國元證券1.3億債權達成調解 貴人鳥還有違約在路上
5月7日，國元證券公告稱，已與貴人鳥就1.3億債務交易糾紛訴訟，達成了調解協議。貴人鳥承諾在7月15日前足額償付全部款項，否則國元證券有權申請強制執行。
作為曾經的“A股體育第一股”，貴人鳥近兩年真可謂流年不利。目前該公司已違約債本金合計約12億元，截至4月3日，貴人鳥累計被凍結資產賬面價值為12.8億元，佔最近一期經審計資產總額的26.93%。
而由於2019年經營業績依然虧損，全年實現歸屬上市公司股東淨利潤-10.18億元，貴人鳥剛剛在5月6日“披星戴帽”，證券簡稱變為“*ST貴人”，年內股價也已下跌超過55%。
國元證券與貴人鳥達成1.3億調解
根據公告，國元證券管理的國元12號資管計劃持有貴人鳥股份有限公司發行的“14貴人鳥”債券1.22億元，債券發行人於2019年12月未能按期兑付本息。今年1月，公司作為該資管計劃管理人將貴人鳥訴至法院。
根據合肥中級人民法院的民事調解書，貴人鳥確認上述訴訟中的1.3億元債務（融資本金1.22億元，融資利息855.96萬元）履行期限屆滿，並承諾將於2020年7月15日前足額償付全部款項（含逾期利息、案件受理費、財產保全費），否則國元證券有權申請強制執行。
值得注意的是，貴人鳥的違約債務並非僅有這麼一樁。數據顯示，目前貴人鳥已違約債本金合計約12億元，除“14貴人鳥”違約6.47億元外，“16貴人鳥PPN001”定向工具也違約5億元，且這筆違約同樣牽扯到了國元證券。
3月3日，貴人鳥發佈公告稱，國元證券已提起仲裁申請，請求裁決貴人鳥立即向償還非公開定向債務融資工具本金人民幣8000萬元；按照年利率5%的計算標準向申請人支付利息，按照日利率0.21‰的計算標準向申請人支付違約金；並支付律師費和仲裁費。
目前上述案件尚未開庭審理，但貴人鳥表示，由於債務逾期，公司基本户等公司部分銀行賬户已被司法凍結，累計被凍結資金為189萬元。
貴人鳥12.8億資產遭凍結
4月14日，瑞銀證券有限更新了“14貴人鳥”的受託管理事務臨時報告。
經過自查，貴人鳥獲悉新增4處房產及土地被凍結，資產合計賬面價值為1.05億元，佔該公司最近一期經審計資產總額的2.21%。而截至2020年4月3日，貴人鳥累計被凍結資產賬面價值已高達12.8億元，佔公司最近一期經審計資產總額的26.93%。
而在債券違約處置進展方面，貴人鳥透露，第三方資產管理公司已承接“14貴人鳥”個人投資者持有的債券份額共計58.80萬元，“14貴人鳥”個人投資者僅剩餘1人，持有債券餘額0.20萬元，因該個人投資者不配合相關工作，故尚未達成和解。
貴人鳥還表示，目前部分大額債券持有人已就有關方案發起了內部審批程序，債務和解談判取得初步成效。截至目前，剔除個人投資者，“14貴人鳥”債券中實質已簽署相關債務和解協議的持有人份額3855.30萬元，佔“14貴人鳥”總債務的5.96%，PPN實質已簽署相關債務和解協議的持有人份額1.70億元，佔PPN總債務的34%。
3億股權轉讓遭遇變數
需要注意的是，除債務違約風險外，貴人鳥還有一筆股權出售，正在面臨難以收到轉讓款的窘境。
時間追溯到2018年年底，貴人鳥簽署協議，擬以3億元的對價，將持有的傑之行50.01%股權分兩次轉讓給陳光雄，兩次轉讓款分別為1.2億元和1.8億元。
然而截至2020年4月7日，陳光雄仍未支付第二次股權轉讓第一期股權轉讓款2606萬。陳光雄表示，因受到不可抗力因素影響，從2020年1月至今其個人資金週轉困難，暫無法切實履行合同義務，並承諾將在不可抗力因素影響消除後，立即籌措資金支付剩餘應付股權轉讓款。
傑之行實際控制人邱小杰也稱，因其本人位於湖北武漢市，2020年1月至4月14日，傑之行尚未全面復工，希望貴人鳥暫緩追索業績補償承諾事項，並將繼續敦促陳光雄履行合同義務。
考慮到需要這筆股權轉讓交易支付的款項來償還3013萬元併購貸款，且仍在為傑之行提供1.74億元擔保餘額，貴人鳥決定將“以要求陳光雄履約為主，追索傑之行原始股東業績承諾補償為輔，爭取更多的資金流入上市公司”。
已被實施退市風險警示
今年以來，貴人鳥的日子尤其難過，一邊是債權人連環追討12億違約債務，另一邊則是2019年鉅虧10億，慘遭“披星戴帽”。
根據已經審計財報，貴人鳥2019年共實現歸屬上市公司股東淨利潤-10.18億元，經營業績依然虧損，主要系自主貴人鳥品牌業務經營情況不佳，及部分資產減值導致。
再加上其2018年同樣虧損，貴人鳥於5月6日起被實施退市風險警示，證券簡稱變更為“*ST貴人”。5月7日，貴人鳥股價連續兩天跌停，股價僅2.63元/股，年內累計跌幅高達55.42%。
部分供應商甚至取消合作，廣告費用投入連續三年壓縮，終端店鋪淨關閉515家……2019年年報顯示，貴人鳥緊張的流動性導致主營業務上一系列經營策略執行放緩，同時由於行業增長放緩、競爭加劇，貴人鳥品牌產品銷售壓力增大，新品牌AND1和PRINCE的市場佈局也被迫滯後。
面對內外交困的窘境，貴人鳥計劃在2020年繼續聚焦主業的發展，以落實年度生產經營計劃為目標，提升公司在傳統運動鞋服行業方面的運營能力，增收降本，妥善解決債務問題，爭取扭虧為盈，早日撤銷退市風險警示。
具體舉措包括：
1、加大應收款項催收力度，對於已結束合作客户，但仍拖欠款項的，公司將採取司法措施維護上市公司合法權益；
2、通過強化研發、優化線上線下銷售渠道等方式，確保核心貴人鳥品牌業務的可持續發展；
3、內部管理上，公司將進一步精細化管理，繼續引導公司全體降本增效；
4、持續處置前期部分體育產業佈局資產，或部分閒置房屋土地資產，並爭取實現溢價出售；
5、積極引入外部資金或投資者，繼續爭取政府支持，共同推動與債權人的債務和解工作。