海倫堡成功逆勢發行2.7億美元債，財務持續穩健優化

本文來源：時代財經 作者：劉新歌

過去多年在貨幣寬鬆中騰挪轉移、實現跨越式發展的房企，日漸感受到金融市場的寒意。“三條紅線”、金融機構房地產貸款集中度管理等政策的出台，持續收緊了房企國內融資的閘口。而受近期國內部分房企流動性危機影響，境外債券市場也已風聲鶴唳，國際評級機構不斷下調房企信用評級或展望。

金融監管持續趨嚴，融資能力不僅關乎房企的生存和發展，也成為核心競爭力的風向標。融資收緊形勢下，海倫堡中國控股有限公司（以下簡稱“海倫堡”）逆勢前行，再次受到了資本市場青睞。

10月4日，海倫堡成功發行2.7億美元2023年到期高級綠色債券。其中1.68億美元用於提前交換2021年到期債券，1.02億美元債為同步發行新債。

這是海倫堡在境外發行的第一筆綠色債券，主要用於公司境內的綠色住宅和綠色商業項目的再融資。對於此次發行，國際評級機構均給予長期看好：公司主體評級為穆迪B2、惠譽B+, 債券評級為穆迪B3。

海通國際為本次交換要約的獨家交易經理，海通國際和建銀國際為新發行聯席全球協調人，聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人，工銀國際、雍熙資本為聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。

據瞭解，海倫堡2021年全年境外美元債發行額度為6.2億美元，上半年總已發行3.5億美元。第一筆為3月17日發行的境外高級無抵押債券2億美元，期限為兩年期；第二筆為6月24日完成的1.5億美元高級無抵押債券增發。

海倫堡此次將今年剩餘的美元債發行額度全部用於高級綠色債券發行，既保證了全年額度的充分利用，也體現了其大力發展環保建築，注重環境、社會以及企業管治的行動力。

而在近期大幅波動和整體不景氣的境外高收益市場環境下，海倫堡此次大額美元債的成功發行，依託的是紮實的基本面、良好的信用和發展前景。

經過20餘年穩健發展，海倫堡已成為一家涵蓋住宅開發、商業運營、創意科技產業等多元領域的綜合性集團。同時，海倫堡通過不斷強化財務抗風險能力、擴充優質土儲，實現行業發展新週期下的高質量發展。

規模佈局上，海倫堡堅持全國佈局、區域深耕，重點聚焦珠江三角洲地區、長江三角洲地區、京津冀地區、華西地區及華中地區五大區域。今年上半年，在蘇州、成都、重慶、寧波等熱點城市獲取近30宗地塊，新增貨值近500億元，位居行業第33位。

截止2021年6月末，海倫堡業務遍佈全國16個省及直轄市的52個城市，累計擁有超200個項目，總土儲面積約3237萬平方米，土儲貨值近4000億元，可滿足企業4年左右的開發需求。

海倫堡物業平台的業績表現同樣搶眼，從2018年至2020年，海倫堡物業合約面積複合年增長率為19.3%，收益複合年增長率為27.3%，企業淨利潤複合年增長率為45.4%，企業經營性指標保持着較快增長趨勢，進一步優化營收結構，盈利質量不斷提升。

業內人士認為，房地產行業仍將維持嚴監管，金融長效機制的確立對房企的影響仍將持續，房企經營策略未來將發生變化，房地產行業也會迎來洗牌和變化。而憑藉前瞻性的戰略佈局、高質量的規模增長，海倫堡將繼續穩健前行。