金經理的倉位都有了大幅下降，持倉標的有所分歧，不再像年初那樣具有一致性，結合抱團股的調整空間，預計後市整體波動的可能性較小，更多會根據各自行業的景氣度以及公司的估值情況，走出結構分化的行情。操作策略上可以在景氣行業的基礎上，對大小盤風格做均衡的持倉，如果抱團股重回估值高位可以作部分波段操作，指數上偏向於窄幅震盪，中小分類指數繼續保持強勢。

東北證券：“碳中和”孕育新機，碳監測如日方升

東北證券表示，為遏制全球變暖，包括我國在內的40餘個國家和地區積極發展碳交易市場，利用市場化機制控制和減少温室氣體排放。碳交易市場正常運轉依賴碳排放的準確與快速統計，為包含碳監測在內的環境監測行業帶來歷史性發展機遇。用於温室氣體監測的CEMS系統佔比預計將提升，環境監測逐步轉向第三方投資建設及運營。重點公司推薦：1）先河環保，國內規模最大、產品線最全、創新能力最強的環境監測儀器專業生產企業之一。2）藍盾光電，具備較強創新和產品研發能力的高新技術企業，環境監測業務收入增幅較大。3）漢威科技，氣體傳感器龍頭，生產二氧化碳、甲烷、揮發性有機物等傳感器，從事重點污染企業排放監測監控十餘年。

​