創始人“跑路”人去樓空 這家百億美元對沖基金徹底涼了

稿源：中國基金報

開始於全球央行加息之後急劇下跌的加密貨幣圈風暴在上月Luna與TerraUSD 的連軸脱錨後愈演愈烈，而目前來看，這場風暴遠未到停止之時。美東時間7月11日，根據法院披露文件顯示，已提交破產申請的加密貨幣對沖基金三箭資本（Three Arrows Capital）的創始人們一直沒有配合參與該公司的清盤程序，截至上週五（7月8日）他們身在何處仍無從知曉。

此外，法院文件還顯示，三箭資本的清盤人在前往其在新加坡的辦公室並希望能追到其創始人時發現，辦公室似乎停業：大門緊鎖，電腦也不在運行，郵件塞在門口地上。在附近辦公室工作的人表示，他們最近沒有看到有人進出辦公室。

（三箭資本新加坡辦事處 來源：彭博社）

（三箭資本辦事處地址狀態顯示為“永久關閉” 來源：谷歌地圖）

種種跡象表面，三箭資本在新加坡的辦事處已“人去樓空”。

三箭資本破產案的律師在向法庭提交的文件中稱，一位英屬維爾京羣島法官委任處理清算三箭資本的代表尚未Kyle Davies和Zhu Su方面獲得任何有實質意義的配合。顧問公司Teneo正試圖對這家對沖基金的資產進行整理和保護。

Zhu和Davies的律師則告訴三箭資本的清盤人，兩人有意配合。清算人和律師之間的會議定於週一舉行，法院聽證會定於週二舉行。Teneo的代表Russell Crumpler在宣誓聲明中表示，清盤人正試圖阻止該基金的資產潛在“損耗”。根據Coindesk報道，Teneo法律團隊已要求凍結三箭資本，資產並要求對Davies 和Zhu發出傳票，以尋找有關公司記錄、資產和其他賬户的信息。

清算人律師表示，由於債務人的資產中很大一部分是現金和數字資產，例如加密貨幣和不可替代的代幣，這些資產非常易於轉移。

外媒報道還指出，由於不明原因，屬於三箭資本NFT基金Starry Night的NFT已經被轉移到一個新的錢包中。

幣圈“頂流”倒下，“多米諾骨牌”效應顯現

三箭資本在上個月大範圍加密貨幣拋售潮中轟然倒下。其破產程序在英屬維爾京羣島啓動，之後在美國提交了第15章破產聲請。這在數字資產行業引發軒然大波。

三箭資本由Su Zhu和Kyle Davies在2012年創立，是加密貨幣市場最大的對沖基金之一，也曾在幣圈諸多對沖基金之中算是“頂流”一樣的存在，其資產管理規模層一度達到100億美元，投資組合包括Avalanche、Solana、Polkadot和Terra等代幣。

（三箭資本聯合創始人之一Su Zhu，來源：彭博社）

三箭資本的倒下像是推動了幣圈各借貸交易和加密貨幣對沖基金危機的一塊“多米諾骨牌”，對行業造成的影響不容小覷。

有分析指出，三箭資本的清算將加劇市場對其他加密業務前景的擔憂，或對比特幣等加密貨幣的價格形成重壓。投資者也在變得更加悲觀。根據MLIV Pulse最新調查顯示，在950名投資者中，有60%的人認為，比特幣更有可能跌至1萬美元，剩餘的人則認為比特幣可能升至3萬美元。

目前來看，兩大加密貨幣比特幣和以太坊的下跌之勢遠未停止。截至收稿，根據coinbase數據，近一個月，比特幣下跌了28.85%，目前每個幣在1.9萬美元左右徘徊；以太坊已下跌27.5%，目前在1000美元左右徘徊。拉長時間看，根據CoinGecko數據，自去年年底以來，加密貨幣市場總市值已經蒸發大約2萬億美元。

（來源：coinbase）

根據coinglass數據，過去24小時，全網又有6萬多人爆倉，爆倉資金達1.77億美元。

（來源：coinglass）

三箭資本倒下掀起的風暴已經發生。彭博社指出，三箭資本的清盤已經導致至少一個曾是三箭資本交易對手方的加密貨幣平台也進入破產程序。對三箭資本提供貸款的加拿大加密貨幣經紀商Voyager和BlockFi受到牽連——Voyager Digital也已於7月6日宣佈申請破產保護，並已完全暫停交易、存款、提款和忠誠度獎勵。

Voyager Digital表示，公司有約10萬名債權人，擁有資產介乎10億美元至100億美元，負債金額在同一範圍內，根據媒體此前報道，三箭資本尚未償還的貸款涉及約6.66億美元，當中包括15250枚比特幣、3.5億美元等值USDC穩定幣。

BlockFi的聯合創始人Zac Prince則透露，與三箭資本直接相關的損失了約為8000萬美元，並強調這只是“其他人報告的損失的一小部分”。

加密貨幣在新面臨強監管

根據《華爾街日報》報道，新加坡最高金融監管機構金融管理局（“金管局”）月初公開譴責了三箭資本，稱其向官員提供虛假資訊，且管理的資產規模超過了允許範圍。

新加坡金管局表示，這家公司在2021年9月將其基金的管理權移交給位於離岸避税的一家實體時，曾向監管機構提供了虛假或誤導性資訊。在這樣做時，三箭資本沒有披露其創始人之一同時是這兩個實體的股東。

資料顯示，三箭資本從2013年開始在新加坡作為一家受監管的基金管理公司運營。去年，該公司將其註冊地轉移到英屬維爾京羣島，作為將其業務遷往迪拜的計劃的一部分。

新加坡金管局繼指，該對沖基金獲准為最多30名投資者管理資金，管理規模最高可達2億5000萬新元（約1億7900萬美元），但其管理的資產規模明顯超出了允許上限。

事實上，儘管世界各國政府對加密貨幣投資活動的態度呈兩極化，但在立志“成為全球加密貨幣樞紐”這一目標下，新加坡近年來不斷出台加密貨幣政策領域措施，越發有成為亞洲加密貨幣“新大陸”的勢頭。

加密貨幣在新加坡又稱數碼付款代幣（digital payment token，簡稱DPT），2020年1月28日，付款服務法令（Payment Service Act）生效，次法令規定所有在新加坡從事付款活動的公司，都須向當局申請執照，這包括提供DPT服務的加密貨幣交易所。

Pinsent Masons MPillay的Nicholas Hanna表示，新加坡發放加密貨幣業務牌照的盡職調查過程非常嚴格，由負責發放DPT牌照的監管機構新加坡金融管理局（MAS）進行審查。截至今年6月底，在收到的196份申請中，只有大約11份DPT牌照和原則性批准。

2022年1月，為針對公眾可能在沒有充分警告的情況下被引誘進行高風險的投資，新加坡發佈了一項新的政策，加強了對加密資產推廣的限制。受新限制的DPT服務提供商包括支付機構、銀行和其他金融機構以及《支付服務法》的申請人。