換手率大於15%，多半是主力叫你進場，不得不防，別在忽視了！

2022-01-09由沈建伏發佈於財經

換手率顧名思義也就是股票的週轉速度，反映市場交易活躍程度的最直觀的技術指標之一，更反映了股票流動性的強弱。

實時換手率=當日成交量/流通股本×100%

如何觀察換手率，以下的情況主要針對中小盤股而言，看主力資金狀態以及操作策略

股票的換手率越高則意味着股票交投活躍，即投資者的熱情較高，相應的股票則為熱門股；相反，股票換手率越低則表明股票越缺少投資者關注，便屬於冷門股，其股價往往也波動比較小，分時更喜歡走心電圖走勢。

①1%以下，絕對地量。

②1%-2%，成交低迷。

③2%-3%，成交温和。

對於換手率3%以下的情況，股民要注意兩種情況：一種是沒有莊家參與的散户行情；

另一種是股票經過放量上漲行情之後，在股票價格相對高位區域橫盤震盪，如果出現低換手率、成交量小的話，説明莊家暫時沒有出貨打算，準備再創新高

④3%-5%，成交活躍。莊家也是積極參與，股民可以根據股票前期走勢來分析莊家下一步動向。

⑤5%-10%，高度活躍。籌碼在急劇換手，如果在高位出現的話，莊家出貨的可能性非常大。

⑥10%-15%，非常活躍。如果不是在上升的歷史高位區或者見中長期頂的時段，則意味着強莊股的大舉運作。

⑦.15%以上，過於活躍。此事必有妖，股價在高位大部分是主力莊家在減倉出貨；若在股價在低位，多為主力莊家吸籌。我們看下圖也可以看到，在這種情況下，大多數都是有大跌的行情。

換手率高低的使用方法

由於個股的流通盤的大小不一，僅僅用成交金額的簡單比較意義不大。在考察成交量時，不僅要看成交股數的多少，更要分析換手率的高低、高換手率出現的相對位置、高換手率的持續時間。這主要有以下幾種情況：

一、低換手率

表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會保持原有的運行趨勢進一步發展，多數情況下是小幅下跌或橫盤運行。

二、高換手率

表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現出上揚走勢

三、過低或過高的換手率

在多數情況下，過低或過高的換手率是股價變盤的先行指標。一般而言，在股價出現長時間調整後，如果連續一週多的時間內換手率都保持在極低的水平（如周換手率在2%以下），則往往預示着多空雙方都處於觀望之中。由於空方的力量已經基本釋放完畢，此時的股價基本已進入底部區域，此後很容易出現上漲行情（如圖）

四、高位高換手率

個股在相對高位突然出現高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出台，此時，已經獲利的籌碼會藉機出局，順利完成派發，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現的。對於高位高換手率，投資者應謹慎對待。

五、長時間高換手率

多數情況下，部分持倉較大的機構會因無法出局而採取對倒自救的辦法來吸引跟風盤。對於那些換手充分但漲幅有限的品種，應該引起警惕。

但對於剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發行價差距不大，且又能在較長時間內維持較高的換手率，則可考慮適時介入

六、長時間低換手率

長時間低換手率的個股往往是陷於長期低迷行情中，此時投資者不宜介入，而應等待其放量拉長陽、趨勢徹底轉強後，才能考慮參與投資。

七、巨大漲幅後的高換手率

對待前期累計漲幅過大的個股需要謹慎，從歷史走勢觀察，個股出現巨大漲幅後，當單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調整的概率偏大，尤其是連續數個交易日的換手率超過7%以上，則更要小心。