決策分析：本週市場情緒已轉變？ 美債收益率回暖 三大股指表現不盡人意

FX168財經報社(北美)訊 週五(2月10日)，2023年股票和債券最糟糕的一週讓投資者開始接受這樣一種觀點，即美聯儲可能確實需要在更長時間內保持較高利率，因他們正在與通脹作鬥爭。

華爾街已將對美聯儲最高利率的押注從本月早些時候的不到5%提高至5.2%左右，原因是美國官員在熱門就業數據公佈後發表了一連串鷹派言論。一直預計美聯儲僅會在3月份再加息一次的交易員突然面臨至少再加息三次的賭注。

這就是為什麼週二的消費者價格指數被視為檢驗美聯儲在幾十年來最激進的緊縮週期中阻止通脹能力的試金石。BMO Capital Markets分析師Ian Lyngen表示，核心CPI要麼表明需要進一步提高限制區域，要麼反映政策制定者在確保通脹預期錨點方面取得的進展。“隨着投資者在就業報告發布後重新調整預期，新年的樂觀情緒迅速消退。”

美國10年期國債收益率攀升至3.75%左右。收益率上升給科技股帶來沉重壓力，納斯達克100指數表現不及主要指數。標準普爾500指數週五收盤小幅上漲，但創下自去年12月以來表現最差的一週。

追蹤標準普爾500指數的最大交易所交易基金防止下跌10%的合約成本現在是從上漲10%中獲利期權的1.7倍。這種所謂的看漲期權偏斜徘徊在自2022年8月以來的最高水平，當時連續兩個月的漲勢突然逆轉。

與此同時，根據美國銀行的數據，截至2月8日當週，全球股票基金流出74億美元。根據EPFR Global的數據，現金基金也贖回了101億美元，而74億美元進入了債券。

在企業方面，Lyft在預測利潤大幅低於預期並表示將降價以吸引和留住客户後，該公司股價創下歷史最大跌幅。Expedia集團公司高管們對本季度的旅遊需求前景持樂觀態度，在公司第四季度業績弱於預期後給了投資者一些安慰。

富國銀行分析師Mike Mayo表示，鑑於美聯儲的壓力測試比往常更嚴格，美國最大的銀行不太可能很快將股票回購恢復到之前的水平。美聯儲週四公佈的今年測試中的假設“似乎更嚴格，而且是在經濟接近衰退時做出的。”

在其他方面，由於俄羅斯計劃下個月每天將石油產量減少500,000桶，隨後威脅要報復西方的能源制裁並推高油價，油價上漲。

週五美國早盤，金價走軟，白銀接近穩定，隔夜金價觸及4周低點，白銀觸及9周低點。短期期貨交易商基於圖表的拋售以黃金為特徵，而白銀的拋售程度較小。4月黃金最後下跌4.70美元至1,873.60美元，3月白銀上漲0.002美元至22.145美元。

外匯市場方面，加拿大就業數據推動加元走強。英鎊和歐元表現最弱。美元小幅走高，兑歐元、英鎊、澳元、紐元和瑞士法郎上漲。美元兑加元下跌，兑日元小幅下跌。

在有新聞報道稱植田和男將被選為日本央行下一任行長後，日元兑美元匯率上漲了1.4%。投資者最初將這一決定解讀為可能是鷹派的選擇。在植田和男對記者表示日本央行的刺激措施應該保持不變後，這些漲幅被削減。

下一個交易日焦點、風向標：

15:50日本第四季度實際GDP初值(年化季率)

日本第四季度實際GDP初值(十億日元)

日本第四季度實際GDP初值(季率)

日本第四季度名義GDP年化初值(十億日元)

23:00英國12月失業率

英國至12月三個月ILO失業率

歐佩克公佈月度原油市場報告

主要貨幣走勢分析：

歐元：歐元/美元走低，收報1.0676，跌幅0.57%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0779，進一步阻力位於1.0827，關鍵阻力位於1.0863；匯價下行的初步支撐位於1.0696，進一步支撐位於1.0659，更關鍵支撐位於1.0612。

英鎊：英鎊/美元收低，收報1.2047，跌幅0.61%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2188，進一步阻力位於1.2260，關鍵阻力位於1.2326；匯價下行的初步支撐位於1.2050，進一步支撐位於1.1984，更關鍵支撐位於1.1913。

日元：美元/日元收低，收報131.418，跌幅0.09%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於132.131，進一步阻力位132.716，關鍵阻力位於133.612；匯價下行的初步支撐位於130.65，進一步支撐位於129.754，更關鍵支撐位於129.168。