信科移動4年虧損52億元 去年末負債72億應收賬款44億

來源：中國經濟網

上交所網站近日發佈消息，科創板上市委員會定於2022年5月10日召開2022年第38次上市委員會審議會議，屆時將審議中信科移動通信技術股份有限公司（以下簡稱“信科移動”）的首發申請。信科移動是從事移動通信國際標準制定、核心技術研發和產業化的唯一一家央企控股的高新技術企業。

信科移動本次擬於上交所科創板上市，保薦機構（主承銷商）為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司，保薦代表人為葉強、唐唯。該公司擬公開發行股票不超過68,375.00萬股，擬募集資金400,000.00萬元。

2018年至2021年，信科移動實現營業收入分別為515,027.92萬元、448,820.12萬元、452,716.91萬元和566,555.44萬元，實現歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為-60,535.72萬元、-163,744.11萬元、-175,171.92萬元和-118,371.03萬元，實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為-1,305.85萬元、-4,269.11萬元、-49,716.15萬元和-132,606.64萬元。

過去四年，信科移動累計歸屬於母公司所有者的淨利潤為-517,822.78萬元。

2019年至2021年，信科移動營業收入同比增幅分別為-12.86%、0.87%和25.15%。

2018年至2021年，信科移動經營活動產生的現金流量淨額分別為-51,884.64萬元、-87,843.44萬元、-87,970.42萬元和-146,489.99萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為550,779.78萬元、541,217.11萬元、492,188.18萬元和692,276.58萬元。

2018年末、2019年末、2020年末和2021年末，信科移動資產總額分別為830,072.92萬元、747,789.06萬元、1,000,904.18萬元和1,080,463.98萬元，負債總額分別為760,371.82萬元、789,636.14萬元、891,892.15萬元和717,332.70萬元。

2018年末、2019年末、2020年末和2021年末，信科移動流動比率為1.07倍、0.89倍、1.10倍和1.53倍，速動比率為0.90倍、0.75倍、0.94倍和1.30倍，合併資產負債率為91.60%、105.60%、89.11%和66.39%。

同期，同行業可比公司流動比率平均值分別為1.96倍、1.83倍、2.06倍和1.88倍，速動比率平均值分別為1.61倍、1.51倍、1.70倍和1.49倍，合併資產負債率平均值分別為50.12%、48.78%、47.82%和50.65%。

2018年末、2019年末、2020年末和2021年末，信科移動應收賬款（含合同資產）淨額分別為422,204.87萬元、369,099.77萬元、372,328.17萬元和436,013.93萬元，佔公司總資產的比例分別為50.86%、49.36%、37.20%和40.35%；計提壞賬準備（含合同資產）金額分別為61,214.60萬元、65,033.22萬元、64,157.50萬元和63,147.19萬元；應收賬款及合同資產餘額佔當期營業收入比例為93.86%、96.73%、96.41%和88.10%。

從事移動通信國際標準制定、核心技術研發和產業化IPO擬募資40億元

信科移動的前身為中信科移動通信技術有限公司，成立於1998年12月29日。2021年4月23日，有限公司整體變更為股份有限公司。

信科移動是從事移動通信國際標準制定、核心技術研發和產業化的唯一一家央企控股的高新技術企業。公司始終專注於移動通信技術的開發、應用、服務，面向5G新生態、面向數字化轉型，堅持自主創新驅動價值創造，持續掌握核心技術，打造移動通信領域的“創新高地”和“國之重器”。公司是我國擁有自主知識產權的第三代移動通信國際標準TD-SCDMA和第四代移動通信國際標準TD-LTE的主要提出者、核心技術的開發者以及產業化的推動者，同時也是我國在第五代移動通信技術、標準和產業化實現全球引領發展的重要貢獻者，致力於為全球通信運營商和行業客户提供領先的移動通信技術、產品與解決方案，是央企實踐“創新型國家戰略”的典範。

