今天和大家聊聊市場、比亞迪產業鏈，永磁。
01 市場
昨 夜 美股大跌，國內市場 緊跟着做一個低開，而中通高標放出小黑屋後，並沒有被資金無情砸跌停，而是低開高走，市場風險偏好順勢修復。最關鍵的還是車！尤其是比神繼續高打，一舉突破萬億市值直逼寧王，帶動相關產業鏈午後一片沸騰。
牛哥端午節前最後一天提到的，而且用大標題説明了要特別關注的方向《華為、比亞迪產業鏈，6月市場最應關注的方向！》，着重説了要在有魚的地方撒網。
隨後在週一市場覆盤上，牛哥直接説明交易風格切換明顯，題材熄火，以比亞迪為首的新能源賽道，順勢承接了逃逸的投機資金，賽道成功上位。並且指明各大機構們端午偏空為主，不要慌，他們大多還手拿現金，還沒真正幹活，可以接着順勢而為做機構喜歡的主線板塊。
在週三，3069反彈以來首次強分歧下，牛哥認為強分歧下日內調整日內走強，再次驗證市場場外是不缺流動性，甚至説是踏空資金在外虎視眈眈。雖日內強勢修復，牛哥也是潑出冷水，指數比較混沌，未來一週之內是否還會創新高是未知的，但有一點比較確定，就是風險往後是加大的。在大盤風險開始展現的可以適當帶走部分利潤。首要任務是防風險，另一方面儘量找機會。
週四也就是昨天，牛哥提到當低估值權重板塊開始補漲，得注意防範風險。成長股若進入短期調整，有兩個關鍵信號。第一還是市場縮量，反彈進入高位的賽道無增量資金承接，另一信號就是美聯儲議息會議超預期。並指出這幾天少不了市場外圍加息預期反應。關鍵節點在6月中旬也就是下週。
從今天盤面反饋來看，昨日大盤釋放過風險，今日盤面並不虛，無論是成交量還是市場情緒都有在修復，整體還是圍繞整車這條大主線在穩步推進。另外，被市場認為最聰明的北向資金，一直買買買，連續10日淨買入661億元，其中今天就買了116億。夠狠。
對於接下來，還是維持原判，越臨近6月中旬的節點，越要注意防範外圍是否有超預期的風險！切莫好了傷疤忘了疼。在風險可控中，迎接下週外圍的不確定。另一邊可以尋找低位結構牽引向上的補漲機會。
02 比亞迪產業鏈
比亞迪早在年初就入選了格隆匯2022年“下注中國”十大核心資產，而如今正是豐收時。其實不難看到，在3、4月市場調整中，比亞迪股價持續保持堅挺，其背後是宏觀下行壓力，供應鏈受損，而比亞迪新能源車銷量更是一騎絕塵。
從整車市場來看，22年以來比亞迪不斷打造元Plus、漢Dmi、海豚、海豹等爆款車型。有機構預測，比亞迪其核心原因在於技術及市場共同驅動，未來比亞迪銷量增長可持續性強，預計22/23年銷量150w/250w，其供應鏈體系預計為未來兩年兑現度和彈性最強方向。
還是原話，目前市場對於熱門車產業鏈的挖掘，像極了過往市場對華為手機供應鏈、寧德電池供應鏈挖掘的炒作。這些熱門概念，牛哥看起來不虛，起碼後續有持續的消息、車型落地。但還是得提醒一下，追高就不要去了，一定追高回落了，你是留還是走呢？對於該方向，還是找趨勢回踩的機會，沒有就等。就算沒機會參與，也要感受市場的熱度在哪。
貼兩張圖，一張是方正整理的關於比亞迪動力電池供應鏈圖譜，另一張是國信梳理的關於比亞迪整車產業鏈供應商，大家可以根據自己看好的相關環節，進行持續跟蹤。
03 永磁/磁材
值得一説的是，乘聯會數據顯示，5月新能源乘用車零售銷量達到36.0萬輛，同比增長91.2％，環比增長26.9％。5月新能源車國內零售滲透率26.6％。而新能源車補貼將在6月份集中發力，預計6月份新能源車銷量還能保持高增。新能源車行業景氣度持續向上，產業鏈景氣度短期還將改善。
除了電池、整車環節受益外，還有永磁需求的預期也將材料需求上行。新能源汽車產業是磁材核心下游，佔永磁總消費量的41％，新能源汽車銷量大增，必將帶動上游永磁材料需求上行。
另外，新能源車正在從單電機模式向雙電機模式演化，隨着雙電機模式佔比的上升，對於永磁體等相關電機材料的需求也會等比例增加。還有，今年是國改三年行動收官之年，國改迎來衝刺期，而稀土永磁正是國改預期較強的產業之一。可以看到今天地方國資廣晟有色率先打板，龍磁科技、天通股份表現強勢。
牛哥認為，高位難介入，可以找找受益產業景氣度上行的細分領域，兼顧了防守跟進取。
本文源自格隆匯