勁爆行情！美國通脹“爆表”、金融市場“巨震”鮑威爾講話重磅來襲

FX168財經報社(香港)訊 美國CPI數據是週二(7月13日)金融市場的焦點。正如之前預期的那樣，該數據出爐後市場出現劇烈波動。美元指數短線飆升後回落，然後再度衝高；而金價也出現“上躥下跳”的走勢。週三，投資者將迎來美聯儲主席鮑威爾的國會作證，預計將再度點燃市場行情。

美國勞工部週二公佈的數據顯示，美國6月消費者物價指數(CPI)年率上漲5.4%，高於預期的5%，創下2008年8月以來最大的漲幅。二手車佔到了6月份CPI升幅的三分之一。

美國6月核心CPI年率上漲4.5%，遠高於預期的3.8%，創下1991年9月以來新高。

數據並顯示，美國6月季調後CPI月率上升0.9%，創2008年6月以來新高，此前市場預測是上漲0.5%。美國6月核心CPI月率上漲0.9%，高於5月份的0.7%，經濟學家預計上漲0.4%。

最新CPI數據加強了市場對美聯儲加息的預期。美國聯邦基金利率期貨顯示，美聯儲在2022年12月加息的可能性為90%，在2023年1月加息的可能性為100%。

在美國CPI數據出爐後，美元指數短線跳漲逾40點，至92.75附近，隨後回落至92.45左右；不過，此後美元指數再度開啓升勢，最高攀升至92.82。週三亞早盤，美元指數位於92.80左右。

(美元指數30分鐘圖 來源：FX168)

金價走勢則更加劇烈。美國CPI數據公佈後金價首先飆升至1817.20美元/盎司，然後短線大跌近20美元，至1798.60美元/盎司；但金價很快再度反彈，回升至1815美元/盎司。

隨着美元漲勢逐步穩定，金價隨後持續回落，週三亞市早盤，金價目前交投在1805美元/盎司左右。

(美元指數30分鐘圖 來源：FX168)

傑富瑞集團首席經濟學家Aneta Markowska表示，美國6月的通脹數據顯示了壓力的廣度、強度和持續性。汽車價格等可能會逆轉，但CPI的其他關鍵組成部分，如業主等價租金，正顯示出明顯的價格壓力。

Markowska表示，人們很容易把最新的數據當作是又一次的特例而不予理會，因為幾個小類別提供了很大的貢獻，但即使排除了所有這些因素，核心通脹率環比仍上升0.3%，年率仍上升3.2%。鑑於嚴重的庫存短缺和沒有需求減弱的跡象，很難想象這些壓力會在短期內減輕。

德國商業銀行表示，如果通脹繼續超出預期，美聯儲官員有關美國當前物價上漲只是暫時現象的信息可能會受到挑戰。通脹飆升有擴散至其他更具持久性的類別的風險。預計美聯儲將在未來幾個月發出相應信號，在第四季度決定縮減債券購買規模。

香港時間週四凌晨00:00，美聯儲主席鮑威爾將在眾議院金融服務委員會就半年度貨幣政策報告做證詞陳述。

值得注意的是，美聯儲主席鮑威爾在近期國會作證時曾發表鴿派言論。

當地時間6月22日，美聯儲主席鮑威爾在眾議院聽證會上表示，美聯儲不會因為通脹就先發制人地提高利率，而是將耐心等候其他經濟數據。

不過，考慮到最新數據顯示美國通脹壓力持續加大，鮑威爾的立場是否會有所鬆動，這將受到廣泛關注。若鮑威爾措辭偏向鷹派，則美元有望進一步攀升，從而打壓金價。

荷蘭國際集團首席國際經濟學家James Knightley表示，鑑於經濟內部的供應面緊張，政策收緊的可能時機正在提前，鮑威爾可能會給出更明確的暗示，即今年將開始縮減量化寬鬆資產購買規模。

事實上，本週已有多位美聯儲官員“放鷹”。

週二，舊金山聯儲主席戴利表示，強勁的經濟復甦將使美聯儲放緩資產購買步伐，這可能發生在2021年底。

市場一直在尋求美聯儲更明確的指導，即何時開始縮減其債券購買規模。儘管戴利沒有給出一個確切的時間表，她表示，縮減購債的時間正在接近。

聖路易斯聯儲主席布拉德週二在接受華爾街日報採訪時，隨着美國經濟以7%的速度增長，以及疫情得到越來越好的控制，現在是取消美聯儲的刺激措施了。

布拉德的言論引發市場高度關注，此前市場普遍認為布拉德是鴿派的委員。

此外，里奇蒙德聯儲主席巴爾金週二稱，美國那些低收入羣體的薪資上漲，這正推高通脹壓力。