陸金所控股一季報：營收、淨利穩健增長，經營韌性優勢顯現
導語：美股上市後，陸金所控股似乎越來越懂得如何把握成長節奏：將自己置於高質量發展的大環境下，同廣大小微企業共生長。作為國內頭部金融科技企業，歷經十餘年的摸爬滾打與蜕變，陸金所控股因此具備了超乎尋常的市場適應能力，而這也賦予它在當下環境中穩健前行的底氣。
出品丨數科社 作者丨林木
陸金所控股越來越穩了。
5月26日，陸金所控股（簡稱：陸控）公佈了今年首季成績單：一季度實現總收入173.16億元，同比增長13.5%；淨利潤52.9億元，同比增長6.5%，在實現穩健增長的同時還完成了首次股東分紅。
具體來看，零售信貸與財富管理兩大核心主業穩中有升：零售信貸業務方面，管理借款餘額、累計借款人數皆實現同比增長，新增借款加速流向小微企業主；在財富管理業務板塊，陸控在實現平台客户資產規模、活躍投資者數同比提升的基礎上，提升了服務中產客羣的能力，平台用户12個月留存率保持在94%以上高位。
現代管理學之父彼得·德魯克認為：“公司必須按照使它在尋求自身利益最大化的過程中能夠自動履行社會義務的方式進行組織。”在德魯克看來，企業的本質是解決問題，解決的問題越大，存在的意義就越大，企業自身的韌性也就越強。
從某種意義上來講，陸控的生存韌性主要來源於其服務客羣的成長性及自身獨特的服務能力：陸控的目標客户為小微企業主和中產客羣，在高質量發展的大背景下，小微企業主的轉型升級成為“強鏈補鏈”的重要一部分；而隨着“淨值化”時代的到來，廣大中產客羣的資產配置需求也令其財富管理業務有了更大的想象空間。
在複雜宏觀經濟形勢下，陸控管理層已採取一系列應對措施，及時調整經營策略及預案提升公司抗風險能力，更好滿足用户多樣化的金融服務需求。近期，陸控更是採取多項措施助力小微企業主復工復產。
從剛剛出爐的這份成績單來看，陸控的經營韌性正在變強。
01丨修煉內功，聚焦小微實體高質量發展
季度總收入同比增長13.5%達人民幣173.16億元，淨利潤同比增長6.5%達人民幣52.90億元。從數據上看，陸控一季度的“成績單”無疑是可圈可點的，但更重要的是，一季報展現了陸控的戰略定性和戰術韌性，這才是關鍵。
陸控兩大核心主業分別為零售信貸和財務管理，其中零售信貸板塊專注小微融資服務，截至2022年3月底，公司管理借款餘額達6763億元，同比增長16.1%；累計借款人數約1780萬人，同比增長17.9%。
其中，83.5%的季度新增借款流向小微企業主，這一比例呈遞增趨勢，這也是陸控連續三個季度八成新增借款流向小微實體。
作為國內實體經濟發展的"血脈筋骨"，小微企業是推動經濟實現高質量發展的重要基礎。
為更好支持小微企業主的高質量發展，近年來，陸控旗下平安普惠推出多個定製化產品，在提升風控能力的基礎上提高單筆借款額度，其中2021年無抵押借款件均19.95萬元，有抵押借款件均43.08萬元，均較上年提升10%以上。切實支持小微企業主抓住經濟產業鏈爬坡升級和結構優化過程中的時代機遇。
陸控小微融資業務的戰略定性在今年一季度有了更為明顯的展現：今年一季度，國內疫情反覆、各地防疫壓力益增、經濟增長承壓，為了保障小微企業主的融資需求，陸控旗下平安普惠第一時間宣佈覆蓋借款申請、自主線上還款、專屬客服保障等業務各環節九大服務承諾，為更好地應對疫情客户進線諮詢量增加,確保客户服務質量：一方面保障人工客服人力,另一方面升級AI智能客服,增加疫情場景,利用機器人處理客户還款過程中出現的問題及諮詢等,並温馨提示客户做好疫情防護,與客户一起度過疫情特殊時期。今年3月底至5月中旬,AI客服累計接受小微企業主諮詢77萬人次,主動外呼服務31萬人次,線上人工客服累計服務26萬人次，客户服務中心公眾號累計服務3118萬人次。
