「財聯社午報」冰火兩重天！三線白酒股現跌停潮，軍工板塊逆勢走強
一、【早盤盤面回顧】
指數早盤弱勢震盪，市場大幅分化，個股回到普跌格局。板塊上，高位抱團板塊出現虧錢效應，白酒股成為重災區，逾10只後排補漲個股跌停，此外，光伏、新能源汽車、鋰電池等板塊也是紛紛調整，溢出資金湧入軍工、農業等板塊，資金蹺蹺板效應明顯，大金融、天然氣板塊盤中拉昇，部分半導體、信創等科技股走強。整體看，資金出現高低位切換跡象。
漲幅超9%以上個股34家，其中創業板5家。兩市共21股漲停（不包括ST及未開板新股），19股封板未遂，封板率53%，兩市共8家連板股，其中電力的豫能控股9天8板，碳交易的遠達環保4連板，電力的贛能股份5天4板，電力的天沃科技4天3板，光伏的億晶光電2連板，軍工的航天彩虹2連板，軍工的西部材料2連板。
板塊上，軍工板塊領漲兩市，航天彩虹、西部材料趨勢新高連拉2板，次新屬性的中天火箭首板助攻，鉑力特、廣大特材、愛樂達三股漲逾10%。板塊繼昨日午後發酵後今日延續強勢。從周線圖表看，軍工板塊構築了一個收斂型的堅實底部形態。之前在七月份的時候出現了一波大級別的主題炒作，隨後展開了中期調整，在經過了幾個月的橫盤震盪後，目前階段的上漲有開啓新行情的可能。從歷史數據看有些板塊存在季節性因素，軍工也是四季度表現相對差一些，而一季度則是軍工表現最好的時候。
驅動上，主要有幾點，1）預付制改善了軍工企業的現金流，減少以往墊付制下的資金成本支出；2）軍工裝備將從前幾年的研製、驗證階段，進入大規模下訂單、量產和列裝階段，未來3-5年，整個軍工板塊將出現30%以上的增速；3）軍工股將從以往的脈衝式的週期股主題投機，逐步轉變為成長股投資，未來幾年的業績高成長是可預期的。
科技股在昨日午後有所表現後今日出現分化，這對於一個長期不是主線的板塊來説非常正常，破冰總是十分艱難的。前期被強趨勢的抱團板塊所死死壓制，終於等來了一個緩口氣的機會，能否上位還需要密切跟蹤。這塊的主要邏輯在於估值經過一段時間的迴歸，相對很多消費股的比價效應體現出來了。
根據一般的炒作路徑，是需要機構先抱團讓板塊的核心中軍創出新高，使得賺錢效應在成長白馬股上得以擴散，隨後遊資點火開始拉各種二線品種做補漲。從這兩天的盤面看，科技股方面，半導體裏面彈性最好的還是功率半導體以及半導體設備，此外消費電子在德賽電池創新高的引領下也比較抗跌，核心標的立訊精密、歌爾股份緩步推升過程中。另一個就是信創板塊，這個板塊已經冷了很久最近再次成為了機構研報中力推的方向。
釀酒板塊出現跌停潮，前期爆炒的三四線酒幾乎全線按在跌停板上，金徽酒、老白乾酒、金種子酒、古越龍山、青青稞酒無一倖免。市場沒有永動機，白酒終於開啓瘋狂殺跌，當一個板塊集體出現高位寬幅震盪，對於中長線來講，其實就基本上是尾聲行情了，今日則是進一步以跌停潮來確認。離年底機構排名截至的時間點越來越近了，類似白酒的一些之前加速過的趨勢抱團方向或許有一次集中的風險釋放過程。但是這反而有利於低位板塊成為市場的主流，昨日下午在白酒跳水的時候，科技股、農業、軍工都出現了明顯的異動，今天總體也是表現不錯，這些都是有不錯的未來預期同時已經走成趨勢的板塊，下一階段的關注重點主要是在這幾個方向。
總之，上證指數目前依然維持箱體震盪，而上一個週期的領漲指數創業板指則是圍繞箱體頂部的反覆折騰。板塊上“高低切換”跡象明顯，抱團籌碼在白酒的示範作用下出現了明顯的鬆動，鋰電板塊在昨天白酒股的跳水中也回落幅度較大，相對來説光伏和風電的主線地位維持的仍然較好，這一塊仍然是以趨勢策略應對。由於這兩個板塊都已經全面高潮過，所以接下來更多的是補漲和輪動的行情，部分個股應該還能持續。
軍工，科技，農業則是新崛起的三劍客，昨天午後是一個明顯的卡位點。這三者中軍工最強，農業次之，科技最末。這三者在前期主線大分歧的時候趁勢上位，從而奠定了目前的市場地位，後續的大盤強弱很大程度上需要看這三個板塊的持續性。其中軍工的重點在無人機、導彈、航空等幾個細分領域。
午間漲停分析圖
二、【市場新聞聚焦】
1、12月24日訊，工信部新聞發言人、信息通信發展司司長聞庫今日在國新辦發佈會上表示，要強化技術創新，持續推進5G技術研發試驗，加快網絡切片、邊緣計算、芯片模組、儀器儀表等技術產品的成熟，增強產業基礎支撐能力，加大毫米波試驗力度，促進毫米波產品成熟。加快R16標準的成熟應用，同時也要推動後續的R17、R18標準持續演進。此外，還要展望未來，開展6G願景研究，促進移動通信產業可持續發展。
2、12月24日訊，上海自貿區臨港新片區5G生態城推廣活動暨5G宣傳活動月啓動。啓動儀式上，臨港新片區管委會發布《加快推進臨港新片區5G通信基礎設施建設的若干支持措施》，提出要統籌規劃佈局、優化建設審批流程、開放社會公共資源、降低用電成本等，對標全球最高水準，全面建成具有國際影響力的“5G生態城”。臨港新片區4個街鎮及開發公司代表與上海鐵塔公司簽署了《5G通信基礎設施建設及應用推廣共建聯建書》。