2021年12月24日，信科移動在上交所網站披露招股説明書，擬於上交所科創板上市，保薦機構（主承銷商）為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司，保薦代表人為葉強、唐唯，律師事務所為北京市中倫律師事務所，會計師事務所為立信會計師事務所（特殊普通合夥），資產評估機構為北京國融興華資產評估有限責任公司。

信科移動選擇的上市標準為《上海證券交易所科創板股票上市規則》第2.1.2條第（四）項：預計市值不低於人民幣30億元，且最近一年營業收入不低於人民幣3億元。

信科移動本次擬公開發行股票不超過68,375.00萬股，佔發行後總股數的比例不低於10.00%。該公司擬募集資金400,000.00萬元，其中，228,021.91萬元擬用於5G無線系統產品升級與技術演進研發項目，41,964.70萬元擬用於5G行業專網與智能應用研發項目，30,013.39萬元擬用於5G融合天線與新型室分設備研發項目，100,000.00萬元擬用於補充流動資金。

截至招股説明書籤署日，信科移動控股股東為中國信息通信科技集團有限公司（以下簡稱“中國信科”），中國信科直接持有公司140,197.28萬股股份，持股比例為51.27%。信科移動原控股股東為武漢烽火科技有限公司（後更名為武漢烽火科技集團有限公司、烽火科技集團有限公司，以下簡稱“烽火科技”），武漢郵電科學研究院有限公司（以下簡稱“郵科院”）直接持有烽火科技92.69%的股權，郵科院原為國務院國資委履行出資人職責的中央企業。2018年6月26日，國務院國資委作出國資發改革[2018]54號《關於武漢郵電科學研究院有限公司與電信科學技術研究院有限公司重組的通知》，同意郵科院與（電信科學技術研究院，後更名為電信科學技術研究院有限公司，以下簡稱“電科院”）實施聯合重組；新設中國信科，由國務院國資委代表國務院履行出資人職責，將郵科院和電科院整體無償劃入中國信科，成為其全資子公司。

2019年1月1日至2020年9月1日期間，信科移動控股股東為烽火科技，郵科院直接持有烽火科技92.69%股權。根據國務院辦公廳於2003年10月21日發佈的國辦發[2003]88號《國務院辦公廳關於公佈國務院國有資產監督管理委員會履行出資人職責企業名單的通知》，郵科院為國務院國資委代表國務院履行出資人職責的中央企業。因此，前述期間內，國務院國資委通過控制郵科院間接控制信科移動，為信科移動的實際控制人。

4年虧51.78億元

研發費用率連降2年

2018年至2021年，信科移動研發費用分別為108,648.68萬元、148,560.28萬元、141,959.06萬元和131,035.78萬元，佔營業收入的比重分別為21.10%、33.10%、31.36%和23.13%。

過去三年，信科移動研發費用主要由職工薪酬、機物料消耗、技術服務費、差旅費、折舊與攤銷費、租賃費和專利費等組成，上述費用合計佔研發費用的比例分別為97.21%、97.51%和97.65%。

2018年至2021年，信科移動計入研發費用的職工薪酬分別為63,030.74萬元、86,019.77萬元、82,408.40萬元和86,416.61萬元，佔當期研發費用比例分別為58.01%、57.90%、58.05%和65.95%；機物料消耗分別為18,763.30萬元、26,096.58萬元、27,292.52萬元和8,357.68萬元；技術服務費分別為9,148.89萬元、14,035.06萬元、10,803.76萬元和8,080.81萬元；折舊與攤銷費分別為4,716.01萬元、5,978.18萬元、8,348.84萬元和14,160.81萬元；租賃費分別為4,615.71萬元、4,981.70萬元、4,613.29萬元和97.72萬元；差旅費分別為3,835.35萬元、5,912.16萬元、2,693.23萬元和2,615.38萬元。

過去四年，同行業可比公司研發費用率平均值分別為6.73%、7.44%、8.92%和10.32%。

2018年末、2019年末、2020年末和2021年末，信科移動研發人員數量分別為2,238人、2,802人、2,641人和2,276人，佔員工總數的比重分別為43.09%、49.65%、50.01%和46.30%。