針對今年受疫情影響較大的上海地區,陸控推出系列小微紓困舉措,保障實體企業融資需求。僅3月底至5月中旬，平安普惠上海分公司已經幫助超2300位上海地區小微企業主，獲得累計7.38億元融資，切實把“省心、省時、省錢”的融資信息服務帶到小微身邊。
行至中場，陸控將目光集中在以商業可持續的方式提升服務小微企業主和實體經濟的質效。近期，公司已通過採取專注優質借款人、提供更多定製產品、提升風險管理效率、提高營運效率等措施應對行業挑戰，助力小微企業主轉型升級。
長期專注服務小微企業主，切實滿足小微實體的高質量發展融資需求也讓陸控的業務更加充滿韌性。華泰證券發佈的研報顯示，陸控已建立起獨特的渠道優勢，在科技的助力下，其高效的O2O直銷渠道可以精準觸達小企業借款人，“我們認為這些有助於陸控鞏固其行業地位，實現穩健增長。”
02丨深耕中產，掘金“淨值化”時代
除深度服務小微企業主，陸控的另一市場機遇則源於在“淨值化”時代，解決中產用户的財富管理難題。
根據麥肯錫測算，截至2020 年末中國個人金融資產規模已達205萬億元、對應2015-2020年複合增速12%，預計2025年有望達到332萬億元、對應未來五年複合增速保持在10%；同時根據麥肯錫測算，基金、股票和保險佔比由2015年的15%提升至2020年的28%，預計未來五年增速將高於金融資產整體增速。
當前國內財富管理市場主要有3類玩家：傳統金融機構、線上非傳統金融服務提供商以及線下非傳統金融服務提供商。
海通證券分析師團隊曾在研報中表示，對於絕大部分中產階級和富裕人羣來説，傳統金融機構、線上非傳統金融服務提供商、線下非傳統金融服務提供商都無法很好的滿足他們的財富管理需求。相比之下，大型金融科技公司（如陸控）提供了很好的市場機會。陸控，憑藉金融基因，科技能力，線下線上獲客能力，能很好的覆蓋到中產及富裕人羣多樣化的財富管理需求。
從今年一季度的客户資產規模、佔比和留存率三個維度來看，陸控的財富管理業務客羣質量正在穩步提升。今年以來，陸控構建了A(AI)+T(Telephone)+O(Offline)深度服務體系，旨在為客户提供省心、省時、省錢的有温度的客户體驗。目前看來，ATO服務體系已見成效：截至今年一季度，平台投資金額在人民幣30萬元以上的客户資產佔比達81.3%，平台用户12個月留存率始終保持在94%以上高位。
而在今年一季度，陸控財富管理業務憑藉強大的數字化運營能力實現了“服務不打烊”，全力保障用户理財體驗,通過人機協同為用户提供更智能、更順暢的服務,使客户遇到的問題在第一時間得到解決。
今年3月底至5月中旬上海疫情期間，陸控基金新上架產品295只，資金交收總量高達605.67億元，且沒有一款產品延遲上架，資金時效保持在行業領先水平。同時，陸控全流程主動服務，主動服務客户2.9萬餘次；人工客服快速、妥善處理客户關切，20秒響應率99.4%，諮訴案件1日解決率93%；巡檢機器人保護APP穩定，累計巡檢四千多個頁面13.9萬次，巡檢成功率96%；審核機器人時刻維護平台審核作業穩定有序開展，審核準確率達100%。
面對個別用户無法外出的情況,陸控還開展了線上防疫、防詐公益直播,提倡健康守護,普及金融常識,累計開播84場,服務客户超19萬人次。
專注於某一特定問題，以商業可持續的方式予以回應，並不斷提升自身實力以增強解決問題的能力，成立十餘年來，陸控以“長期主義”深耕金融科技數字化經營，在提升金融服務能力的同時提升自身生存韌性。
畢竟，企業經營貴久不貴速，行穩方能致遠。