銀行理財型保險被熱炒 退保風險不容忽視
產品的流動性較差 6年之內退保現金價值均小於本金
“這款某公司的年金產品，全國限量發售1.6億元，可以選擇60歲起年年領取，也可以選擇不領取累計生息，最高持有20年時，年化利率可達4.72%；30年時，年化利率可達5.65%；持有40年時，年化利率則可高達6.74%。這款產品有銷售額度限制，您資金到賬後要儘快過來購買。”近日，北京青年報記者在多家銀行網點以投資者身份詢問理財產品時，多次被重點推薦一些理財保險產品。
銀行理財經理介紹説，相對於“不保本”的其他銀行理財產品，這種保險能鎖定長期收益，保證最主要的是幾乎“零風險”。然而實際並不那麼簡單，實際上在6年之內退保該產品的現金價值會低於本金，第7年起累計退保才會達到年化單利3.69%，這樣的產品你買嗎？
熱炒產品
“萬能險”產品門檻較低
今年以來，無論四大行還是商業銀行，定期存款、大額存單利率都一路走低。隨着資管新規落地，原來的“保本理財”退出歷史舞台，似乎可選擇的可保本的產品越來越少。
北青報記者走訪多家銀行網點發現，這種背景下銀行理財型保險再次被熱炒。多位理財經理表示，每天都有客户來諮詢，只要一有新產品上線，幾周之內就賣完。每家銀行主打的產品不同，但是可以説保險公司正常經營的情況下，保險產品的現金價值是有保證的、幾乎“零風險”，比如有些年金保險、養老理財、終身壽險等保險理財產品，保險能鎖定長期收益，這對於追求長期穩健收益的客户還是有很大吸引力的。
有銀行網點力推固定給付的兩全保險或年金險，產品期限大多為5年，放滿5年的年化收益在4%以上。“可以把它當成定期存款來存，合同上會清楚地寫明不同年限取出是多少錢，最近這款產品賣得很好，年交5萬元、10萬元的客户都有。”該理財經理説，這款產品銷售計劃是4月底前，不過若提前達到全國銷售額度限制就買不到了。
一位股份行網點理財經理則重點推介了一款萬能險。一次性存入，門檻低，1萬元、2萬元都可以，放一年就保本，類似於以前那種靠檔計息的產品，放到滿5年，可以拿到最高4.62%的年化收益。
另一家大行網點門口張貼的紅色巨幅海報顯示，“三年預計收益4.0%起”“五年預計收益4.3%起”“六年預計收益4.6%起”的字樣。一位理財經理解釋説：“這款萬能險三年期、五年期的已經沒有了。”
投資者説
30年年化利率才達5.65%
王女士有一筆80萬的錢到期，她希望購買理財增值，銀行理財經理推薦了一款年化收益率3.69%-5.65%的產品，令她心動不已。
這位銀行理財經理告訴她：“現在3年定期存款利率3.35%的額度經常售罄，過去7年中降了6次息，5月份應該很快就迎來再降，估計直接3%以下了。”這是一款長期鎖息功能的保險，某公司的年金產品需要連續3年投入本金，然後最高持有20年時，年化利率可達4.72%；30年時，年化利率可達5.65%；持有40年時，年化利率則可高達6.74%。
“持有30年，才能獲得年化利率5.65%的收益，這種投資風險還是很大的，萬一中間利率漲了呢？我沒有調整的機會了。”王女士最終沒有購買這款產品。
這款保險產品需要長期持有，相對普通3-5年的定期存款等產品流動性差一些，這位銀行理財經理也坦言，“此類產品客户不是大比例配，都是作為穩定資產配一部分的，多數人是配個10%-20%。而且也不是一次性配完，分3年繳費”。
市場上還有一種增額終身壽險本質是一類終身壽險產品，在保費恆定的情況下，增額終身壽險的保額會隨着時間不斷增加，即年齡越大，相應的保額會越多。若退保，則能領取相應的現金價值。
業內人士提醒，如果因為短期預期年化收益不理想，中途出現退保，可能連本金都無法保證。以某增額終身壽險產品為例，在不觸發身故、全殘保險金的情況下，投保後前五年不僅零收益，而且退保損失本金，若投保首年即退保，本金損失可近五成。
退保風險
首年退保本金損失超50%
然而，在穩健收益的另一面是保險產品的一個重要風險不能忽視，即產品的流動性較差。
北青報記者查詢該產品條款看到，中途退保風險不可忽視，首年退保本金損失超50%。以這款年金險為例，第一至三年每年投入為100萬，如果第一年退保只能退49萬餘元，也就是本金損失超過50%；第二年退保只能退112萬餘元，本金損失44%；第三年退保只能退186萬餘元，本金損失約38%。以此類推，6年之內退保現金價值均小於本金，只有到第七年起累計退保才會達到年化單利3.69%。
對於那些3年內計劃換房子、5年內可能換車，或3-5年內可能有其他大額家庭支出需求的人來説購買長期年金保險的風險不容忽視。
有業內人士在受訪時表示，關乎理財產品應該關注收益性和安全性及流動性。理財期限是多久，急用錢能不能取出來？實際收益率可能會低於預期收益率等。在投保前要了解產品性質、繳存年限、繳存方式、提前退保損失等條款，以免投保後發現和預期不一致。
文/本報記者 藺麗爽
本版統籌/餘美英 供圖/視覺中國