2月券商金股追蹤：崑崙萬維漲幅超50%，五糧液跌落神壇
本文來源：時代週報 作者：崔鵬志
2月過半，券商金股漲幅哪家強？
每月初發布的券商金股組合是各大券商分析師結合市場風格、行業週期等因素總結出的“最優解”，月中金股走勢也反映出當月行業重點關注的各大板塊趨勢。
據每市數據統計，截至2月15日收盤，在50家券商2月份推薦的373只金股中，東吳證券推薦的崑崙萬維（300418.SZ ）當月漲幅達53.47%，暫時位居金股漲幅第一位。組合收益率方面，天風證券的金股組合以9.38%的當月收益率撥得頭籌，暫時領先其他券商金股組合。
“兔年以來A股市場出現了反覆震盪的走勢，沒有延續春節前市場大幅反彈的走勢，一些漲幅較大的股票出現獲利回吐，從而出現一定的震盪。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍在2月14日發文表示，但從市場各方面的特徵來看，市場反轉的趨勢已經形成，並不因為短期的調整而發生改變。
時代週報記者注意到，儘管年後A股走勢未能大幅反彈，但ChatGPT概念熱潮不斷，相關股票走勢良好，分析師青睞的白酒、免税熱門金股頓時“不香了”。
11個交易日漲幅超50%
2023年2月，據時代週報記者不完全統計，共有50家券商公佈當月金股推薦名單，剔除重複標的後，共有373支股票受到推薦，其中包含75只創業板股票，50只科創板股票以及16只港股。
截至2月15日收盤，據每市數據統計，目前組合收益率方面排名前五位的依次為天風證券、德邦證券、國元證券、華安證券以及國泰君安證券，當月收益率分別為9.38%、6.71%、4.26%、3.91%、3.83%；目前組合收益率方面排名倒數前五位依次為中泰證券、平安證券、粵開證券、東莞證券以及浙商證券，當月收益率分別為-4.82%、-3.98%、-3.78%、-3.18%、-2.59%。
數據來源：每市
就個股漲幅而言，東吳證券推薦的崑崙萬維在11個交易日內漲幅達53.47%，暫居金股漲幅第一位；其次，中信證券推薦的海光信息（688041.SH ）以30.69%累計漲幅位列第二；獲得長江證券、首創證券、國信證券、華泰證券、中銀證券、國泰君安6家機構推薦的科大訊飛（002230.SZ），以25.16%的累計漲幅位列第三。
對於崑崙萬維的薦股邏輯，東吳證券傳媒互聯網&海外研究行業首席分析師張良衞提示：“公司各業務穩步推進，2022年業績符合我們預期，同時前瞻佈局AIGC全領域，當前估值具備性價比。”
時代週報記者注意到，崑崙萬維、科大訊飛均為ChatGPT概念板塊熱門股票，兩支股票均為近12個月以來首次獲得券商金股推薦。2月8日，崑崙萬維回覆投資者稱：“旗下Opera瀏覽器目前正計劃接入ChatGPT，讓用户在搜索的時候可以實現基於對話的互動體驗。”；同日，科大訊飛也曾向投資者表示：“ChatGPT主要涉及自然語言處理相關技術，屬於認知智能領域應用，科大訊飛在該方向技術和應用具備長期深厚積累。”
五糧液跌落神壇
伴隨ChatGPT火熱，圍繞AIGC產業鏈上下游的傳媒、計算機行業金股受益，成為2月金股走勢中最大的“異數”。另一方面，2月受到多家券商分析師青睞的熱門金股大多目前卻尚未達到預期。
在2月金股中，五糧液（002230.SZ ）共獲得粵開證券、山西證券、開源證券、光大證券、東莞證券、中信建投等11家券商共同推薦，位列推薦度榜首；其次，中國中免（601888.SH）、東方財富（300059.SZ）、寧德時代（300750.SZ ）分別獲得10家、9家、8家券商推薦，騰訊控股（00700.HK）、比亞迪（002594.SZ）分別獲得7家券商推薦。
截至2月15日收盤，五糧液當月股價下跌回升，呈現小幅震盪，累計漲幅為0.96%，同期內白酒指數上漲2.11%，板塊整體拉昇幅度不大。此外，中國中免、東方財富、寧德時代、騰訊控股、比亞迪5支金股全面下跌，累計跌幅分別為-5.56%、-3.69%、-3.57%、-1.36%、-2.38%。
熱門金股不香了？時代週報記者關注到，在2023年1月，騰訊控股、東方財富、五糧液曾分別獲得7家、5家、5家券商推薦，並在當月累計漲幅超10%，因此也在2月獲得更加火熱的推薦。而當前2月中旬金股累計漲幅前十位中，有一半股票為12個月以來首次獲得券商金股推薦。
數據來源：每市
“ChatGPT概念走熱不乏炒作，消費等板塊仍有待具體數據的支撐，拉昇空間還很大。”業內人士認為，當前情況反映了短期行情，從宏觀來看，消費數據改善帶來回暖是必然結果，券商金股代表的主流觀點仍可作為參考。
國海證券表示，A股仍有表現相對亮眼的板塊，但受制於整體低迷的氛圍，整體強度十分有限，資金的謹慎情緒可見一斑。隨着春節遠去，A股市場自“跨年行情”邁入新的階段，隨兩會臨近進入重要窗口期，具備積極政策預期的行業有望迎來階段性行情。
“1月下旬至今，A股市場風格重回成長（計算機、電子、通信）。”信達證券首席策略分析師樊繼拓2月12日指出，從去年8月起的近半年來，A股每個月領漲風格都不一樣，而市場風格模糊容易出現在慢熊或牛市初期。該策略團隊認為，2023年得重點是未來1年內是否會出現復甦，只有有可能復甦，牛市起點的概率是很高的。