美國主要銀行二季度業績有見頂跡象，預計將加大回購和分紅

新華財經紐約7月14日電（記者劉亞南） 美國多家主要銀行在13日和14日公佈的二季度經營業績顯示，雖然營業收入和淨利潤幾乎均超出市場預期，但營業收入出現明顯放緩跡象。同時，二季度淨利潤繼續受到企業釋放此前計提信貸損失的提振，但這一利好或難以持續，且低利率對業績帶來的壓力依然存在，主要銀行預計後市將加大股票回購和分紅。

營業收入下降勢頭

美國規模最大的銀行摩根大通在13日公佈的業績報告顯示，該銀行在二季度實現313.9億美元淨營業收入，雖然超出市場預期的299億美元，環比和同比分別下降了5%和7%。

高盛集團在13日公佈的業績顯示，該行在二季度實現153.88億美元淨營業收入，高於市場預期的121.7億美元，同比增長16%，但環比下降了13%。其中，固定收益、外匯、大宗商品和股票構成的全球市場板塊營業收入為49億美元，同比和環比降幅分別為32%和35%。

美國銀行在14日公佈的業績顯示，該行在二季度實現營業收入214.6億美元，低於市場預期的218億美元，環比和同比降幅分別為5.94%和3.85%。其中，由於利率降低，二季度淨利息收入為102億美元，同比下降了6%。該行在二季度淨利差為1.61%，同比下降了26個基點，低於市場預期的1.67%。

花旗集團在14日公佈的業績顯示，該行在二季度實現了174.7億美元營業收入，雖然高於市場預期的172億美元，但環比和同比分別下降了10%和12%。

花旗集團表示，營業收入的下降主要反映了固定收益市場活動的正常化、消費者平均貸款金額的降低以及利率下降的影響。

富國銀行在14日公佈的業績則顯示，該行在二季度實現了202.7億美元的營業收入，高於市場預期的177.7億美元，環比和同比分別增長了9%和11%。

不過，數據顯示，富國銀行淨利息收入為88億美元，環比微降，同比降幅為11%。而非利息收入金額為114.7億美元，環比和同比分別增加了18%和37%，主要反映了風險資本和私募資本業務以及房地產銀行業務的業績改善。

釋放信貸損失準備金帶來短期利好

由於美國實施的寬鬆貨幣政策和大規模刺激措施讓銀行很大程度上免於承受新冠疫情對其業務帶來的衝擊，美國主要銀行在新冠疫情爆發後計提的數百億美元信貸損失準備金正逐步得到釋放，對有關企業盈利構成顯著提振，但這顯然不可持續。

此外，二季度摩根大通、高盛集團和花旗集團的普通股淨資產收益率均出現環比下降，預示有關銀行盈利能力可能走軟。

摩根大通二季度淨利潤為119.48億美元，稀釋後每股盈利為3.78美元，同樣高於市場預期的3.21美元，雖然仍比去年同期大幅增加了174%，但與今年一季度相比下降了16%。其中，此前計提的信貸損失準備金有30億美元被釋放，摺合每股盈利0.75美元。也就是説，如果扣除這一因素影響，摩根大通的二季度每股盈利將低於市場預期。摩根大通在今年一季度已經釋放了52億美元的信貸損失準備金，去年在疫情爆發期間計提的準備金已經基本得到消化，今後這一因素對公司業績預計將不會帶來明顯影響。

摩根大通普通股的淨資產收益率也從一季度的23%降至二季度的18%，不過仍顯著高於去年同期的7%。

摩根大通首席執行官傑米戴蒙（Jamie Dimon）表示，由於經濟環境的改善，二季度再次受益於信貸損失準備金的大幅釋放，但這不是核心或經常出現的盈利。摩根大通二季度淨沖銷賬款金額為7.34億美元，好於預期，反映了客户健康條件的日益改善。

高盛集團在二季度實現了54.86億美元的淨利潤，合稀釋後每股盈利15.02美元，顯著高於市場預期的10.24美元。類似地，二季度淨利潤環比下降了20%。儘管此前信貸損失計提金額相對較小，但二季度信貸損失準備金的下調帶來9200萬美元的收入，高於一季度的7000萬美元。

美國銀行在二季度實現淨利潤92億美元，高於一季度的81億美元和去年同期的35億美元。二季度每股盈利1.03美元，扣除20億美元的一次性税收優惠後，每股盈利為0.8美元，略高於市場預期的0.77美元。

美國銀行在二季度釋放了16.2億美元的信貸損失準備金，略低於一季度18.6億美元的釋放金額，反映了宏觀前景的改善。

同時，花旗集團實現了61.9億美元淨利潤，環比下降了22%，仍大幅高於去年同期的10.56億美元。二季度每股盈利2.85美元，高於市場預期的1.96美元。

值得注意的是，二季度花旗集團因釋放信貸損失準備金而導致信貸成本為負10.66億美元，雖然低於今年一季度負20.55億美元的規模，而去年同期計提信貸損失準備金導致信貸成本高達81.97億美元。

富國銀行在二季度淨利潤為60.4億美元，環比增加了30%，而去年同期為虧損38.46億美元。二季度每股盈利為1.38美元，高於市場預期的0.97美元。其中，二季度信貸損失準備金為負16.39億美元，帶來每股盈利改善0.3美元，大於一季度釋放的15.71億美元，而去年同期計提金額達84.2億美元。

銀行預計將加大回購和分紅

隨着經濟復甦步伐逐漸放緩，銀行業績增長預計將出現放緩，低利率繼續對銀行業績構成利空，美國長期國債收益率近期的下跌也令銀行股價格出現明顯回調。

美國銀行首席財務官保羅多諾弗里奧(Paul Donofrio)表示，雖然低利率仍然繼續帶來挑戰，但業務多樣化和領先地位讓美國銀行得以受益於二季度經濟的更快復甦。

富國銀行首席執行官查理沙夫 ( Charlie Scharf )表示，雖然富國銀行受益於持續的經濟復甦、強勁市場下風險資本業務盈利改善和銀行自身效率改善上的進展，低利率和貸款需求疲軟的利空仍然存在。

花旗集團首席執行官簡弗雷澤(Jane Fraser)表示，全球復甦的步伐超出了此前的預期，消費者和企業信心在增加。雖然必須要注意全球復甦的不均衡，但對後面的復甦動能感到樂觀。

在23家大型銀行通過美聯儲6月24日的壓力測試之後，市場預計這些銀行將通過增加分紅和股票回購來提高對投資者的吸引力。

事實上，摩根大通在二季度已經分紅27億美元，合每股0.9美元，當季度股票淨回購金額為59億美元。

7月12日，高盛集團董事會批准了把季度性每一普通股分紅額度提高60%，至2美元，定於9月底實施。高盛集團在二季度回購了10億美元的股票，普通股分紅金額為4.41億美元。

花旗集團表示，該行在二季度花費30億美元回購了4000萬普通股，普通股分紅金額為10.62億美元。

富國銀行在二季度還花費16億美元回購了3530萬普通股股票，並着眼於從三季度開始把過多的資本大幅回饋給投資者，三季度每股分紅預計將從每股0.1美元提高至0.2美元，從今年三季度到明年二季度計劃花費約180億美元回購普通股。

從市場反映看，這些銀行股公佈業績後整體表現不佳，摩根大通和高盛集團股價連續兩個交易日走低，花旗集團和美國銀行股價在14日均下跌，富國銀行則出現明顯上漲。