5萬多份數據“起底”基民特徵：教育水平提高了 六成以上有本科及以上學歷

　　基金個人投資者有哪些特徵？

　　3月9日，中國基金業協會在官網上發佈了《2019年度全國公募基金投資者狀況調查報告》，其中對於5萬多名基金個人投資者的調查，透露出諸多細節：六成以上投資者有本科及以上學歷，過半投資者具備金融相關知識，近八成具有中長期投資經驗。

　　有八成投資者考慮可以將銀行理財資金調整配置到非貨幣公募基金中去。超六成投資者表示需要投資顧問的投資建議，但僅兩成願意為此付費。此外，僅六成投資者正確認識到自身與基金管理公司之間的關係是契約關係。但也有六成投資者表示信賴基金，認為基金更具優勢。

　　個人投資者教育水平提高了

　　與此前數據相比，“這屆投資者”教育水平高了，過半數投資者具備金融相關知識。

　　根據調查問卷數據顯示，擁有本科及以上學歷的個人投資者佔基金個人投資者的比例達到65.3%。與2018年和2017年調查結果相比，高水平教育比例有所提高。2018年，擁有本科學歷的佔比為48.1%，擁有研究生及以上學歷的佔投資者總數的11.3%。

　　來源：中國基金業協會官網

　　從接受金融教育情況來看，53%的基金個人投資者在學校中接受過與金融相關的教育。對比2018年和2017年，投資者金融教育水平有顯著提高。過去兩年接受過相關教育的投資者比例為39.7%(2018)和35.8%(2017)。投資者教育水平顯著提升，基金作為金融投資工具在受過金融教育的人羣中具有更高共識。

　　資產配置分散化

　　如今的投資者在配置資產時相對“分散化”。

　　八成投資者投資金融產品種類超過三種。調查問卷數據顯示，79.8%的投資者投資了三類或三類以上的金融產品，有13.4%的投資者投資了兩類金融產品，只有6.8%的投資者選擇投資一類金融產品。該數據近兩年來基本一致。

　　從基金持有情況來看，44%的投資者保有四家以上基金公司的產品，53.8%的投資者持有的基金在5-15只之間。此外，還有3.7%的投資者持有20只以上的基金。

　　來源：中國基金業協會官網

　　從基金投資目的來看，更多投資者將“分散化投資”作為投資目的。32.8%的投資者將“獲得比銀行存款更高的收益”作為最重要的投資目的，其次有25.6%和22.9%的首要目的是分散投資風險與養老儲備。2018年，超六成投資者都以“獲得比銀行存款更高的收益”為首要目的，而“分散化投資風險”所佔比例不超過一成，2017年與2018年基本持平。

　　投資者怕不怕“虧”？

　　七成投資者虧損10%-50%時產生明顯焦慮。數據顯示，89.3%的投資者表示投資虧損會導致焦慮，其中虧損少於10%時會焦慮的投資者佔6.5%，虧損 10%-30%會焦慮的投資者佔32.2%，虧損30%-50%會焦慮的投資者佔 35.0%，虧損50%以上才會焦慮的佔15.7%。

　　來源：中國基金業協會官網

　　但僅四分之一的投資者既設立了止損標準，又能嚴格按照止損標準進行執行。

　　數據顯示，56.3%的投資者未設立止損，低於2018年的40.5%和2017年的43.5%。16.6%的基金個人投資者雖然設立止損，但未嚴格執行。僅27.1%的投資者既設立了止損標準，又能嚴格按照止損標準執行。

　　需不需要投顧建議？

　　整體來看，投資者的付費意願沒有增加，但有更多投資者認為投資顧問提供投資建議服務具有必要性。

　　數據顯示，39.4%的基金個人投資者認為可自行進行投資決策、無需投資顧問提供服務，39.6%的基金個人投資者認為需要投資顧問提供建議，但不願為此支付服務費，21.0%的基金個人投資者很需要投資顧問提供建議，並願意為此支付服務費。

　　來源：中國基金業協會官網

　　此外，從持有單隻基金的時間來看，54.6%的投資者持有單隻基金的時間超過一年。持有期少於半年的佔11.4%，半年到一年的佔34.0%。平均持有期限1-3年的投資者佔比為34.7%，3-5年和5年以上的投資者比例分別為12.2%和7.7%。2019年度投資者基金持有期超過一年的比例比2018年略有上升。

（文章來源：上海證券報）