新三板退市後倍杰特轉戰創業板過會 面臨業務集中度較高風險

中華網財經1月7日訊創業板上市委員會2021年第1次審議會議於2021年1月6日召開，審議結果顯示，倍杰特集團股份有限公司(以下簡稱“倍杰特”)首發符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

招股書顯示倍杰特本次擬在深交所創業板公開發行股份不超過9200萬股，佔發行人本次發行後總股本的比例不低於10%。本次發行股份全部為新股發行，公司原股東不公開發售股份。倍杰特擬募集資金6.00億元，其中，4.50億元用於環保新材料項目（一期），1.50億元用於補充營運資金。

發行的保薦機構為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為於雷、黃才廣。這是中信建投證券年內保薦成功的首單IPO項目。

截至招股説明書籤署日，公司的控股股東為權秋紅，截至本招股説明書籤署日，權秋紅直接持有公司48.20%的股份；公司的共同實際控制人為權秋紅、張建飛和權思影，權秋紅直接持有公司48.20%的股份，張建飛持有公司16.59%的股份，權思影持有公司12.68%的股份，其中權秋紅與張建飛為夫妻關係，與權思影為母女關係，張建飛與權思影為繼父女關係，以上三人合計持有公司77.47%的股權，為公司的共同實際控制人。

業務集中度高

從經營業績看，報告期可比前三年（2017年～2019年）內，倍杰特的營業收入分別為3.92億元、4億元、4.76億元，年化複合增長率為10.23%；歸母淨利潤分別為8228.85萬元、10143.01萬元、11935.15萬元，年化複合增長率為20.43%。經營成長性看似不錯，但公司業務客户集中度較高且對大型項目具有一定依賴性。

據披露，在倍杰特的2020年上半年前五大供應商中，南京碧盾環保科技股份有限公司（證券簡稱：碧盾環保，證券代碼：839925.OC）、江蘇邁安德節能蒸發設備有限公司（以下簡稱“邁安德”）、蘇伊士水務工程有限責任公司均負責提供成套設備，採購金額分別為592.04萬元、575.22萬元、421.38萬元，金額合計1588.64萬元。公司前五名客户合計收入佔公司主營業務收入的比例分別為69.13%、63.71%和60.80%。如果公司不能維持原有客户的合作關係，或不能持續拓展新客户及新的大型項目，可能導致公司經營業績受到不利影響。

另外報告期各期末，公司應收賬款淨額分別為18,010.38萬元、26,120.13萬元和22,583.03萬元，佔各期營業收入的比例分別為45.98%、65.28%和47.45%。公司的主營業務當中，水處理解決方案業務的建設規模大、建設週期長，通常按照進度分階段收取工程款，同時約定一定比例的質保金，且各個項目的結算條款有所不同;運營管理業務的具體結算條款在相關協議中約定。

因違反税法被罰

公司子公司託縣倍杰特由於未按照《中華人民共和國税收徵收管理法》第六十二條之規定在規定期限內申報房產税、土地使用税，於2017年8月29日收到國家税務總局托克托縣税務局“托地税限改(2017)271號”《責令限期整改通知書》要求終止違法行為並予以糾正並處以行政罰款500元。2017年9月25日，託縣倍杰特收到呼和浩特市託縣地方税務局“托地税簡罰(2017)220號”《税務行政處罰決定書(簡易)》，要求其終止違法行為並予以糾正，同時處以行政罰款500元。上述事項發生後，託縣倍杰特積極按照《責令限期整改通知書》的要求進行整改並於2017年9月25日全額繳納該項罰款。

另外公司於2019年5月20日因2019-01-01至2019-01-31印花税未按期進行申報事宜，違反《税收徵收管理辦法》第六十二條被國家税務總局北京市大興區税務局第一税務所罰款200元。上述事項主要系公司相關月份未及時進行印花税零申報而導致，事後公司積極整改並全額繳納了罰款。

據招股書披露，2017-2019年以來倍杰特所支出的行政罰款累計達0.17萬元。

值得一提的是，倍杰特曾於2015年3月8日在新三板掛牌，後於2017年11月17日起終止其股票掛牌。公司主營業務聚焦於污水資源化再利用和水深度處理，依託自主研發的高含鹽廢水零排放分鹽技術、中水高效回用工藝技術、高鹽複雜廢水減量化工藝技術等一系列核心技術，為客户提供水處理解決方案、運營管理及技術服務、商品製造與銷售服務。