國泰基金：“智能汽車”2022年浮虧29.89億元，收取管理費超1.22億

3月30日，國泰智能汽車股票披露2022年年報，基金A、C類份額全年淨值下跌超29%，跑輸基準逾6個百分點。基金全年淨浮虧近30億元，仍收取管理費超1.22億元。

國泰智能汽車股票長期重倉的寧德時代、華友鈷業、宏發股份等股票在2022年股價下跌超三成。該基金在2022年“已實現收益”金額低於-7.3億元，期間或進行了殺跌斬倉。

2022年，王陽在管的5只產品均出現淨浮虧，浮虧總額超過44億元，共收取管理費超2億元。2023年，5只基金淨值均出現下滑，同類排名相對靠後。

2022年浮虧超29.89億元，收取管理費超1.22億元

國泰智能汽車股票成立於2017年8月，管理人為國泰基金。截止2023年3月29日（下同），該產品累計運行約5.66年，現任基金經理王陽自2019年8月接管該產品。

2022年年報顯示，國泰智能汽車股票A全年淨值下跌29.1%、跑輸基準6.39個百分點，C類份額全年淨值下跌29.38%、跑輸基準6.67個百分點。

2022年末，國泰智能汽車股票的基金資產淨值約為72.74億元。該基金在2022年產生淨浮虧超29.89億元，國泰基金卻仍收取了超1.22億元的管理費。

多隻重倉股2022年股價下跌超三成

國泰智能汽車股票為普通股票型金，基金2022年末股票持倉佔基金總資產的89.75%。前十大重倉股佔基金資產淨值的比例為66%，高於同類平均的46.24%。

分析發現，該基金的調倉幅度不大，2022年股票換手率僅約105.96%。2022年末，該基金的重倉股包括寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、華友鈷業、黑貓股份等企業。其中，持倉時間較長的寧德時代、華友鈷業、宏發股份等股票在2022年股價下跌超三成。

國泰智能汽車股票在2022年的“本期已實現收益”金額出現負值，A、C類合計金額低於-7.3億元。根據年報釋義，“本期已實現收益”指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用和信用減值損失後的餘額。該指標出現大額虧損在一定程度上表明期間可能進行了殺跌斬倉。

2023年，國泰智能汽車股票的前十大重倉股中，新泉股份、新宙邦、中科創達股價漲幅居前，分別上漲15.07%、13.48%和8%。相對而言，億緯鋰能、比亞迪股價表現較弱，分別下跌22.12%、3.61%。

2023年年初至3月29日，國泰智能汽車股票A淨值下跌0.45%，跑贏業績比較基準逾2個百分點，同類排名590/860。

5只產品共浮虧超44億元，收取管理費超2億元

資料顯示，王陽在2018年7月加入國泰基金，過去曾在平安資管任職。目前，王陽主要管理5只產品（初始基金口徑，下同），合計規模約111.13億元。

國泰基金近期已陸續完成旗下產品的年報披露。數據顯示，王陽在管的5只產品在2022年均出現淨浮虧，合計淨浮虧超44.41億元。投資人虧錢，基金公司旱澇保收，國泰基金向上述基金共收取2億元以上的管理費。

2023年以來，5只基金的淨值表現欠佳，淨值均出現下跌，同類排名相對靠後。

另外，國泰產業精選一年封閉運作混合在2023年3月20日至3月31日公開發售，擬任基金經理為王陽。該基金的發行期間募集規模上限為50億元，最低募集份額為2億元。

（文章序列號：1641331109256105984）