越聲理財：市場延續反彈 繼續關注高景氣賽道

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市場延續反彈 個股如期出現分化

週二市場延續反彈態勢，大小指數漲逾1%，上證指數和創業板指數盤中均上攻至60日均線附近。兩市合計成交1.39萬億，較上日繼續增加。

盤面上，板塊漲多跌少，個股如期出現分化。具備漲價概念的有機硅和天然氣領漲兩市，工業母機概念保持強勢，白酒、CRO等板塊出現超跌反彈，高景氣賽道的鋰電池和光伏概念兩大板塊指數再度創新高，芯片概念盤中活躍，國防軍工板塊探底回升。此外，中國電信連續兩日一字跌停，收盤仍有730萬手封單。

總體來看，市場交投活躍，部分活躍資金快速調倉換股，保持了局部的賺錢效應。

鋰電池和半導體行業持續高景氣

鋰鹽價格快速上漲。安泰科數據顯示，8月23日電池級碳酸鋰平均價為11.3萬元/噸，較上期(8月19日)的10.7萬元/噸上漲6000元/噸，跟月初的9.1萬元/噸相比漲幅達到24%;氫氧化鋰平均價為12.1萬元/噸，較上期(8月19日)的11.3萬元/噸上漲8000元/噸，跟月初的10.8萬元/噸相比漲幅達到。鋰價持續上行，反映出行業持續高景氣。

SEMI(國際半導體產業協會)公佈最新出貨報告顯示，2021年7月北美半導體設備製造商出貨金額為38.6億美元，環比上漲4.5%，同比增長49.8%。半導體設備是半導體產業鏈的上游，是行業景氣度的前瞻指標，7月出貨金額強勁增長，説明了下游晶圓廠積極擴產，行業維持較高的景氣度。

北向資金連續兩日淨流入

北向資金方面，昨天全天呈現單邊淨流入態勢，買入淨額達到53.15億元，連續兩日淨流入。具體來看，滬股通淨流入50億元，深股通淨流入3.15億元，顯然北資更加青睞滬市個股。

據統計，近5個交易日中，北向資金增持市值前五名分別是邁瑞醫療(+22.16億元)、卓勝微(+11.3億元)、利亞德(+7.39億元)、招商銀行(+6.14億元)和匯川技術(+6.05億元)。其中邁瑞醫療是國內醫療器械龍頭，該股在北向資買入期間大跌18%;利亞德屬於LED概念股，中報實現淨利潤2.85億元，同比增長26.69%，並且預計前三季度淨利潤為4.9億元-5.7億元，同比增長55.3%-80.66%，三季報業績超預期;卓勝微是射頻芯片龍頭企業，中報實現淨利潤10.14億元，同比增長187%。

綜上所述，上證指數和創業板指數只有成功突破60日均線，才能進一步打開反彈空間，拉長來看依然是大箱體震盪。市場將維持結構性行情，建議繼續減少高景氣賽道的新能源汽車、半導體、新能源、高端製造等方向。同時，考慮到月底中報業績集中披露，要回避業績暴雷概率大的行業以及個股。

(越聲理財 陳增學 證券登記編碼：A0590615080001)