毛利率呈下降趨勢

2018年至2021年，信科移動的綜合毛利率分別為21.71%、16.59%、8.50%和13.55%，主營業務毛利率分別為21.65%、16.54%、8.35%金額13.47%。

同期，同行業可比上市公司毛利率平均值分別為24.56%、25.99%、24.01%和21.60%。

過去四年，信科移動移動通信網絡設備業務銷售金額分別為236,234.64億元、187,696.17億元、206,709.13億元和308,864.01億元，佔主營業務收入的比例分別為45.95%、41.89%、45.76%和54.63%，毛利率分別為29.57%、19.91%、2.49%和14.88%；移動通信技術服務銷售金額分別為277,927.07萬元、260,320.28萬元、245,049.41萬元和256,516.39萬元，佔主營業務收入的比例分別為54.05%、58.11%、54.24%和45.37%，毛利率分別為14.91%、14.10%、13.29%和11.78%。

資產負債率超同業均值

2018年末、2019年末、2020年末和2021年末，同行業可比公司流動比率平均值分別為1.96倍、1.83倍、2.06倍和1.88倍，速動比率平均值分別為1.61倍、1.51倍、1.70倍和1.49倍，合併資產負債率平均值分別為50.12%、48.78%、47.82%和50.65%。

2021年末應收賬款及合同資產餘額佔當期營業收入88.10%

截至2022年3月31日，信科移動過去三年應收賬款及合同資產期後回款金額分別為434,132.98萬元、436,485.67萬元和499,161.12萬元，期後回款比例分別為87.75%、68.14%和19.85%。

2018年至2021年，信科移動應收賬款週轉率分別為1.10次/年、0.98次/年、1.04次/年和1.21次/年，同行業可比公司應收賬款週轉率平均值分別為1.90次/年、1.86次/年、1.86次/年和2.20次/年。

2021年末存貨跌價準備計提比例24.21%

2018年末、2019年末、2020年末和2021年末，信科移動存貨餘額分別為138,798.01萬元、161,566.91萬元、190,626.62萬元和192,146.73萬元。

2019年末、2020年末、2021年末信科移動存貨餘額分別較上期末增加22,768.90萬元、29,059.71萬元、1,520.11萬元。

信科移動於資產負債表日按照成本與可變現淨值孰低對存貨進行計量，對存貨進行減值測試，當存貨成本高於其可變現淨值的，計提存貨跌價準備。過去四年，該公司對存貨的跌價準備分別為17,870.41萬元、56,642.30萬元、55,608.91萬元和46,526.81萬元，計提比例分別為12.88%、35.06%、29.17%和24.21%。

2018年至2021年，信科移動存貨週轉率分別為2.97次/年、2.49次/年、2.35次/年和2.56次/年，同行業可比公司存貨週轉率平均值分別為2.95次/年、3.08次/年、3.06次/年和3.01次/年。

兩年受到6次行政處罰

2018年至2019年，信科移動及子公司累計受到6次行政處罰。

2018年8月20日，信科移動未按照規定期限辦理境外直接投資清算登記，國家外匯管理局湖北省分局對其責令改正、給予警告及10,000元罰款。

2018年3月9日，大唐移動申報不實影響國家出口退税管理及海關統計，天津新港海關對申報不實影響國家出口退税管理的行為罰款3.9萬元，對申報不實影響海關統計準確性的行為罰款0.1萬元。

2018年7月25日，虹信通信福州分公司（已於2018年11月16日註銷）增值税逾期未申報且失蹤，國家税務總局福州市鼓樓區税務局對其罰款6,100元。

2018年8月16日，虹信通信福州分公司違反税收管理條例逾期申報納税，國家税務總局福州市鼓樓區税務局其罰款5,500元。

2018年1月3日，大唐移動因報關錯誤影響海關統計，首都機場海關對其處以警告。

2019年5月16日，信科移動發票遺失，國家税務總局武漢東湖新技術區開發區税務局對其罰款500元。

（來源： 中國經濟網）