緩解銀行淨息差收窄壓力 存款利率改革靴子落地

本報記者 潘福達

存款利率報價方式新規近日正式實施。市場利率定價自律機制優化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。

這一改變是否會影響儲户的“錢袋子”？記者諮詢多家北京地區銀行獲悉，在新的報價方式下，銀行定期存款利率發生調整，短期存款利率水平上限有所上升，長期存款利率上限出現小幅下降，部分銀行大額存單利率出現下調，銀行存款實際執行利率水平大體穩定。

●中長期存款利率降了

“3萬元起存的3年期利率從3.85%降到了3.25%，昨天剛剛調整，不同期限的大額存單利率都有所下調，不過活期存款利率沒有進行調整。”6月22日上午，記者來到西城區一家國有大行網點，前台工作人員表示，存款利率自律上限的確定方式由“基準利率×倍數”改為了“基準利率+基點”。雖然還沒有向用户發佈具體通知，但行內已經調整完畢，用户存款時執行最新利率標準。

在附近的一家股份制銀行，大堂展板上寫着“差異化存款三年10萬3.4%”，大堂經理介紹此前利率為3.8%，近日剛剛調降。不過另一家國有大行理財經理表示“存款利率暫未調整”，並未接到利率下調的通知。

就在6月21日，市場預期的存款利率改革終於靴子落地。新的存款利率自律上限實施後，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長端利率自律上限有所下降。

●對居民錢包影響並不大

銀行調整存款產品利率的消息引發了市場廣泛關注。有網友稱，存款產品利率調整實則是“變相降息”，也有觀點稱“存款利率全面下降”。但在專業人士看來，這些解讀並不準確，新規對廣大儲户而言影響不大。

中關村互聯網金融研究院首席研究員董希淼解讀稱，調整之後，存款利率報價方式與國際慣例接軌，與貸款利率報價方式趨於一致，同時也使存款利率報價更加精細。存款利率報價方式調整後，具體執行的利率由銀行自主確定，既可能高於也可能低於此前水平；一年期以上的定期存款，利率自律上限適當下調，具體執行的利率在不同銀行、不同地區之間會有不同。

“新方案實施後，金融機構無需大幅調整所有期限的存款利率，而且一年以上的存款佔比也較小，總體看對金融機構和存款人的影響都不大。”一位銀行從業人員分析。

值得關注的是，根據市場利率定價自律機制，各金融機構仍可在自律上限之內，與存款人自主協商確定存款實際執行利率，存款實際執行利率並不一定會有大的變化。

●緩解銀行淨息差收窄壓力

存款利率定價為何要進行改革？市場人士分析，此前按照存款基準利率倍數確定的利率上限，存在明顯槓桿效應。由於長期存款基準利率較高，執行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結構。特別是個別金融機構利用長期存款利率較高的問題，通過多種不規範的所謂“創新”產品吸收長期存款。其他銀行為穩定存款來源，被動抬高存款利率攬儲，推升整體負債成本，出現了存款市場由壞銀行定價的問題，不利於存款市場有序競爭。

總體來看，與之前的存款利率上限相比，此次調整將有效遏制銀行存款成本上升勢頭，有助於緩解銀行淨息差收窄壓力。

董希淼認為，新規將有助於約束中小銀行和大型銀行分支機構對存款的不理性競爭行為，克服負債業務“規模情結”和“速度衝動”，增強發展的穩健性和可持續性，更好地防範金融風險、維護金融穩定。他建議，各地在具體執行存款利率自律上限時，應進一步實施差別化政策，允許中小銀行採取更有彈性的存款利率加點空間。