從睿遠一季度持倉來看，他們真的不抱團了
近期，另一家頂級投資機構，睿遠基金一季度持倉出爐了，從報告來看，該機構旗下的兩隻基金表現不一。趙楓的睿遠均衡價值利潤為正，反而傅鵬博睿遠成長價值則出現當期利潤虧損的情況。
而從一季度的持倉來看，這兩隻基金的持倉變化較上一季度有所變化，前十大重倉股當中，大白馬股或者抱團股並不多，反而中小盤的龍頭以及港股的配置在增加。
可以這麼説，從睿遠的配置來看，他們的風格較那時的結構性牛市的行情風格相比，有了明顯的變化。把倉位從前期的抱團逐步減持，買進港股或者中小市值龍頭。
1、睿遠成長價值：重倉中國移動、加倉立訊精密
根據wind顯示，傅鵬博旗下的睿遠成長價值當前的資金規模超250億元，從2019年一季度末成立以來，已取得105.39%的收益，但是在今年的收益只是在-0.53%。不過整體倉位上，睿遠成長價值倉位最新在89.98%，較上一個極度增加0.94%。
從配置來看，傅鵬博瞄準了信息產業、電信、醫療保健這塊，較上季度增加6.81%、6%和1.47%倉位，同時大規模對製造業減倉，總體減少8.44%倉位。
具體來看標的，十大重倉股當中，港股的中國移動成為第一大重倉股，立訊精密和東方雨虹、萬華化學等老面孔。
新進：倉位比較大的驚喜，便是新進了衞寧健康，持倉市值超17個億，是第四大重倉股。這家公司是國內第一家專注於醫療健康信息化的上市公司，致力於提供醫療健康衞生信息化解決方案，不斷提升人們的就醫體驗和健康水平。
而目前，衞寧健康在前期高點下跌之後，已經是處於橫盤整理階段，而且一季度以來，衞寧健康的股價表現強勢，從底部至今，累計漲幅超25%，總市值也僅僅在二百多億。
加大港股配置成為了傅鵬博今年的特點，港股的中國移動也是出現在第一大重倉股，累計持倉超20億。
“十三五”以來，我國建成了全球規模最大的信息通信網絡。其中，5G網絡覆蓋所有地級城市，手機終端連接數達26億。
據中國信息通信研究院的調查數據顯示，2020年5G直接帶動經濟總產出8109億元，直接帶動經濟增加值1897億元。中國移動董事長楊傑在博鰲亞洲論壇表示，在8109億元中，有一半是屬於5G手機終端，有2000億元左右是網絡建設投資，另外不到2000億元來自5G信息服務。
5G打開了兩條賽道，一條是面向消費者，另一條則是面向千行百業，包括國內港口、礦山、醫療、製造等行業等。
數據顯示，中國移動2021年Q1營運收入1984億元，比上年同期增長9.5%。其中，通信服務收入1777億元，同比升5.2%；淨利潤241億元，同比增長2.3%。截至3月31日，集團移動客户總數約9.40億户，其中5G套餐客户總數達到1.89億户，5G網絡客户總數達到9276萬户。
對於上述的資產配置，睿遠成長價值在季報中總結稱，個股配置的策略基於挖掘產業鏈競爭優勢明顯的標的，審慎考察不同階段的估值，選擇中長期符合產業發展方向的公司。
2、睿遠均衡價值：重倉小米集團，新進思源電氣
睿遠均衡價值目前的規模超130億元，該基金從2020-02-21成立以來，已取得71.69%的收益，在今年收益率在6.26%。與傅鵬博不同的是，趙楓的睿遠均衡價值的整體倉位有所降低，在88.06%，減低3.25%。
至於其他的個股，趙楓較上個季度做了簡單的調整，減持一些漲幅較高的品種，相反，引人注意的是，新進的思源電氣，持倉市值在5.41億元。
思源電氣專業從事電力技術研發、設備製造、工程服務的上市公司，在2020年，實現營業收入73.73億元，同比增長15.56%；歸屬於上市公司股東的淨利潤9.33億元，同比增長67.39%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤8.47億元，同比增長72.82%。
在一季度報告當中，趙楓談道“減持了部分前期大幅上漲且估值較高的品種，增持了基本面前景穩定、估值合理偏低的品種。對於個股估值的控制，要選擇基本面穩定且估值合理偏低的品種，不過就一季報重倉股的持股市盈率來看，Wind統計顯示，均值已經在69.34倍，信息產業及化工領域的部分個股仍有估值回調的空間。