楠木軒

一週機構去哪兒?南方基金、千合資本等調研了這些個股

由 鍾離綺琴 發佈於 財經

上週(5.11~5.15),A股震盪回調,上證指數和深證成指分別下跌0.93%和0.33%。iFinD統計數據顯示,當週兩市共有184家上市公司披露調研報告。從行業分佈來看,被調研公司集中在機械設備、化工、醫藥生物等行業。

機械設備行業成機構調研重點

按行業分類看,上週被調研公司中,機械設備行業被調研的公司數量最多,達21家,化工行業緊隨其後,20家公司獲機構調研,醫藥生物行業被調研的公司數量排名第三,有17家公司被調研。

近日,工程機械協會發布挖掘機數據快報,2020年4月納入統計的25家挖機制造企業共銷售各類挖掘機4.5萬台,同比增長59.9%;2020年1-4月,共銷售挖掘機11.4萬台,同比增長10.5%。西南證券表示,子行業工程機械板塊長期邏輯未變,疫情帶來的延期復工主要影響開工高峯(金麒麟分析師)及銷售高峯的時點,受益環保需求、更新以及疫情背景下更加積極的逆週期政策等因素的推動,2020年全年行業需求仍在。前四月行業增長好於預期。考慮到一季度被延後及壓制的需求釋放以及去年同期低基數的因素,行業景氣有望持續,預計行業在二季度將迎來較好的增速,經濟重啓繼續首推工程機械。投資策略方面,工程機械國內的龍頭企業近年來在產品、售後、盈利能力等方面均不斷提升,市場佔有率及競爭實力均提升顯著,並且具備持續提升的潛力。目前龍頭企業情況較好,在行業景氣提升的背景下,建議重點配置龍頭公司。

數據顯示,上週化工品漲幅居前的有:乙烯(16.90%)、己內酰胺(14.81%)、MMA(14.07%)、滌綸POY(12.50%)、環己酮(12.38%)。上海證券表示,受油價回升影響,石化上游大宗品價格出現回升,並且目前部分國家已經開始解除疫情封鎖,需求端有邊際改善的趨勢,但價格中樞與去年同期相比下滑概率仍然較大。因此,建議繼續關注近消費端產品,如營養品、農藥、膠粘劑等細分行業,同時,建議關注基建相關的鈦白粉行業、塗料行業等。

5月14日藥監局發佈《關於開展化學藥品注射劑仿製藥質量和療效一致性評價工作的公告》,同時國家藥品審評中心(CDE)發佈《化學藥品注射劑仿製藥質量和療效一致性評價技術要求》等三個細節文件。天風證券醫藥團隊認為,隨着注射劑一致性評價正式文件出台,注射劑成規模化的集採時間節點已然並不久遠。預計仿製藥帶量採購後續會持續成為一種常態,新常態下產品的競爭格局將成為重要的議價能力,注射劑生產過程由於需要涉及除菌、除熱源等,整理來看相較口服固體制劑具有相對更高的壁壘,預計未來整體競爭格局可能好於口服固體制劑,因此未來集採可能的價格降幅有望小於口服固體制劑。建議關注注射劑一致性評價申報數量排名靠前且具備原料—製劑一體化的企業,該類企業預計接下來有望有更多品種通過注射劑一致性評價,形成通過一致性評價產品梯隊,從而在注射劑集採中佔據相對優勢。

這些上市公司最受關注

iFinD數據顯示,個股方面,信維通信累計接待機構達189家,位居首位;一心堂累計接待155家機構,排名第二;海大集團累計接待105家機構,排名第三。

在信維通信調研會上,相關負責人介紹了公司未來三年的佈局:5G時代正在來臨,公司4年前就開展了5G方面的研究,做了大量的5G技術與材料的研究,根據Yole諮詢機構的數據,公司的5G天線認證專利數量中國地區排名第一、全球排名第三。公司已有很好的基礎,對於未來的目標,希望天線成為全球第一,無線充電成為全球第一。此外,公司在產品端也做好了規劃,圍繞泛射頻佈局了很多產品,例如5G天線、無線充電Rx/Tx、LCP模組、無線連接模組、射頻前端等,在今年下半年或是明年會看到有大量信維的技術和產品出貨。

前述信維通信負責人還表示,隨着公司規模不斷擴大,管理上會遇到一些挑戰。與美國企業、日本企業相比,公司領導力會稍微弱一些,但是在戰略規劃上,信維通信並不差,如何在管理流程上持續改善,如何在激勵方面不斷改善,公司還有很多需要學習與進步的地方。

從具體調研機構來看,私募淡水泉調研了來伊份、一心堂,高毅資產調研了康弘藥業、麥格米特、廣電計量等,和聚投資調研了宏大爆破、聯化科技,景林資產調研了科華生物、洽洽食品、寧波銀行,千合資本調研了仙琚製藥、一心堂,星石投資調研了康弘藥業、金新農、來伊份。

公募基金方面,博時基金調研了海大集團、江蘇神通、荃銀高科等,華夏基金調研了海大集團、康弘藥業、西部超導等,嘉實基金調研了科瑞技術、廣電計量、來伊份等,南方基金調研了雙匯發展、杭氧股份、麥格米特等,易方達基金調研了漢鍾精機、周大生、信維通信等,招商基金調研了海大集團、雄塑科技、聯創電子等。

海外機構方面,安聯投資調研了一心堂,畢盛資產、韓國投資調研了信維通信,富蘭克林華美投信調研了瑞豐光電,友邦保險調研了麥格米特、德賽西威。