112家券商投行排名出爐!收入井噴兩倍增幅,兩中一海居前三,民生入圍前十,多家中小券商增速爆發
財聯社(北京,記者 高雲)訊,隨着中證協公佈券商今年上半年經營業績排名情況,券商投行業務能力也得以曝光,券業投行上半年業務呈現“井噴”。
中證協公佈的證券公司2021年上半年度投資銀行業務淨收入排名顯示,今年上半年投行業務收入排名前十的券商分別是中信證券(26.09億元)、中信建投(19.04億元)、海通證券(18.35億元)、中金公司(16.12億元)、華泰聯合(14.17億元)、國泰君安(13.93億元)、光大證券(10.37億元)、招商證券(9.38億元)、國信證券(8.91億元)、民生證券(7.42億元)。
觀察本次公佈數據可以發現以下突出變化,受益於註冊制改革,112家券商今年上半年投行業務同比增速均值為206.63%;中信證券重新奪得投行業務收入冠軍寶座,國信證券、民生證券成功晉級行業前十,國金證券、平安證券退出行業前十之列;上半年承銷保薦收入排名前十券商中,華泰聯合該業務上半年收入同比激增88.44%。
國信證券、民生證券各自晉升前十
對比去年同期投行收入行業排名,前十名券商排序有顯著不同。
名次提升方面,中信證券、海通證券分別提升1個名次,分別位居第一名、第三名;華泰聯合提升2個名次,本次排名第5名;國信證券、民生證券頗具“狼性”,名次分別提升2、3個名次,兩家券商成功晉級行業前十,分別位居第九、十名。
有名次上升則必有名次下降,中信建投由行業第一滑落至第二名,中金公司同樣下滑一個名次至第四名,光大證券則連降兩個名次至第7名,國金證券、平安證券退出行業前十之列,本次位居第13名、第17名。
長江證券、東莞證券名次提升38個名次
對112家券商本次投行業務收入排名整體來看,50家券商排名提升,名次提升最多的前十家券商分別是長江保薦(+38)、東莞證券(+38)、華林證券(+34)、中原證券(+32)、英大證券(+16)、申萬宏源承銷保薦(+15)、國元證券(+15)、五礦證券(+14)、財信證券(+14)、中航證券(+13)。
名次下滑最多的前十家券商分別是德邦證券(-45)、中郵證券(-29)、江海證券(-28)、中信證券華南(-25)、東亞前海(-24)、瑞銀證券(-23)、華福證券(-22)、中山證券(-20)、國融證券(-20)、長江證券(-18)。
券業投行收入“井噴”
統計112家券商同比增速數據發現,券商投行業務上半年收入呈現“井噴”狀態,112家券商今年上半年投行業務同比增速均值為206.63%。
收入前十券商及增速為中信證券(44.98%)、中信建投(-3.11%)、海通證券(58.76%)、中金公司(4.61%)、華泰聯合(77.68%)、國泰君安(49.54%)、光大證券(-8.88%)、招商證券(22.98%)、國信證券(52.80%)、民生證券(44.81%)。
行業投行收入排名前十的券商增速均值為34.42%,中信建投、光大證券今年上半年投行收入增速下滑,二者同比增速分別為-3.11%、-8.88%;中金公司投行收入增速緩慢,華泰聯合增速最高為77.68%。
112家券商中投行業務今年上半年收入增速最高的是高盛高華(18200.00%)、銀泰證券(1000.00%)、華寶證券(473.24%)、英大證券(393.39%)、華鑫證券(333.05%)、長江保薦(279.85%)、華林證券(245.24%)、東莞證券(229.80%)、中原證券(177.52%)、萬和證券(145.83%)。
部分券商投行業務高增速或與其去年同期較低基數有關,高盛高華、銀泰證券、華寶證券今年上半年投行收入排名分別為102、101、100。
華泰聯合承銷保薦收入激增近九成
2021年上半年承銷保薦收入排名前二十券商分別是中信證券(23.43億元)、海通證券(17.86億元)、中信建投(17.34億元)、國泰君安(13.22億元)、中金公司(12.71億元)、華泰聯合(12.55億元)、光大證券(10.07億元)、招商證券(8.77億元)、國信證券(8.67億元)、民生證券(7.14億元)。
行業排名前二十券商的數據變化更具觀察意義,同比增速最高的前十家券商分別是長江保薦(325.02%)、申萬宏源(143.51%)、華泰聯合(88.44%)、安信證券(81.67%)、中泰證券(79.17%)、浙商證券(65.89%)、海通證券(64.55%)、國泰君安(60.60%)、國信證券(55.23%)、中信證券(50.33%)。
收入排名前二十券商中兩家券商排名提升最快,分別是長江保薦(+38)、申萬宏源(19),今年上半年收入排名分別是第18、19名。排名下降最快的5家券商分別是國金證券(-6)、平安證券(-4)、東吳證券(-4)、興業證券(-3)、光大證券(-3)。
中金公司奪得財務顧問收入冠軍寶座
財務顧問業務收入方面,與去年同期排名相比,中金公司佔據該項業務今年上半年收入首席位置,中信證券由去年同期第一名降至當前第二名,中金公司該收其同比增速高達82.44%。
2021年上半年財務顧問業務收入排名前十家券商包括中金公司(3.40億元)、中信證券(2.67億元)、中信建投(1.71億元)、華泰聯合(1.62億元)、五礦證券(1.37億元)、東興證券(0.76億元)、國泰君安(0.71億元)、申萬宏源承銷保薦(0.70億元)、申港證券(0.68億元)、安信證券(0.67億元)。
機構:註冊制改革提升券商投行盈利能力
中航證券研報稱,通過券商2021年上半年業績表現可以看出,第一,經紀業務和投資業務仍為券商兩大收入來源。經紀業務的收入佔比在近三年基本保持不變,投資業務的收入佔比自2019年中期後開始逐步下降,與2019年相比已下降4.65pct。
第二,投行業務收入佔比持續提升,證券承銷與保薦業務收入佔比與2019年相比提升3.25pct。註冊制改革提升了券商投行的盈利能力。
第三,投資諮詢業務收入增速較快,資管業務收入基本與去年同期持平,收入佔比進一步下降,較2019年下降0.89pct。行業財富管理和資管業務轉型穩步推進。建議關注投行業務表現較好、財富管理和主動管理轉型較為成功的券商。